Ang pagkawala ng 55.61% taon hanggang sa kasalukuyan para sa mga pagbabahagi ng Tilray, Inc. (TLRY) ay nagsasabi ng isang kuwento ng malaking aktibidad ng pangangalakal ng bearish kasama ang paglipat. Ito ay ang mahinang aktibidad dahil ang mga namamahagi ay bumababa sa presyo kasabay ng pagtaas ng dami.
Ang pangunahing pamantayan na hinahanap namin kung ang pagtaya sa baligtad sa isang stock ay may kasamang pagpapabuti ng mga batayan, nangungunang mga teknikal, at aktibidad ng pangangalakal ng bullish sa mga namamahagi… lahat na nawawala si Tilray. Pupunta ako sa pangunahing larawan sa ibang pagkakataon, ngunit para sa amin, ang tunay na sabihin sa malapit na termino na tilapon ng isang stock ay namamalagi sa aktibidad ng pangangalakal nito. Lumipad ito sa harap ng lahat ng hype na nakapaligid sa puwang ng marijuana. Sa amin, ang pagsunod sa malaking pera ay madalas na mas magalang.
Sa buong 2019, ang pagbabahagi ng Tilray ay bumaba sa presyo kasabay ng pagtaas ng dami sa maraming mga okasyon. Maaari itong ipahiwatig ng matalinong pera na nagbebenta ng mga namamahagi. Ang ilalim na linya dito ay ang paraan kung saan ang isang stock ng stock ay paminsan-minsan ay maaaring alertuhan ka sa pasulong na pangunahing larawan nang higit pa kaysa sa pagtingin lamang sa mga pananalapi ng isang kumpanya.
Para sa Mapsignals, ang pinakamalakas na tagapagpahiwatig ng negatibong momentum ng presyo ay nakuha sa pamamagitan ng pagsukat ng mga potensyal na pagbebenta ng institusyonal sa mga pagbabahagi. Noong 2019, ang stock ng Tilray ay naka-log ng 11 sa mga bihirang signal na ito (tingnan ang tsart sa ibaba). Kapag nakikita namin ang patuloy na aktibidad ng bearish sa isang stock kasabay ng nakakabagabag na mga pundasyon ng pasulong, napansin namin. Ito ay nagpapahiwatig na, sa paglipas ng panahon, may kakulangan ng demand para sa mga namamahagi. Ito, kasama ang isang panghihina na pangunahing pananaw para sa kumpanya, ay maaaring humantong sa karagdagang pagtanggi sa presyo ng stock.
Lamang upang ipakita sa iyo ng graphic kung ano ang hitsura ng hindi pangkaraniwang mga signal ng aktibidad ng pangangalakal, tingnan ang lahat ng hindi pangkaraniwang mga signal ng institutional (UI) na ginawa ni Tilray sa nakaraang taon. Tulad ng nakikita mo, ang trend ay nagpapahiwatig ng mababang demand para sa mga namamahagi na nagsisimula noong 2019. Ang natagpuan namin sa paglipas ng panahon ay ang hindi pangkaraniwang mga signal ng kalakalan ay may posibilidad na muling ibalik. Maaari mong makita ang string ng mga pulang bar sa ibaba, na nagtatampok ng mga potensyal na pagbebenta ng institusyonal:
www.mapsignals.com
Ang layunin ng Mapsignals ay makilala ang mga nangungunang stock ngayon bukas. Karaniwang naghahanap kami para sa mga kumpanyang mas malalakas na mga kumpanya na may malusog na pundasyon na sinamahan ng outsized na hindi pangkaraniwang institusyonal na aktibidad ng pangangalakal. Sa pamamagitan ng pag-aaral ng mga puntong ito ng data, makakagawa tayo ng isang edukasyong hula tungkol sa kung aling mga institusyon ng pagkakapantay-pantay ang nagsasamantala at ikakasal ang impormasyong ito sa mga pangunahing kumpanya ng maayos. Nais namin ang mga logro sa aming panig kapag naghahanap para sa pinakamataas na kalidad na stock. Ang kabaligtaran ay totoo kapag ang mga kumpanya ay nag-flag ng negatibong pamantayan.
Ang mga sumusunod ay tatlong mga teknikal na lugar ng pag-aalala para sa mga pagbabahagi ng Tilray:
- Ang underperformance ng YTD kumpara sa merkado: -72.26% kumpara sa SPDR S&P 500 ETF (SPY) underperformance ng YTD kumpara sa sektor ng parmasyutiko: -57.19% kumpara sa SPDR S&P Mga Pharmaceutical ETF (XPH) Nagdudulot ng hindi pangkaraniwang signal ng kalakalan
Ngayon, ginagawa namin ito ng isang hakbang nang higit pa at ranggo ang bawat stock na nagpapakita ng aktibidad na ito. Sa ibaba maaari mong makita ang mga makasaysayang panahon kung kailan ang stock ng Tilray ay gumawa ng mga potensyal na nagbebenta ng mga signal para sa mga Mapignal sa nakaraang taon. Ito ang mga pinakamababang marka na signal sa aming stock universe. Ang tumatalon ay kung gaano katagal ang kinakailangan para sa mga malalaking signal ng nagbebenta upang ipakita sa aming listahan ng stock sa ibaba. Gayunpaman, mayroong isang punto noong Abril nang may isang bagay na malinaw na nagbago sa aming data, at mula noon, ang stock ay nasa isang napaka pangit na downtrend:
www.mapsignals.com
Sa tuktok ng isang hindi magandang teknikal na larawan, dapat ding tumingin sa ilalim ng talinga upang makita kung ang pangunahing larawan ay sumusuporta sa isang negatibong pananaw para sa isang pamumuhunan. Tulad ng nakikita mo, ang Tilray ay nagkaroon ng isang nakakabagabag na pangunahing larawan sa pamamagitan ng pagtingin sa pinakabagong mga resulta ng quarterly:
- Ang pagkawala ng net net ng Q2 - $ 0.36 bawat bahagi kumpara - $ 0.17 bawat bahagi sa Q2 2018Q2 2019 nababagay sa pagkawala ng EBITDA ay - $ 17.9 milyon kumpara - $ 4.7 milyon sa Q2 2018
Ang Tilray ay hindi kapani-paniwala sa teknikal at walang matibay na mga panimula. Marahil na mas mahalaga, gayunpaman, ay ang kalakaran ng malaking pagbebenta noong 2019. Hanggang sa magbago ang pangkalahatang larawan na ito, ang mga pagbabahagi ng Tilray ay dapat manatiling nasa ilalim ng presyon. Ang pangmatagalang kwento para sa industriya ng marihuwana at cannabis ay malamang na maliwanag, ngunit ang pakikipaglaban sa malaking kalakaran ng kalakalan ay isang pagkawala ng laro.
Ang Bottom Line
Ang stock ng Tilray ay hindi nakakatugon sa kasalukuyang pamantayan para sa isang mahabang pamumuhunan. Dahil sa mahina na mga resulta ng kita at maraming nagbebenta ng mga signal, ang stock na ito ay dapat humarap sa headwind hanggang lumiliwanag ang pangunahing at teknikal na larawan.
