Talaan ng nilalaman
- Iba't ibang Uri ng Mangangalakal
- Pangunahing Kaalaman at Pamimili
- Mga Pagpapahayag ng Kinita
- Mga upgrade ng Analyst at Downgrades
- Stock Hati
- Pagkuha, Takeovers, at Iba pa
- Ang Bottom Line
Ang pangunahing pangangalakal ay isang pamamaraan kung saan nakatuon ang isang negosyante sa mga kaganapan na partikular sa kumpanya upang matukoy kung aling stock ang bibilhin at kailan ito bilhin. Ang pangangalakal sa mga batayan ay mas malapit na nauugnay sa isang diskarte ng buy-and-hold sa halip na trading short-term. Gayunman, may mga tiyak na mga pagkakataon kung saan ang pakikipagkalakal sa mga batayan ay maaaring makabuo ng malaking kita sa isang maikling panahon.
Iba't ibang Uri ng Mangangalakal
Bago kami nakatuon sa pangunahing trading, narito ang pagsusuri sa mga pangunahing uri ng trading equity:
- Scalping: Ang isang scalper ay isang indibidwal na gumagawa ng dose-dosenang o daan-daang mga trading bawat araw sa isang pagtatangka na "anit" ng isang maliit na kita mula sa bawat kalakalan sa pamamagitan ng pagsasamantala sa bid-ask spread. Momentum Trading: Ang mga negosyante ng momentum ay naghahanap ng mga stock na makabuluhang gumagalaw sa isang direksyon sa mataas na dami. Sinubukan ng mga negosyanteng ito na sumakay sa momentum sa nais na kita. Teknikal na Trading: Ang mga mangangalakal sa teknikal ay nakatuon sa mga tsart at grap. Sinuri nila ang mga linya sa stock o index graph para sa mga palatandaan ng tagpo o pagkakaiba-iba na maaaring magpahiwatig ng bumili o magbenta ng mga signal. Pangunahing Pagpapalit: Ang mga pangunahing kumpanya sa pangangalakal batay sa pangunahing pagsusuri, na sinusuri ang mga kaganapan sa korporasyon, partikular ang aktwal o inaasahang mga ulat ng kita, stock splits, reorganisasyon, o pagkuha. Pagbebenta ng Swing: Ang mga mangangalakal ng swing ay pangunahing mangangalakal na humahawak ng kanilang posisyon sa mas mahaba kaysa sa isang araw. Karamihan sa mga pundamentalista ay talagang nakikipagpalitan ng kalakalan dahil ang mga pagbabago sa mga pundasyon ng corporate ay karaniwang nangangailangan ng ilang araw o kahit na linggo upang makabuo ng isang kilusan ng presyo na sapat para sa negosyante upang mag-angkin ng isang makatwirang kita.
Ang mga negosyante ng baguhan ay maaaring mag-eksperimento sa bawat isa sa mga pamamaraan na ito, ngunit sa huli ay dapat silang manirahan sa isang solong angkop na lugar na tumutugma sa kanilang kaalaman at karanasan sa pamumuhunan sa isang istilo kung saan sila ay naiudyok na mag-ukol ng karagdagang pananaliksik, edukasyon, at kasanayan.
Pangunahing Kaalaman at Pamimili
Karamihan sa mga namumuhunan sa equity ay nakakaalam ng mga karaniwang pangkaraniwang data sa pananalapi na ginamit sa pangunahing pagsusuri kabilang ang mga kita sa bawat bahagi (EPS), kita, at daloy ng cash. Ang mga dami na kadahilanan na ito ay kasama ang anumang mga numero na natagpuan sa ulat ng kita ng kumpanya, pahayag ng cash flow, o sheet sheet. Maaari rin nilang isama ang mga resulta ng mga pinansyal na ratios tulad ng return-on-equity (ROE) at utang sa equity (D / E). Ang mga pangunahing mangangalakal ay maaaring gumamit ng nasabing dami ng data upang makilala ang mga pagkakataon sa pangangalakal kung, halimbawa, ang isang kumpanya ay nag-isyu ng mga resulta ng kita na nakakakuha ng sorpresa sa merkado.
Dalawa sa mga pinaka-malapit na napapanood ng pangunahing mga kadahilanan para sa mga mangangalakal at mamumuhunan sa lahat ng dako ay mga anunsyo ng kita at mga pag-upgrade ng analyst at pagbaba. Ang pagkakaroon ng isang gilid sa naturang impormasyon, gayunpaman, ay mahirap dahil mayroong literal na milyun-milyong mga mata sa Wall Street na naghahanap ng parehong kapakinabangan.
