Noong 1983, ang mga mangangalakal na mangangalakal ng kalakal na sina Richard Dennis at William Eckhardt ay gaganapin ang eksperimento sa pagong upang mapatunayan na ang sinoman ay maaaring ituro sa pangangalakal. Gamit ang kanyang sariling pera at pangangalakal ng mga baguhan, paano umabot ang eksperimento?
Ang Eksperimento sa Turtle
Sa unang bahagi ng 1980s, si Dennis ay malawak na nakilala sa mundo ng pangangalakal bilang isang labis na tagumpay. Siya ay naging paunang stake na mas mababa sa $ 5, 000 sa higit sa $ 100 milyon. Siya at ang kanyang kasosyo na si Eckhardt, ay madalas na talakayan tungkol sa kanilang tagumpay. Naniniwala si Dennis na kahit sino ay maaaring turuan upang ikalakal ang mga futures market, habang ipinagpalagay ni Eckhardt na si Dennis ay may isang espesyal na regalo na nagpapahintulot sa kanya na kumita mula sa pangangalakal.
Ang eksperimento ay na-set up ni Dennis upang sa wakas ayusin ang debate na ito. Makakahanap si Dennis ng isang pangkat ng mga tao upang ituro ang kanyang mga patakaran, at pagkatapos ay ipangalakal sa kanila ang tunay na pera. Matindi ang paniniwala ni Dennis sa kanyang mga ideya na talagang bibigyan niya ang mga mangangalakal ng sariling pera upang ikalakal. Ang pagsasanay ay tatagal ng dalawang linggo at maaaring paulit-ulit. Tinawag niya ang kanyang mga mag-aaral na "pagong" pagkatapos na maalala ang mga bukid ng pagong na binisita niya sa Singapore at pagpapasya na maaari niyang mapalago ang mga mangangalakal nang mabilis at mahusay bilang mga pagong na nakatanim sa bukid.
Paghahanap ng Mga Pagong
Upang malutas ang pusta, inilagay ni Dennis ang isang ad sa The Wall Street Journal at libu-libo ang nag-apply upang malaman ang kalakalan sa paanan ng malawak na kinikilala na mga masters sa mundo ng kalakal ng kalakal. 14 na mangangalakal lamang ang gagawa nito sa pamamagitan ng unang "Turtle" na programa. Walang nakakaalam ng eksaktong pamantayan na ginamit ni Dennis, ngunit kasama ang proseso ng isang serye ng mga totoo-o-maling katanungan; ilan sa kung saan mahahanap mo sa ibaba:
- Ang malaking pera sa pangangalakal ay ginawa kapag ang isang tao ay maaaring makakuha ng mahaba pagkatapos ng isang malaking downtrend.Hindi ito kapaki-pakinabang na panoorin ang bawat quote sa mga merkado ng isang trade.Ang iba pang mga opinyon ng merkado ay mahusay na sundin. Kung ang isa ay may $ 10, 000 upang mapanganib, ang isa ay dapat na ipagsapalaran ang $ 2, 500 sa bawat trade.O sa pagsisimula ng isa ay dapat malaman nang eksakto kung saan mag-liquidate kung nangyari ang isang pagkawala.
Para sa talaan, ayon sa pamamaraan ng Turtle, mali ang 1 at 3; 2, 4, at 5 ang totoo.
Mga panuntunan
Ang mga pagong ay itinuro nang partikular sa kung paano ipatupad ang diskarte na sumusunod sa takbo. Ang ideya ay ang "kalakaran ay iyong kaibigan, " kaya dapat kang bumili ng mga futures na lumalabas sa baligtad ng mga saklaw ng kalakalan at magbenta ng mga maikling downout breakout. Sa pagsasagawa, nangangahulugan ito, halimbawa, ang pagbili ng mga bagong apat na linggong mataas bilang isang senyas sa pagpasok. Ipinapakita ng Figure 1 ang isang pangkaraniwang diskarte sa pagong pangkalakal.
