Ang ginto ay bahagi ng maraming portfolio ng mga namumuhunan, dahil malawak na tinitingnan ng mga tao ang ginto bilang isang ligtas na protektadong pamumuhunan sa panahon ng kaguluhan. Bumibili at nagbebenta ang mga negosyanteng panandaliang mga pondo na ipinagpalit ng ginto (ETF) at mga stock ng pagmimina para sa mabilis na kita… at pagkalugi. Ang ginto sa kalakalan ay maaaring maging isang roller-coaster. Sa mga oras, ang merkado ng ginto ay kalmado at bahagyang gumagalaw - sa ibang oras, nakakakita ito ng galit na pagkilos.
Kapag pinag-aaralan at ipinangangalakal ang ginto, o mga stock ng ginto ng pagmimina, isang pangunahing bagay na hahanapin ay kumpirmasyon mula sa mga kaugnay na assets. Tuklasin natin kung ano ang ibig sabihin nito at kung paano ito makakatulong sa iyo sa merkado ng ginto.
Mga tool para sa Pag-aaral ng Ginto
Kapag tumataas at bumagsak ang mga presyo ng ginto, may mga tool na tumutulong sa pagtukoy kung gaano kalakas ang takbo. Tumutulong ito sa paggawa ng mga desisyon na may kaugnayan sa mga stock ng kumpanya ng pagmimina ng pagmimina at ginto o ginto na ETF.
Narito ang ilang mga mahahalagang bagay na hahanapin sa isang malakas na pagtaas ng ginto:
- Ang presyo ng ginto ay nagsisimula na tumaas o nasa isang pagtaas ng pagtaas. Ang presyo ng stock ng ginto ng pagmimina, tulad ng sinusukat ng index ng isang minero ng ginto tulad ng Vaneck Vectors Gold Miners ETF (GDX), ay tumataas sa mas mabilis na bilis kaysa sa ginto. Ang presyo ng mga stock ng junior gold miner, na sinusukat ng isang index tulad ng Vaneck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ), ay tumataas nang mas mabilis kaysa sa GDX. Sa madaling salita, ang mga maliliit na kumpanya ay tumataas nang mas mabilis kaysa sa mas malaki, mas itinatag na mga kumpanya ng pagmimina.
Ang parehong mga konsepto ay nalalapat sa mga downtrends sa ginto, maliban kung baligtarin natin ang mga inaasahan. Sa isang mahinang merkado ng ginto, ang presyo ng ginto ay bumabagsak, ang mga gintong minero ay bumabagsak ng higit sa ginto (sa mga termino ng porsyento) at ang mga juniors ay bumababa kahit na sa mas malalaking mga minero., tututuon namin ang pag-uptrend, dahil ang karamihan sa mga namumuhunan ay naghahanap upang bumili ng ginto at maiwasan ang mga downtrends.
Tungkol sa unang punto, ang ginto at ang mga stock ng pagmimina ay may posibilidad na gumalaw, bagaman ang mga stock ay madalas na gumawa ng unang paglipat. Halimbawa, kung ang mga presyo ng ginto ay hindi tumatakbo, kadalasan ang mga stock na nagsisimulang tumaas muna, kasunod ng ginto. Kapag ang ginto at ang mga stock ay tumataas, ito ay kanais-nais para sa parehong ginto at ang mga stock ng pagmimina. Dapat simulan ng ginto ang paggawa ng mas mataas na swing lows at mas mataas na swing highs. Ito ang kahulugan ng isang pag-uptrend. (Para sa higit pa, tingnan ang: Pagdating Sa Gold Market .)
Sa kaliwa ng tsart, ang ginto ay nagsisimulang tumaas at bubuo ng isang pagtaas. Ito ang unang bagay na hahanapin.
