Ang mga sistemang pangkalakal ay karaniwang naisip bilang kumplikadong mga programa sa computer na nangangailangan ng napakalaking halaga ng data upang makalkula ang pinakamahusay na mga parameter ng pagpasok at exit. Ngunit sa pangangalakal, madalas ang pinakamahusay na solusyon ay ang pinakasimpleng. Sa katunayan, ang isa sa mga kilalang sistema ng pangangalakal ay hindi nangangailangan ng isang computer. Basahin ang habang tinitingnan namin ang lingguhang sistema ng panuntunan at ipakita sa iyo kung paano makakatulong ang simpleng sistemang ito sa iyo mula sa isang kalakalan.
Ang pagsunod sa trend ay isang kilalang konsepto na pinagbabatayan ng maraming matagumpay na mga sistema ng pangangalakal. Marahil ang una sa gayong sistema ay ang lingguhang panuntunan na nilikha ni Richard Donchian. Ang mga resulta ng pagsusulit para sa sistemang ito ay nai-publish nang maaga noong 1970, at natagpuan na ito ang pinaka-kumikitang sistema na kilala noon.
Si Donchian ay tinawag na "ama ng mga modernong pamamaraan ng pangangalakal ng kalakal, " at siya ang unang namamahala sa isang pondo ng mga kalakal na magagamit sa pangkalahatang publiko. Siya ay pinaniniwalaan na binuo ang ideya ng mga trend na sumusunod sa mga system noong 1950s.
Ang Diskarte
Ang lingguhang panuntunan, sa pinakasimpleng anyo nito, ay bibilhin kapag ang mga presyo ay umabot sa isang bagong apat na linggong mataas at nagbebenta kapag ang mga presyo ay umabot sa isang bagong apat na linggong mababa. Ang isang bagong apat na linggong mataas ay nangangahulugan na ang mga presyo ay lumampas sa pinakamataas na antas na naabot nila sa nakaraang apat na linggo. Gayundin, ang isang apat na linggong bagong mababang ibig sabihin ng mga presyo ay mas mababa sa pangangalakal kaysa sa mayroon sila anumang oras sa nakaraang apat na linggo. Ang sistemang ito ay palaging nasa merkado, mahaba o maikli. Kilala lamang bilang apat na linggong panuntunan (4WR), ito ang eksaktong sistema na dinisenyo at ginamit ni Donchian.
Ang diskarte na ito ay palaging nasa kanang bahagi ng lahat ng malalaking galaw sa isang merkado. Gayunpaman, ang diskarte ay mayroon ding isang mababang porsyento ng mga nanalong kalakalan. Ang problema ay ang kalakaran ng mga merkado ay halos isang third ng oras. Sa ilang mga merkado, ang 4WR ay maaaring tama mas mababa sa 40% ng oras. Ang iba pang mga kalakal ay karaniwang maliit na pagkalugi, na nangyayari habang ang merkado ay nagkakasama sa pagkilos na mapang-akit na presyo.
Paggamit ng Apat na Linggo na Panuntunan
Bilang halimbawa ng 4WR, maaari nating tingnan ang Google (bago ito nahati sa iba't ibang mga klase ng pagbabahagi noong 2014) sa Figure 1. Nagpapakita ito ng isang pangkaraniwang tagumpay sa mahabang kalakalan. Kapag naabot ang isang bagong apat na linggong mataas, ang GOOG ay binili; ito ay nabili mga 10 linggo mamaya nang gumawa ito ng isang bagong apat na linggong mababa. Ang kalakalan ay nagresulta sa isang kahanga-hangang 18% na pakinabang. Ang problema sa kalakalan na ito ay na ito ay hanggang sa higit sa 30% sa isang punto, at ibinalik ang halos kalahati ng kita nito bago magbigay ng signal ng nagbebenta.
Larawan 1: Pang-araw-araw na tsart ng GOOG na nagpapakita ng mga apat na linggong signal signal
Ang 4WR ay maaaring gumana nang pantay-pantay sa maikling bahagi. Sa Figure 2, nakikita namin ang isang panalong kalakalan sa Goldman Sachs. Ang pangangalakal na ito ay nagdulot din ng panalo ng higit sa 18%. Ngunit ito ay nauna nang umabot sa 25% at sarado matapos ibalik ang isang makabuluhang bahagi ng kita.
