Talaan ng nilalaman
- Ano ang Pahayag ng Daloy ng Cash?
- Paano Gumamit ng Pahayag ng Daloy ng Cash
- Ang Istraktura ng CFS
- Mga Aktibidad sa Pagpapatakbo
- Paano Kinakalkula ang Cash Daloy
- Paraan ng Direktang Daloy ng Cash
- Hindi tuwirang Pamamaraan ng Daloy ng Cash
- Mga Account na Natatanggap at Daloy ng Cash
- Halaga ng Imbentaryo at Daloy ng Cash
- Mga Aktibidad sa Pamumuhunan at Daloy ng Cash
- Cash Mula sa Mga Aktibidad sa Pananalapi
- Pag-aaral ng isang Halimbawa ng isang CFS
- Negatibong Pahayag ng Daloy ng Cash
- Balanse Sheet at Kita na Pahayag
- Ang Bottom Line
Ano ang Pahayag ng Daloy ng Cash?
Ang pahayag ng cash flow, o cash flow statement, ay isang pahayag sa pananalapi na nagbubuod sa dami ng cash at cash na katumbas na pumapasok at umalis sa isang kumpanya.
Sinusukat ng pahayag ng cash flow (CFS) kung gaano kahusay ang namamahala sa isang posisyon ng cash nito, ibig sabihin kung gaano kahusay ang bumubuo ng kumpanya ng cash upang mabayaran ang mga obligasyon sa utang nito at pondohan ang mga gastos sa pagpapatakbo nito. Ang cash flow statement ay umaakma sa balanse ng sheet at income statement at isang mandatory bahagi ng mga ulat sa pananalapi ng isang kumpanya mula noong 1987.
, ipapakita namin sa iyo kung paano nakaayos ang CFS, at kung paano mo magagamit ito kapag sinusuri ang isang kumpanya.
Paano Gumamit ng Pahayag ng Daloy ng Cash
Pinapayagan ng CFS ang mga namumuhunan upang maunawaan kung paano tumatakbo ang operasyon ng isang kumpanya, kung saan nagmumula ang pera nito, at kung paano ginugol ang pera. Mahalaga ang CFS dahil makakatulong ito sa mga namumuhunan na matukoy kung ang isang kumpanya ay nasa isang matatag na paglalakad sa pananalapi.
Ang mga creditors, sa kabilang banda, ay maaaring gumamit ng CFS upang matukoy kung magkano ang magagamit na cash (tinukoy bilang liquidity) para pondohan ng kumpanya ang mga gastos sa operasyon nito at bayaran ang mga utang nito.
Mga Key Takeaways
- Ang pahayag ng daloy ng cash ay isang pahayag sa pananalapi na nagbubuod sa dami ng cash at katumbas na cash na pumapasok at umalis sa isang kumpanya. Sinusukat ng pahayag ng cash flow kung gaano kahusay ang namamahala sa isang posisyon ng cash nito, nangangahulugang kung gaano kahusay ang bumubuo ng kumpanya ng cash upang bayaran ang mga obligasyon sa utang nito at pondohan ang mga gastos sa pagpapatakbo. Ang cash flow statement ay umaakma sa balanse ng sheet at income statement at isang mandatory bahagi ng mga ulat sa pananalapi ng isang kumpanya mula noong 1987.
Ang Istraktura ng CFS
Ang mga pangunahing sangkap ng pahayag ng cash flow ay:
- Cash mula sa mga aktibidad sa pagpapatakboCash mula sa mga aktibidad sa pamumuhunanCash mula sa mga aktibidad sa pananalapi Ang pagbubukod ng mga aktibidad na noncash ay kasama kung minsan kapag inihanda sa ilalim ng pangkalahatang tinatanggap na mga alituntunin sa accounting, o GAAP
Mahalagang tandaan na ang CFS ay naiiba sa kita ng pahayag at balanse ng sheet dahil hindi kasama nito ang halaga ng papasok at papalabas na cash na naitala sa kredito. Samakatuwid, ang cash ay hindi kapareho ng netong kita, na sa pahayag ng kita at sheet sheet, kasama ang mga benta ng cash at benta na ginawa sa kredito.
Mga Aktibidad sa Pagpapatakbo
Ang mga aktibidad sa pagpapatakbo sa CFS ay kasama ang anumang mga mapagkukunan at paggamit ng cash mula sa mga aktibidad sa negosyo. Sa madaling salita, ipinapakita nito kung magkano ang cash na nabuo mula sa mga produkto o serbisyo ng isang kumpanya.