Mga Pagpapahayag ng Kinita
Ang pinakamahalagang bahagi ng mga anunsyo ng kita ay ang yugto ng pre-anunsyo - ang oras na ang isang kumpanya ay naglalabas ng isang pahayag na nagsasabi kung tutugon ito, lalampas, o mabibigo upang matugunan ang mga inaasahan sa kita. Ang mga kalakal ay madalas na nangyayari pagkatapos ng gayong anunsyo dahil ang isang maigsing pagkakataon ng momentum ay malamang na magagamit.
Mga upgrade ng Analyst at Downgrades
Katulad nito, ang mga pag-upgrade ng analista at pagbaba ay maaaring magpakita ng isang panandaliang pagkakataon sa pangangalakal, lalo na kapag ang isang kilalang analista ay hindi inaasahang nagbabawas ng isang stock. Ang pagkilos ng presyo sa sitwasyong ito ay maaaring maging katulad ng isang bato na bumababa mula sa isang bangin, kaya ang negosyante ay dapat na mabilis at walang saysay sa kanyang maikling pagbebenta.
Ang mga anunsyo at mga rating ng analyst ay malapit ding nauugnay sa trading momentum. Ang mga mangangalakal ng momentum ay naghahanap ng hindi inaasahang mga kaganapan na nagiging sanhi ng stock ng isang stock ng isang malaking dami ng mga pagbabahagi at patuloy na gumagalaw pataas o pababa.
Ang pangunahing negosyante ay madalas na nag-aalala tungkol sa pagkuha ng impormasyon sa mga haka-haka na mga kaganapan na maaaring kulang sa natitirang bahagi ng merkado. Upang manatili ng isang hakbang nangunguna sa merkado, ang matalinong mangangalakal ay madalas na gumamit ng kanilang kaalaman sa mga pattern ng pangkalakal na pangkalakal na nagaganap sa panahon ng pagdating ng stock splits, acquisition, takeovers, at reorganisasyon.
Stock Hati
Kapag ang isang $ 20 stock na naghahati ng 2-for-1, ang capitalization ng merkado ng kumpanya ay hindi nagbabago, ngunit ang kumpanya ngayon ay doble ang bilang ng mga namamahagi bawat isa sa isang $ 10 na presyo ng stock. Maraming mga namumuhunan ang naniniwala na dahil ang mga namumuhunan ay magiging mas hilig na bumili ng isang $ 10 stock kaysa sa isang $ 20 stock, ang isang stock split ay naglalahad ng pagtaas sa capitalization ng merkado ng kumpanya. Gayunpaman, tandaan na ang panimula na ito ay hindi binabago ang halaga ng kumpanya.
Upang matagumpay na hatiin ang stock ng stock, dapat na kilalanin ng isang negosyante ang phase kung saan ang stock ay kasalukuyang nakikipagpalitan. Napatunayan ng kasaysayan na ang isang bilang ng mga tukoy na pattern ng kalakalan ay nangyari bago at pagkatapos ng isang split na patalastas. Ang pagpapahalaga sa presyo at, samakatuwid, ang mga panandaliang mga pagkakataon sa pagbili ay karaniwang magaganap sa paunang yugto ng anunsyo at ang pre-split run-up, at pagbawas sa presyo (mga pagkakataong mga pagkakataong) ay magaganap sa post-anunsyo ng depression at post-split depression. Sa pamamagitan ng pagkilala nang tama sa apat na mga phase na ito, ang isang split negosyante ay maaaring aktwal na ikakalakal sa loob at labas ng parehong stock ng hindi bababa sa apat na magkakahiwalay na oras bago at pagkatapos ng paghati sa marahil maraming higit pang intraday o kahit na mga oras na kalakalan.
Pagkuha, Takeovers, at Iba pa
Ang lumang kasabihan na "bumili sa alingawngaw, ibenta sa balita, " ay nalalapat sa mga pangangalakal sa pagkuha, pagkuha, at muling pag-aayos. Sa mga kasong ito, ang isang stock ay madalas na makakaranas ng matinding pagtaas ng presyo sa yugto ng haka-haka na humahantong sa kaganapan at makabuluhang pagtanggi kaagad pagkatapos ipahayag ang kaganapan.