Tulad ng nauugnay sa pangalawang punto, upang mapagkakatiwalaan ang pagtaas na ito, dapat ding tumaas ang mga stock ng ginto sa pagmimina. Mayroong dalawang mga paraan upang suriin kung ito ang kaso. Hilahin ang isang tsart ng isang index ng mga minero ng ginto at i-verify na lumilipat ito ng mas mataas, o lumikha ng isang ratio sa tsart na naghahambing sa mga index ng mga minero sa presyo ng ginto. Ang ratio ay isang mas tumpak na paraan upang matukoy kung ang mga gintong minero ay lumalagpas sa ginto, na kung saan ay nais makita ng mga namumuhunan upang kumpirmahin ang pagtaas.
Ang tsart sa itaas ay isang ratio na nilikha sa pamamagitan ng paghati sa presyo ng GDX ng SPDR Gold Trust (GLD). Kapag tumataas ang ratio, ang index ng mga minero ay tumataas nang mas mabilis kaysa sa presyo ng ginto. Makatutulong ito na kumpirmahin ang uptrend para sa parehong stock ng pagmimina at ginto. Kapag ang ratio ay nagsisimula nang bumaba, nangangahulugan ito na ang ginto ay higit na bumubuo sa mga stock, na hindi karaniwang tipikal sa isang malakas na rally. Samakatuwid, ang pag-iingat ay kinakailangan. Kapag nagsimula ang ratio na lumipat ng mas mababa, ang ginto ay lumipat nang mas mababa hindi nagtagal.
Kapag ang ratio (o ang mga minero) ay gumagalaw nang mas mababa at ang ginto ay lumilipat nang mas mataas, ang dalawang merkado ay hindi nagpapatunay sa bawat isa. Ito ay nagpapahirap sa pangangalakal, dahil ang paitaas na gumagalaw sa ginto ay hindi hinikayat ang mga negosyante ng mga stock ng pagmimina upang bumili, at sa gayon ang paglipat sa ginto ay mas malamang na mabigo. Iyon ay sinabi, kung ang mga minero ay magsisimulang mag-rally, ang dalawa ay muling nag-sync, na maaaring humantong sa karagdagang baligtad sa parehong mga stock ng pagmimina at mga presyo ng ginto.
Bilang isang pangwakas na tseke, ihambing ang mga junior miners sa mas malaking mga menor de edad. Sa panahon ng malakas na mga pag-akyat ng ginto, ang mga tao ay handang pumasok at bumili ng mas maliit na mga kumpanya ng ginto na karaniwang tiningnan bilang riskier ngunit mayroon ding mas maraming potensyal. Ang ratio ng mga juniors / miners ay dapat tumaas sa panahon ng pag-akyat. Kung hindi, ang pag-uptrend ay maaaring maging sa problema, at ang ginto at ang mga stock ng pagmimina (parehong junior at mas malaking mga minero) ay maaaring magsimulang bumagsak.
Sa tsart sa itaas, ang mga presyo ng stock ng junior miner ay mas mabilis na gumagalaw kaysa sa mas malaking presyo ng stock ng minero. Ang tumataas na ratio ay kinukumpirma ang pagtaas ng ginto. Kapag ang ratio ay nagsisimula na masira, ang ginto ay sumunod sa ilang sandali, na kung saan ay nakumpirma rin ng paglipat ng mas mababa sa ratio ng GDX / GLD.
Ang Bottom Line
Kapag ang mga stock ng ginto o pagmimina stock, maghanap ng mga minero, junior minero at ginto upang kumpirmahin ang bawat isa. Sa pagtaas ng presyo ng ginto, ang mga gintong minero ay dapat na lumalagpas sa ginto sa mga tuntunin ng mga natamo. Ipinapakita ito ng isang tumataas na ratio ng minero / ginto. Kapag ang ratio ay nagsisimula na mahulog, o kung ang mga stock ng pagmimina ay hindi nakakumpirma ng isang pagtaas ng ginto, ang rally na iyon ay mas malamang na mabigo at baligtad. (Para sa karagdagang pagbabasa, tingnan: Ano ang Nag-uudyok sa Presyo ng Ginto? )