Karaniwan, ang mga pagbabagong ginawa sa cash, account receivable, depreciation, inventory, at account payable ay makikita sa cash mula sa mga operasyon.
Kasama sa mga operasyong ito ang:
- Mga resibo mula sa mga benta ng mga kalakal at serbisyoMga Pinakamagandang pagbabayadMga bayad sa buwisPagbayad na ginawa sa mga tagapagtustos ng mga kalakal at serbisyo na ginagamit sa paggawaSalary at sahod sa sahod sa mga empleyadoMga pagbabayad ng bayadAng iba pang uri ng gastos sa operating
Sa kaso ng isang trading portfolio o isang kumpanya ng pamumuhunan, ang mga resibo mula sa pagbebenta ng mga pautang, utang, o mga instrumento ng equity ay kasama din. Kapag naghahanda ng isang cash flow statement sa ilalim ng hindi direktang pamamaraan, ang pag-urong, pag-amortisasyon, ipinagpaliban na buwis, mga nadagdag o pagkalugi na nauugnay sa isang hindi nagbabang pag-aari, at ang mga dibidendo o kita na natanggap mula sa ilang mga aktibidad sa pamumuhunan ay kasama rin. Gayunpaman, ang mga pagbili o pagbebenta ng mga pangmatagalang mga ari-arian ay hindi kasama sa mga aktibidad sa pagpapatakbo.
Ano ang Pahayag ng Daloy ng Cash?
Paano Kinakalkula ang Cash Daloy
Ang daloy ng cash ay kinakalkula sa pamamagitan ng paggawa ng ilang mga pagsasaayos sa netong kita sa pamamagitan ng pagdaragdag o pagbabawas ng mga pagkakaiba sa kita, gastos, at mga transaksyon sa credit (lumilitaw sa balanse ng sheet at pahayag ng kita) na nagreresulta mula sa mga transaksyon na nagaganap mula sa isang panahon hanggang sa susunod. Ang mga pagsasaayos na ito ay ginawa dahil ang mga di-cash na item ay kinakalkula sa netong kita (pahayag ng kita) at kabuuang mga asset at pananagutan (sheet sheet). Kaya, dahil hindi lahat ng mga transaksyon ay nagsasangkot ng aktwal na mga item sa cash, maraming mga item ang kailangang suriin muli kapag kinakalkula ang daloy ng cash mula sa mga operasyon.
Bilang isang resulta, mayroong dalawang paraan ng pagkalkula ng daloy ng cash, ang direktang pamamaraan, at hindi tuwirang pamamaraan.
Paraan ng Direktang Daloy ng Cash
Ang direktang pamamaraan nagdaragdag ng lahat ng iba't ibang uri ng mga pagbabayad at cash resibo, kasama ang cash na ibinayad sa mga supplier, cash resibo mula sa mga customer at cash na bayad sa suweldo. Ang mga numerong ito ay kinakalkula sa pamamagitan ng paggamit ng simula at pagtatapos ng mga balanse ng iba't ibang mga account sa negosyo at pagsusuri sa pagbaba ng net o pagtaas sa mga account.
Hindi tuwirang Pamamaraan ng Daloy ng Cash
Sa hindi tuwirang pamamaraan, ang daloy ng cash mula sa mga aktibidad ng pagpapatakbo ay kinakalkula sa pamamagitan ng unang pagkuha ng netong kita mula sa pahayag ng kita ng isang kumpanya. Dahil ang pahayag ng kita ng isang kumpanya ay inihanda sa isang accrual na batayan, kinikilala lamang ang kita kapag nakuha ito at hindi kung natanggap ito. Ang kita ng net ay hindi isang tumpak na representasyon ng net cash flow mula sa mga aktibidad sa pagpapatakbo, kaya kinakailangan upang ayusin ang mga kita bago ang interes at buwis (EBIT) para sa mga item na nakakaapekto sa netong kita, kahit na hindi aktwal na cash ang natanggap o nabayaran laban sa kanila. Ang hindi tuwirang pamamaraan ay gumagawa din ng mga pagsasaayos upang magdagdag ng mga aktibidad na hindi gumagana sa likod na hindi nakakaapekto sa daloy ng operating cash ng isang kumpanya.