Iyon ay sinabi, ang kasabihan ng dating mamumuhunan na "nagbebenta sa balita" ay kailangang maging kwalipikado nang malaki para sa mangangalakal na mangangalakal. Ang laro ng isang negosyante ay upang maging isang hakbang nangunguna sa merkado. Kaya, ang negosyante ay hindi malamang na bumili ng stock sa isang speculative phase at hawakan ito sa lahat ng paraan sa aktwal na pag-anunsyo. Ang negosyante ay nababahala sa pagkuha ng ilang sandali sa haka-haka na yugto at maaaring makipagkalakalan sa loob at labas ng parehong stock nang maraming beses habang ang mga rumormonger ay nagtatrabaho. Ang negosyante ay maaaring humawak ng isang mahabang posisyon sa umaga at maikli sa hapon na maging mapagbantay sa mga tsart at Antas 2 na data para sa mga palatandaan kung kailan magbabago ang posisyon.
Kapag ginawa ang aktwal na pag-anunsyo, ang negosyante ay malamang na magkaroon ng pagkakataon na maikli ang stock ng kumpanya sa pagkuha kaagad pagkatapos na mag-isyu ito ng balita ng hangarin nitong makuha, at sa gayon tatapusin ang haka-haka na euphoria na humahantong sa anunsyo. Bihirang ay isang anunsyo ng acquisition na nakita ng positibo, kaya ang pag-igting ng isang kumpanya na gumagawa ng pagkuha ay isang dalawang diskarte sa tunog.
Sa kabaligtaran, ang isang muling pagsasaayos ng korporasyon ay malamang na tiningnan ng positibo kung hindi ito inaasahan ng merkado at kung ang stock ay mayroon nang isang pang-matagalang slide dahil sa mga panloob na problema sa korporasyon. Kung ang isang lupon ng mga direktor ay biglang nagpapatalsik ng isang hindi kilalang CEO, halimbawa, ang isang stock ay maaaring magpakita ng panandaliang paitaas na kilusan sa pagdiriwang ng balita.
Ang pangangalakal ng stock ng target ng isang takeover ay isang espesyal na kaso dahil ang isang alok sa pagkuha ng salapi ay magkakaroon ng nauugnay na presyo sa bawat bahagi. Ang isang negosyante ay dapat mag-ingat upang maiwasan ang mai-suplado na may hawak na stock sa o malapit sa presyo ng alok dahil ang mga namamahagi ay sa pangkalahatan ay hindi ilipat nang malaki sa maikling termino nang matagpuan nila ang kanilang makitid na saklaw malapit sa target. Lalo na sa kaso ng isang nabalitang pag-alis, ang pinakamahusay na mga pagkakataon sa pangangalakal ay nasa haka-haka na yugto (o ang panahon kung kailan ang isang nababalitang presyo sa bawat bahagi para sa alok ng pag-alis ay magdadala ng aktwal na paggalaw ng presyo).
Ang alingawngaw at haka-haka ay mapanganib na mga panukala sa pangangalakal, lalo na sa kaso ng pagkuha, pagkuha, at muling pag-aayos. Ang mga kaganapang ito ay lumikha ng matinding pagkasumpung sa presyo ng stock. Gayunpaman, dahil sa potensyal para sa mabilis na paggalaw ng presyo, ang mga kaganapang ito ay potensyal na nagsisilbi bilang ang pinaka-kapaki-pakinabang na mga pangunahing pagkakataon sa kalakalan na magagamit.
Ang Bottom Line
Maraming mga estratehikong pangkalakal ang gumagamit ng sopistikadong mga modelo para sa mga pagkakataon sa pangangalakal na nauugnay sa mga kaganapan na humahantong sa at pagsunod sa mga anunsyo ng mga kita, pag-upgrade ng analyst at pagbaba, stock splits, acquisition, takeovers, at reorganisasyon. Ang mga tsart na ito ay kahawig ng mga tsart na ginamit sa teknikal na pagsusuri ngunit kulang sa pagiging sopistikado sa matematika. Ang mga tsart ay mga simpleng pattern ng tsart. Nagpapakita sila ng mga makasaysayang pattern ng mga pag-uugali sa pangangalakal na nangyayari malapit sa mga kaganapang ito, at ang mga pattern na ito ay ginagamit bilang mga gabay para sa mga hula sa mga panandaliang paggalaw sa kasalukuyan.
Kung ang mga pangunahing mangangalakal ay wastong matukoy ang kasalukuyang posisyon ng mga stock at kasunod na mga paggalaw ng presyo na malamang na mangyari, naninindigan sila ng isang mahusay na pagkakataon sa pagsasagawa ng matagumpay na kalakalan. Ang pangangalakal sa mga batayan ay maaaring mapanganib sa mga kaso ng euphoria at hype, ngunit ang matalinong mangangalakal ay maaaring makapagpagaan ng panganib sa pamamagitan ng paggamit ng mga makasaysayang pattern upang gabayan ang kanilang panandaliang kalakalan. Sa madaling sabi, dapat gawin ng mga namumuhunan ang kanilang araling-bahay bago tumalon.