Larawan 2: Pang-araw-araw na tsart ng GS na nagpapakita ng apat na linggong signal signal
Pagpapino ng Diskarte
Ang isang paraan upang matugunan ang problema ng manatili sa isang kalakalan ng masyadong mahaba ay upang baguhin ang mga patakaran sa exit. Sa halip na sundin ang orihinal na 4WR upang makalabas ng isang posisyon, ang mga mangangalakal ay maaaring lumabas kapag nasira ang isang gumagalaw na average. Halimbawa, ang pag-apply ng isang 10-araw na average na paglipat bilang ang pamantayan sa exit sa trade ng GOOG na ipinakita sa Figure 1 ay maaaring tumaas ang kita sa trade na iyon ng halos 25%. Ang isang 10-araw na average na paglipat ay napili dahil ito ay isang kalahati ng signal ng pagpasok (apat na linggo ay 20 araw ng pangangalakal), ngunit ang anumang oras na mas maikli kaysa sa signal ng entry ay maaaring magamit.
Pag-filter ng Trend
Ang isa pang paggamit ng 4WR ay bilang isang trend ng filter sa pangkalahatang merkado. Para sa maraming mga mangangalakal, maaari itong maging isang hamon upang matukoy kung ang merkado ay bullish o bearish sa isang panandaliang batayan. Ang paglalapat ng 4WR ay nagbibigay-daan sa mga mangangalakal na objectively tukuyin ang takbo. Kung ang pinakahuling signal ng merkado sa ilalim ng system na ito ay isang pagbili, ang negosyante ay maaaring maging kumpiyansa na ang merkado ay nasa isang pagtaas. Ang mga Downtrends ay maaaring matukoy bilang mga oras kung kailan ang pinakabagong signal ng 4WR ay isang nagbebenta; sa madaling salita, ang merkado ay gumawa ng isang bagong apat na linggong mas mababa kaysa sa kamakailan kaysa sa gumawa ito ng isang bagong apat na linggong mataas. Gamit ang 4WR bilang isang filter, hahanapin ng negosyante ang 4WR na maging isang signal ng pagbili bago ipasok ang mga bagong mahabang posisyon. Ang maiikling posisyon ay maipapasok lamang kapag ang merkado ay nasa isang signal ng 4WR na nagbebenta.
Paghahanap ng Mas mahaba na Tren
Ang maraming nalalaman system ay maaari ring mailapat upang makilala ang mas matagal na takbo. Magagawa ito sa pamamagitan ng pag-aaplay ng teorya ng Dow, isang malawak na sinusunod na barometer ng kalusugan ng merkado. Hinahanap ng mga analista ang aksyon sa Average na Transportasyon ng Dow Jones upang kumpirmahin ang direksyon ng Dow Jones Industrial Average. Kapag ang parehong mga katamtaman ay gumawa ng mga bagong mataas, nasa isang kumpirmadong merkado ng toro. Ang mga bagong lows sa parehong mga average na signal ay isang nakumpirma na merkado ng oso. Ang mga pagkakaiba-iba sa pagitan ng mga average ay nangunguna sa karamihan ng mga analyst na magpahayag ng pag-iingat tungkol sa trend.
Ang isang problema sa paglalapat ng teorya ng Dow ay ang mga patakaran ay subjective, depende sa kung paano tinukoy ng isang analyst ang isang bagong mataas o bagong mababa. Posible para sa dalawang bihasang kasanayan na tumingin sa parehong mga tsart at hindi sumasang-ayon sa mga signal. Ang pag-apply ng 4WR ay pumipigil sa posibilidad na ito. Sa halip na tumutukoy sa subjectively ng isang bagong mataas o mababa, ang tinukoy ng 4WR, nang maaga, kapag ang isang signal ay nabuo at lahat ng mga analyst gamit ang 4WR ay darating sa parehong konklusyon.
Ang Bottom Line
Ang 4WR ay gumagawa ng isang mahusay na karagdagan sa toolbox ng anumang trader. Dapat isaalang-alang ng lahat ng mga negosyante na iakma ang 4WR sa kanilang mga istilo ng kalakalan. Tandaan na walang magic tungkol sa apat na linggo. Maaaring pumili ng mga mangangalakal na gumamit ng mga signal batay sa mas maikli o mas mahaba na mga timeframes. Ang mga signal ng pagpasok at exit ay maaaring maging walang simetrya, halimbawa sa pagpasok sa mga signal ng 4WR ngunit paglabas sa dalawang linggong bagong lows. Tulad ng nabanggit, ang paglipat ng mga average ay maaari ding magamit upang makabuo ng mga signal ng exit. Ang 4WR ay maaaring pagsamahin sa mga tagapagpahiwatig, tulad ng index ng lakas ng kamag-anak o paglipat ng average na tagpo ng pagkakaiba-iba, bilang isang filter sa mga signal na ito. Ang mga posibleng aplikasyon ng 4WR ay limitado lamang sa imahinasyon ng negosyante, kaya mag-eksperimento ng kaunti at alamin kung aling sistema ang gumagawa ng pinakamahusay na mga resulta para sa iyo.