Halimbawa, ang pamumura ay hindi talaga isang gastos sa cash; ito ay isang halaga na ibabawas mula sa kabuuang halaga ng isang asset na nauna nang na-account. Iyon ang dahilan kung bakit ito ay idinagdag pabalik sa net sales para sa pagkalkula ng daloy ng cash.
Ang tanging oras ng kita mula sa isang asset ay accounted para sa mga kalkulasyon ng CFS ay kapag naibenta ang asset.
Mga Account na Natatanggap at Daloy ng Cash
Ang mga pagbabago sa account na natatanggap (AR) sa sheet ng balanse mula sa isang panahon ng accounting hanggang sa susunod ay dapat ding masasalamin sa cash flow. Kung nabawasan ang mga natanggap na account, nangangahulugan ito na maraming pera ang pumasok sa kumpanya mula sa mga customer na nagbabayad ng kanilang mga credit account — ang halaga kung saan ang AR ay bumaba ay idinagdag sa mga net sales. Kung ang mga account na natatanggap na pagtaas mula sa isang panahon ng accounting hanggang sa susunod, ang halaga ng pagtaas ay dapat ibabawas mula sa net sales dahil, bagaman ang mga halaga na kinakatawan sa AR ay kita, hindi sila cash.
Halaga ng Imbentaryo at Daloy ng Cash
Ang isang pagtaas sa imbentaryo, sa kabilang banda, senyales na ang isang kumpanya ay gumastos ng mas maraming pera upang bumili ng higit pang mga hilaw na materyales. Kung ang imbentaryo ay binayaran ng cash, ang pagtaas sa halaga ng imbentaryo ay ibabawas mula sa mga benta sa net. Ang isang pagbawas sa imbentaryo ay idadagdag sa mga benta sa net. Kung ang imbentaryo ay binili sa kredito, ang pagtaas ng mga account na babayaran ay magaganap sa sheet sheet, at ang halaga ng pagtaas mula sa isang taon hanggang sa iba pa ay idadagdag sa mga benta sa net.
Ang parehong lohika ay totoo para sa mga buwis na babayaran, suweldo na babayaran, at paunang bayad na seguro. Kung ang isang bagay ay nabayaran, ang pagkakaiba sa halaga na inutang mula sa isang taon hanggang sa susunod ay dapat ibawas mula sa netong kita. Kung mayroong isang halaga na may utang pa, kung gayon ang anumang pagkakaiba ay kailangang maidagdag sa kita ng net.
Mga Aktibidad sa Pamumuhunan at Daloy ng Cash
Ang mga aktibidad sa pamumuhunan ay kasama ang anumang mga mapagkukunan at paggamit ng cash mula sa pamumuhunan ng isang kumpanya. Ang isang pagbili o pagbebenta ng isang asset, mga pautang na ginawa sa mga vendor o natanggap mula sa mga customer o anumang pagbabayad na may kaugnayan sa isang pagsasama o acquisition ay kasama sa kategoryang ito. Sa madaling sabi, ang mga pagbabago sa kagamitan, assets, o pamumuhunan ay nauugnay sa cash mula sa pamumuhunan.
Karaniwan, ang mga pagbabago sa cash mula sa pamumuhunan ay isang item na "cash out", dahil ang cash ay ginagamit upang bumili ng mga bagong kagamitan, gusali, o mga panandaliang mga assets tulad ng nabibiling mga security. Gayunpaman, kapag ang isang kumpanya ay nag-divest ng isang asset, ang transaksyon ay itinuturing na "cash in" para sa pagkalkula ng cash mula sa pamumuhunan.
Cash Mula sa Mga Aktibidad sa Pananalapi
Ang cash mula sa mga aktibidad sa financing ay kinabibilangan ng mga mapagkukunan ng cash mula sa mga namumuhunan o mga bangko, pati na rin ang paggamit ng cash na binabayaran sa mga shareholders. Ang pagbabayad ng mga dibidendo, pagbabayad para sa mga muling pagbibili ng stock at ang pagbabayad ng punong-guro ng utang (pautang) ay kasama sa kategoryang ito.
