DEFINISYON ng Unamortized Bond Premium
Ang hindi nabuong premium na bono ay tumutukoy sa halaga sa pagitan ng halaga ng mukha at ang halaga ng ibinebenta ng bono, na bawas ang gastos sa interes. Ito ay kung ano ang mga labi ng bond premium na isulat laban sa mga gastos sa buhay ng bono. Ang hindi nabuong mga premium na bono ay hindi kasama ang anumang interes na na-amortize o naalis.
BREAKING DOWN Unamortized Bond Premium
Ang isang bond premium ay isang bono na mas mataas ang presyo kaysa sa halaga ng mukha nito. Kapag nananaig ang rate ng interes sa pagbaba ng ekonomiya, tumataas ang presyo ng mga bono. Ito ay dahil ang rate ng interes sa merkado ay nagiging mas mababa kaysa sa nakapirming rate ng kupon sa natitirang mga bono. Yamang ang mga nagbabayad ng bonder ay may hawak na mas mataas na interes na nagbabayad ng interes, nangangailangan sila ng isang premium na presyo upang ibenta ang bono. Halimbawa, ipalagay natin na kapag ang mga rate ng interes ay 5% isang nagbebenta ng bono na nagbebenta ng mga bono na may isang 5% na nakapirming kupon na babayaran taun-taon. Matapos ang isang tagal ng panahon, ang mga rate ng interes ay tumanggi sa 4%. Ang mga bagong nagbigay ng bono ay maglalabas ng mga bono na may mas mababang rate ng interes. Ang mga namumuhunan na mas bibilhin ang isang bono na may mas mataas na kupon ay kailangang magbayad ng isang premium sa mas mataas na mga may hawak na bono ng kupon upang mapagbigyan silang ibenta ang kanilang mga bono. Sa kasong ito, kung ang halaga ng mukha ng bono ay $ 1, 000 at nagbebenta ang bono para sa $ 1, 090 matapos ang pagbawas sa mga rate ng interes, ang pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng pagbebenta at halaga ng par ay ang hindi nabuong premium na bono ($ 90).
Ang hindi nabuong premium na bono ay tumutukoy sa bahagi ng bond premium na susahin (isulat) laban sa mga gastos sa hinaharap. Ang amortized na halaga ng bond na ito ay kredito bilang gastos sa interes. Kung ang bono ay nagbabayad ng buwis na interes, maaaring piliin ng tagapag-empleyo na baguhin ang premium, iyon ay, gumamit ng isang bahagi ng premium upang mabawasan ang halaga ng kita na kasama kasama ang mga buwis. Ang mga namumuhunan sa taxable premium bond ay karaniwang nakikinabang mula sa pag-amortize ng premium, dahil ang halaga na na-amortize ay maaaring magamit upang mabawasan ang kita ng interes mula sa bono, na mababawas ang halaga ng kita na maaaring ibuwis na ibabayad ng mamumuhunan na may paggalang sa bono. Ang batayan ng gastos ng buwis na may buwis ay nabawasan ng halaga ng premium na nababagay sa bawat taon.
Sa kaso kung saan ang bono ay nagbabayad ng interes na ibukod sa buwis, ang nagbabayad ng bono ay dapat baguhin ang premium premium. Bagaman, ang amortized na halaga na ito ay hindi mababawas sa pagtukoy ng kita ng buwis, dapat bawasan ng nagbabayad ng buwis ang kanyang batayan sa bond sa pamamagitan ng amortization para sa taon.
Kinakalkula ang Unamortized Bond Premium
Upang makalkula ang halaga na susunahin para sa taon ng buwis, ang presyo ng bono ay pinarami ng ani hanggang sa kapanahunan (YTM), ang resulta ng kung saan ay ibabawas mula sa rate ng kupon ng bono. Kasunod ng aming halimbawa sa itaas, ang ani sa kapanahunan ay 4%. Ang pagpaparami ng presyo ng pagbebenta ng bono sa pamamagitan ng YTM ay nagbubunga ng $ 1, 090 x 4% = $ 43.60. Ang halagang ito kung ibinabawas mula sa halaga ng kupon (5% rate ng kupon x $ 1, 000 na halaga ng par = = 50 $) ay nagreresulta sa $ 50 - $ 43.60 = $ 6.40, na kung saan ay maaaring maiuri. Para sa mga layunin ng buwis, ang isang nagbabayad ng bono ay maaaring mabawasan ang kanyang $ 50 na kita ng interes sa $ 50 - $ 6.40 = $ 43.60. Ang unamortized premium pagkatapos ng isang taon ay $ 90 na bond premium - $ 6.40 na amortized na halaga = $ 83.60.
Para sa ikalawang taon ng buwis, ang $ 6.40 ng bond premium ay nabago na, kaya ang batayan ng gastos ng bono ay $ 1, 090 - $ 6.40 = $ 1, 083.60. Premium amortization para sa Taon 2 = $ 50 - ($ 1, 083.60 x 4%) = $ 50 - $ 43.34 = $ 6.64. Ang natitirang premium pagkatapos ng ikalawang taon o ang hindi natukoy na premium ay $ 83.60 - $ 6.64 = $ 76.96.
Sa pag-aakalang ang mga bono ay tumatanda sa limang taon, maaari mong patakbuhin ang parehong pagkalkula para sa natitirang tatlong taon. Halimbawa, ang batayan ng gastos ng bono sa ikatlong taon ay magiging $ 1, 083.60 - $ 6.64 = $ 1, 076.96.
Accounting para sa Unamortized Bond Premium
Ang unamortized bond premium ay isang pananagutan sa nagbigay ng bond. Sa mga pahayag sa pananalapi, ang premium na ito ay naitala sa isang account ng pananagutan na tinatawag na Unamortized Bond Premium Account. Kinikilala ng account na ito ang natitirang halaga ng premium premium na ang nagbigay ng bond ay hindi pa nabago o sinisingil sa gastos ng interes sa buhay ng bono.
