Ano ang Kita sa Trailer Presyo-To-Kumita?
Ang pagsakay sa presyo-to-earnings (P / E) ay isang kamag-anak na pagpapahalaga ng maramihang batay sa huling 12 buwan ng aktwal na kita. Ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagkuha ng kasalukuyang presyo ng stock at paghati nito sa pamamagitan ng mga kita na trailing per share (EPS) sa nakaraang 12 buwan.
Trailing P / E Ratio = Kasalukuyang Presyo ng Pagbabahagi / Trailing 12-Buwang EPS
Pag-unawa sa Trailer Presyo-To-Kumita (P / E)
Ang ratio ng presyo ng kita, o ratio ng P / E, ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng presyo ng stock ng isang kumpanya sa pamamagitan ng mga kita mula sa pinakabagong taon ng piskal. Ang mga kita para sa pinakabagong taon ng piskal ay matatagpuan sa pahayag ng kita sa taunang ulat. Sa ilalim ng pahayag ng kita ay isang kabuuang EPS para sa buong taon ng pananalapi ng kompanya. Hatiin ang kasalukuyang presyo ng kumpanya sa pamamagitan ng bilang na ito upang makuha ang tradisyonal na ratio ng P / E.
Halimbawa, ang isang kumpanya na may presyo ng stock na $ 50 at EPS ng $ 2 ay mayroong P / E ratio na 25x, basahin nang 25 beses. Nangangahulugan ito na ang stock ng kumpanya ay kalakalan sa 25x nito EPS.
Mga Key Takeaways
- Ang trailing ratio ng presyo-sa-kita ay isang kamag-anak na pagpapahalaga ng maramihang batay sa huling 12 buwan ng aktwal na kita, na kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa kasalukuyang presyo ng stock ng trailing EPS para sa nakaraang taon.Ito ay itinuturing na isang kapaki-pakinabang na tagapagpahiwatig upang ihambing at kaibahan ang mga kita sa pagitan ng mga oras ng oras at mga kumpanya.
Bakit Gumagamit ng P / E ang Mga analista?
Ang mga analista tulad ng P / E ratio dahil naglalagay ito ng isang kamag-anak na tag ng presyo sa mga kita. Ang kamag-anak na tag ng presyo ay maaaring magamit upang maghanap para sa mga bargains o upang matukoy kung ang isang stock ay masyadong mahal. Ang ilang mga kumpanya ay karapat-dapat sa isang mas mataas na tag ng presyo dahil mas mahaba ang mga ito at may mas malalim na mga pang-ekonomiya sa ekonomiya, ngunit ang ilang mga kumpanya ay sobrang overpriced. Gayundin, ang ilang mga kumpanya ay karapat-dapat sa isang mas mababang presyo ng tag dahil mayroon silang isang hindi nai-record na track record, habang ang iba ay hindi pinapagbigyan, na kumakatawan sa isang mahusay na bargain. Ang Trailing P / E ay tumutulong sa mga analyst na tumutugma sa mga tagal ng oras para sa isang mas tumpak at napapanahon na sukatan ng kamag-anak na halaga.
Trailer Presyo-Sa-Kumita
Ang isang kawalan ng ratio ng P / E ay ang mga presyo ng stock ay patuloy na gumagalaw, habang ang mga kita ay mananatiling maayos. Sinubukan ng mga analista na harapin ang isyung ito sa pamamagitan ng paggamit ng riles ng presyo-sa-kita na trailing, na gumagamit ng mga kita mula sa pinakabagong apat na quarter kaysa sa mga kita mula sa katapusan ng huling taon ng piskalya.
Gamit ang parehong halimbawa na ipinakita sa itaas, kung ang presyo ng stock ng kumpanya ay bumaba sa $ 40 sa kalagitnaan ng taon, ang bagong P / E ratio ay 20x, na nangangahulugang ang presyo ng stock ay nakakapagpalit ngayon lamang sa 20x na mga kita. Ang mga kita ay hindi nagbago, ngunit bumaba ang presyo ng stock. Ang mga kinita para sa huling dalawang quarters ay maaaring bumagsak din. Sa kasong ito, ang mga analyst ay maaaring kapalit ang unang dalawang-quarter ng pagkalkula ng piskal na taon sa pinakahuling dalawang quarters para sa isang trailing P / E ratio. Kung ang mga kita sa unang kalahati ng taon, na kinakatawan ng pinakahuling dalawang quarters, ay mas mababa ang trending, ang ratio ng P / E ay mas mataas kaysa sa 20x. Sinasabi nito sa mga analyst na ang stock ay maaaring aktwal na mabigyan ng halaga sa kasalukuyang presyo na ibinigay sa pagtanggi ng antas ng kita.
Ang traating P / E ratio ay naiiba mula sa pasulong P / E, na gumagamit ng mga pagtatantya ng kita para sa susunod na apat na quarter o susunod na inaasahang 12 buwan ng kita. Bilang isang resulta, ang pasulong na P / E ay maaaring maging mas nauugnay sa mga namumuhunan kapag sinusuri ang isang kumpanya.
Ang parehong mga ratio ay kapaki-pakinabang sa panahon ng pagkuha. Ang trailing P / E ratio ay isang tagapagpahiwatig ng nakaraang pagganap ng kumpanya na nakuha. Ang Forward P / E ay kumakatawan sa gabay ng kumpanya para sa hinaharap. Karaniwan ang mga pagpapahalaga ng nakuha na kumpanya ay batay sa huling ratio. Gayunpaman, ang mamimili ay maaaring gumamit ng probisyon ng kita para mabawasan ang presyo ng pagkuha, kasama ang pagpipilian ng paggawa ng karagdagang pagbabayad kung nakamit ang mga naka-target na kita.