Ang mga pagbabago sa cash mula sa financing ay "cash in" kapag pinalaki ang kapital, at sila ay "cash out" kapag binabayaran ang mga dibidendo. Kaya, kung ang isang kumpanya ay naglabas ng isang bono sa publiko, ang kumpanya ay tumatanggap ng financing ng cash; gayunpaman, kapag ang interes ay binabayaran sa mga nagbabantay, binabawasan ng kumpanya ang cash nito.
Pag-aaral ng isang Halimbawa ng isang CFS
Nasa ibaba ang isang halimbawa ng isang cash flow statement:
Mula sa CFS na ito, makikita natin na ang cash flow para sa FY 2017 ay $ 1, 522, 000. Ang karamihan sa positibong daloy ng cash ay nagmumula sa cash na nakuha mula sa mga operasyon, na isang mahusay na senyales para sa mga namumuhunan. Nangangahulugan ito na ang mga pangunahing operasyon ay bumubuo ng negosyo at may sapat na pera upang bumili ng bagong imbentaryo. Ang pagbili ng mga bagong kagamitan ay nagpapakita na ang kumpanya ay may cash upang mamuhunan sa imbentaryo para sa paglaki. Sa wakas, ang halaga ng cash na magagamit sa kumpanya ay dapat mapagaan ang isip ng mga namumuhunan tungkol sa mga tala na dapat bayaran, dahil ang cash ay napakarami upang sakupin ang hinaharap na gastos sa pautang.
Negatibong Pahayag ng Daloy ng Cash
Siyempre, hindi lahat ng mga cash flow statement ay tumingin ito malusog o nagpapakita ng isang positibong daloy ng cash, ngunit ang negatibong daloy ng cash ay hindi dapat awtomatikong itaas ang isang pulang watawat nang walang karagdagang pagsusuri. Minsan, ang negatibong daloy ng cash ay ang resulta ng desisyon ng isang kumpanya na palawakin ang negosyo sa isang tiyak na oras, na magiging isang magandang bagay para sa hinaharap. Ito ang dahilan kung bakit ang pag-aaral ng mga pagbabago sa daloy ng cash mula sa isang panahon hanggang sa susunod ay nagbibigay sa mamumuhunan ng isang mas mahusay na ideya kung paano gumaganap ang kumpanya, at kung ang isang kumpanya ay maaaring nasa bingit ng pagkalugi o tagumpay.
Balanse Sheet at Kita na Pahayag
Tulad ng napag-usapan na natin, ang cash flow statement ay nagmula sa income statement at ang sheet sheet. Ang mga netong kita mula sa statement ng kinikita ay ang pigura kung saan ang impormasyon sa CFS ay naibawas. Tulad ng para sa balanse ng sheet, ang net cash flow sa CFS mula sa isang taon hanggang sa susunod ay dapat na katumbas ng pagtaas o pagbawas ng cash sa pagitan ng dalawang magkakasunod na sheet ng balanse na nalalapat sa panahon na sumasaklaw sa cash flow statement. (Halimbawa, kung kinakalkula mo ang cash flow para sa taong 2019, dapat gamitin ang mga sheet ng balanse mula sa mga taon 2018 at 2019.)
Ang Bottom Line
Ang pahayag ng daloy ng cash ay isang mahalagang sukatan ng lakas, kakayahang kumita, at pangmatagalang pananaw sa hinaharap para sa isang kumpanya. Ang CFS ay makakatulong na matukoy kung ang isang kumpanya ay may sapat na pagkatubig o cash upang bayaran ang mga gastos nito. Ang isang kumpanya ay maaaring gumamit ng isang cash flow statement upang mahulaan ang hinaharap na daloy ng cash, na tumutulong sa mga bagay ng pagbabadyet.
Para sa mga namumuhunan, ang cash flow statement ay sumasalamin sa kalusugan ng pananalapi ng isang kumpanya dahil karaniwang ang mas maraming cash na magagamit para sa mga pagpapatakbo ng negosyo, mas mahusay. Gayunpaman, hindi ito isang mahirap at mabilis na panuntunan. Minsan ang isang negatibong resulta ng daloy ng cash mula sa diskarte sa paglago ng isang kumpanya sa anyo ng pagpapalawak ng mga operasyon nito.
Sa pamamagitan ng pag-aaral ng cash flow statement, ang isang mamumuhunan ay maaaring makakuha ng isang malinaw na larawan kung magkano ang cash ng isang kumpanya na bumubuo at makakuha ng isang matatag na pag-unawa sa pinansiyal na kagalingan ng isang kumpanya.
