Mayroong dalawang pangunahing pondo na ipinagpalit ng kalakalan (ETF) na nagbibigay ng mga mamumuhunan ng pag-access sa industriya ng hayop: ang iPath Dow Jones-UBS Livestock Subindex Kabuuang Return ETN at ang UBS ETRACS CMCI Livestock Kabuuang Return ETN.
Kasama sa hayup ang anumang hayop na tinaglay ng hayop na itinaas upang makabuo ng ilang uri ng kalakal. Ang pangunahing mga baka kung saan ang mga kontrata sa futures ay ipinagpalit ay mga baka at mga baboy. Ang merkado ng futures ng hayop ay pangunahing ginagamit ng mga prodyuser upang maprotektahan ang kanilang pagkakalantad sa panganib, ngunit nagdadala ito ng sapat na dami para sa mga regular na mangangalakal na makibahagi.
Ang dalawang mga security sa ibaba ay ang lahat ng aktwal na mga tala ng ipinagpalit na kalakalan (ETNs. Ang mga ETN ay binabanggit nang magkasingkahulugan sa mga ETF, kahit na mayroong isang makabuluhang pagkakaiba sa kanilang istraktura. Ang mga ETN ay karaniwang nakalista bilang mga ETF. Sa isang ETN, mayroong isang panganib sa kredito na ang Ang nagbigay ng tala ay maaaring default. Gayunpaman, ang aktwal na default rate sa ETN ay karaniwang napakababa.
Mga Key Takeaways
- Ang paglantad na ipinagpalit ng palitan sa merkado ng hayop ay hindi isang napakapopular na pagpipilian ng pamumuhunan, kung kaya't may dalawang standout na ETN lamang. Ang COW at UBC ay mananatiling bilang ang dalawang pinaka-traded na mga tala ng ipinagpalit na mga hayop. Dahil sa limitadong saklaw ng mga pinagbabatayan na mga kalakal na gumagalaw sa mga ETN na ito, ang mga namumuhunan na nagnanais ng mas kaunting panganib ay maaaring mas mahusay na mag-ipon ng kanilang sariling listahan ng mga stock ng hayop kaysa sa pangangalakal ng mga ETN na ito.
Ang iPath Dow Jones-UBS Livestock Subindex Kabuuang Return ETN (COW)
Ang iPath Dow Jones-UBS Livestock Subindex Kabuuang Return ETN ay isang subindex ng Dow Jones-UBS Commodity Index Total Return. Sinasalamin nito ang mga potensyal na pagbabalik na maaaring makuha sa pamamagitan ng walang kakayahang pamumuhunan sa mga kontrata sa futures sa mga pisikal na kalakal na binubuo ng index. Kasama rin dito ang rate ng interes na maaaring makuha sa cash collateral na namuhunan sa mga tiyak na panukalang batas. Ang ETN na ito ay may isang ratio ng gastos na 0.45%. Ang pamumuhunan sa COW pondo ay nagbibigay-daan sa mga namumuhunan upang maiwasan ang panganib na partikular sa kumpanya.
Ang pinagbabatayan ng index ay naglalayong matugma ang mga pagbabalik na magagamit kapag ang mga namumuhunan ay bumili ng mga kontrata sa futures sa mga merkado ng hayop, na binubuo ng mga hog na hog at live na mga baka. Ang index ay binubuo ng dalawang mga kontrata sa harap ng buwan, at nagbibigay ito ng mga namumuhunan ng isang pagbabalik sa isang collateralized na pamumuhunan sa panandaliang mga perang papel sa US Treasury (T-bill). Hindi ito itinuturing na pangmatagalang stock na dapat hawakan at dapat na magamit nang higit pa para sa mga paninda na batay sa paninda na batay sa kalakal.
Ang UBS ETRACS CMCI Livestock Kabuuang Return ETN (UBC)
Ang UBS ETRACS CMCI Livestock Total Return ETN ay umabot sa kapanahunan noong Abril 5, 2038. Binubuo ito ng mga matatandang hindi secure na utang na inisyu ng UBS AG, na nag-aalok at nagbebenta ng mga medium-term na tala ng Series A ng Exchange Traded Access Securities. Ang ETN na ito ay nakabalangkas upang subaybayan ang pagganap ng UBS Bloomberg CMCI Livestock Index Total Return. Ang ETN na ito ay may isang ratio ng gastos na 0.65%. Ang antas ng peligro nito ay average para sa mga pondo ng futures ng kalakal.
Ang mga subindex ay sumusukat sa collateralized na bumalik mula sa isang basket ng mga kontrata sa futures ng baka. Ito ay nakabalangkas upang kumatawan sa likas na curve ng curve ng bawat buwan ng pangangalakal ng kalakal. Ang pondong ito ay itinuturing na isang pamumuhunan sa pondo ng medium-risk na pamumuhunan.
Ang iPath® Pure Beta Livestock ETN ay aktibo hanggang Abril 2018 ngunit hindi na aktibo.