Larawan 1: Ang pagbili ng pilak gamit ang isang 40-araw na breakout na humantong sa isang mataas na kumikitang kalakalan noong Nobyembre 1979
Ang pangangalakal na ito ay sinimulan sa isang bagong 40-araw na mataas. Ang exit signal ay isang malapit sa ibaba ng 20-araw na mababa. Ang eksaktong mga parameter na ginamit ni Dennis ay pinananatiling lihim sa loob ng maraming taon, at protektado ngayon ng iba't ibang mga copyright. Sa "Ang Kumpletong TurtleTrader: Ang Alamat, Mga Aralin, Mga Resulta" (2007), ang may-akda na si Michael Covel ay nag-aalok ng ilang mga pananaw sa mga tiyak na panuntunan:
- Tumingin sa mga presyo sa halip na umasa sa impormasyon mula sa mga komentarista sa telebisyon o pahayagan upang gawin ang iyong mga desisyon sa pangangalakal.Magkaroon ng ilang kakayahang umangkop sa pagtatakda ng mga parameter para sa iyong pagbili at nagbebenta ng mga signal. Subukan ang iba't ibang mga parameter para sa iba't ibang mga merkado upang malaman kung ano ang pinakamahusay na gumagana mula sa iyong personal na pananaw.Planong lumabas habang pinaplano mo ang iyong pagpasok. Alamin kung kailan ka kukuha ng kita at kung kailan mo mapuputol ang mga pagkalugi. Gamitin ang average na totoong saklaw upang makalkula ang pagkasumpungin at gamitin ito upang mag-iba ng laki ng iyong posisyon. Kumuha ng mas malaking posisyon sa hindi gaanong pabagu-bago ng mga merkado at bawasan ang iyong pagkakalantad sa pinaka pabagu-bago ng mga merkado. Huwag kailanman panganib na higit sa 2% ng iyong account sa isang solong trade.Kung nais mong gumawa ng malaking pagbabalik, kailangan mong kumportable sa mga malalaking drawdowns.
Gumana ba?
Ayon sa dating pagong na si Russell Sands, bilang isang grupo, ang dalawang klase ng mga pagong na si Dennis na personal na nagsanay ay nakakuha ng higit sa $ 175 milyon sa loob lamang ng limang taon. Pinatunayan ni Dennis na lampas sa pag-aalinlangan na ang mga nagsisimula ay matutong mag-trade nang matagumpay. Nagtalo ang mga Sands na ang sistema ay gumagana pa rin nang maayos at sinabi na kung nagsimula ka ng $ 10, 000 sa simula ng 2007 at sinunod ang orihinal na mga panuntunan sa pagong, matatapos mo ang taon na may $ 25, 000.
Kahit na walang tulong ni Dennis, ang mga indibidwal ay maaaring mag-aplay ng mga pangunahing patakaran ng kalakalan ng pagong sa kanilang sariling kalakalan. Ang pangkalahatang ideya ay ang bumili ng mga breakout at isara ang kalakalan kapag nagsisimula ang mga presyo sa pagsasama o baligtad. Ang mga maikling trading ay dapat gawin ayon sa magkaparehong mga prinsipyo sa ilalim ng sistemang ito dahil ang isang merkado ay nakakaranas ng parehong pag-akyat at pagbaba. Habang ang anumang oras ng pag-frame ay maaaring magamit para sa signal ng entry, ang exit signal ay kailangang maging mas maikli upang ma-maximize ang mga trading.
Sa kabila ng mahusay na tagumpay nito, gayunpaman, ang downside sa pag-trade sa pagong ay hindi bababa sa kasing ganda ng baligtad. Ang mga drawdown ay dapat asahan sa anumang sistema ng pangangalakal, ngunit malamang na malalim ito sa mga estratehiya na sumusunod sa mga uso. Ito ay hindi bababa sa isang bahagi dahil sa ang katunayan na ang karamihan sa mga breakout ay may posibilidad na mga maling galaw, na nagreresulta sa isang malaking bilang ng pagkawala ng mga trading. Sa huli, sinabi ng mga praktista na inaasahan na tama ang 40-50% ng oras at maging handa sa mga malalaking drawdowns.
Ang Bottom Line
Ang kwento kung paano natutunan ang isang pangkat ng mga hindi negosyante na makipagkalakalan para sa malaking kita ay isa sa mga mahusay na alamat ng stock market. Ito rin ay isang mahusay na aralin sa kung paano ang pagsunod sa isang tiyak na hanay ng mga napatunayan na pamantayan ay makakatulong sa mga mangangalakal na mapagtanto ang mas malaking pagbabalik. Sa kasong ito, gayunpaman, ang mga resulta ay malapit sa pag-flipping ng isang barya, kaya nasa sa iyo na magpasya kung ang diskarte na ito ay para sa iyo.
