Ang mga tagapagpahiwatig, tulad ng paglipat ng mga average at Bollinger Bands®, ay mga tool sa pagsusuri sa teknikal na batay sa matematika na ginagamit ng mga mangangalakal at mamumuhunan upang pag-aralan ang nakaraan at hulaan ang mga trend at pattern ng hinaharap. Kung saan masusubaybayan ng mga fundamentalist ang mga ulat sa pang-ekonomiya at taunang ulat, ang mga mangangalakal na teknikal ay umaasa sa mga tagapagpahiwatig upang makatulong na bigyang kahulugan ang merkado. Ang layunin sa paggamit ng mga tagapagpahiwatig ay upang makilala ang mga oportunidad sa pangangalakal. Halimbawa, ang isang gumagalaw na average na crossover ay madalas na hinuhulaan ang isang pagbabago sa takbo. Sa pagkakataong ito, ang paglalapat ng paglipat ng average na tagapagpahiwatig sa isang tsart ng presyo ay nagpapahintulot sa mga negosyante na makilala ang mga lugar kung saan maaaring magbago ang takbo.
TUTORIAL: Mga Indikasyon sa Ekonomiya
Ang mga estratehiya, sa kabilang banda, ay madalas na gumagamit ng mga tagapagpahiwatig sa isang layunin na paraan upang matukoy ang pagpasok, exit at / o mga panuntunan sa pamamahala ng kalakalan. Ang diskarte ay isang tiyak na hanay ng mga patakaran na tumutukoy sa eksaktong mga kondisyon kung saan ang mga kalakalan ay maitatag, pamamahala at sarado. Ang mga estratehiya ay karaniwang kasama ang detalyadong paggamit ng mga tagapagpahiwatig o, mas madalas, maraming mga tagapagpahiwatig, upang maitaguyod ang mga pagkakataon kung saan magaganap ang aktibidad ng pangangalakal. (Humukay nang mas malalim sa paglipat ng mga average. Basahin: Simple kumpara sa Mga Karaniwang Paglilipat ng Average .)
Habang ang artikulong ito ay hindi nakatuon sa anumang mga tiyak na diskarte sa pangangalakal, nagsisilbi itong paliwanag kung paano naiiba ang mga tagapagpahiwatig at estratehiya, at kung paano sila nagtutulungan upang matulungan ang mga teknikal na analyst na matukoy ang mga setup ng trading na may posibilidad na mataas. (Para sa higit pa, tingnan: Lumikha ng Iyong Sariling Istratehiya sa Pagpangalakal .)
Mga tagapagpahiwatig
Ang isang lumalagong bilang ng mga teknikal na tagapagpahiwatig ay magagamit para sa mga mangangalakal na pag-aralan, kabilang ang mga nasa pampublikong domain, tulad ng isang gumagalaw na average o ang stochastic oscillator, pati na rin ang magagamit na komersyal na mga tagapagpahiwatig ng pagmamay-ari. Bilang karagdagan, maraming mga mangangalakal ang bumuo ng kanilang sariling mga natatanging tagapagpahiwatig, kung minsan sa tulong ng isang kwalipikadong programista. Karamihan sa mga tagapagpahiwatig ay may mga variable na tinukoy ng gumagamit na nagpapahintulot sa mga mangangalakal na iakma ang mga pangunahing input tulad ng "panahon ng pagbalik sa likod" (kung magkano ang data sa kasaysayan na gagamitin upang mabuo ang mga kalkulasyon) upang umangkop sa kanilang mga pangangailangan.
Ang isang average na paglipat, halimbawa, ay simpleng average ng presyo ng seguridad sa isang partikular na panahon. Ang tagal ng oras ay tinukoy sa uri ng average na paglipat; halimbawa, isang 50-araw na average na paglipat. Ang average na paglipat na ito ay average ng naunang 50 araw ng aktibidad ng presyo, karaniwang ginagamit ang presyo ng pagsasara ng seguridad sa pagkalkula nito (kahit na ang iba pang mga puntos sa presyo, tulad ng bukas, mataas o mababa, ay maaaring magamit). Tinukoy ng gumagamit ang haba ng paglipat ng average pati na rin ang point point na gagamitin sa pagkalkula. (Upang malaman ang higit pa, tingnan ang Mga Average na Paglipat (MA) )
Estratehiya
Ang isang diskarte ay isang hanay ng mga layunin, ganap na mga patakaran na tumutukoy kapag ang isang negosyante ay kumilos. Karaniwan, ang mga diskarte ay kasama ang parehong mga filter ng kalakalan at nag-trigger, na pareho sa mga ito ay madalas na batay sa mga tagapagpahiwatig. Natukoy ng mga filter ng kalakalan ang mga kondisyon ng pag-setup; Natukoy ng mga nag-trigger ng trade nang eksakto kung kailan dapat gawin ang isang partikular na pagkilos. Halimbawa, ang isang trade filter, ay maaaring isang presyo na nakasara sa itaas ng 200-araw na average na paglipat nito. Nagtatakda ito ng entablado para sa trade trigger, na kung saan ay ang aktwal na kundisyon na nag-uudyok sa negosyante na kumilos - AKA, ang linya sa buhangin. Ang isang trade trigger ay maaaring kapag ang presyo ay umabot sa isang tik sa itaas ng bar na lumabag sa 200-araw na average na paglipat.
Upang maging malinaw, ang isang diskarte ay hindi lamang "Bilhin kapag ang presyo ay gumagalaw sa itaas ng paglipat average." Masyado itong nakakaiwas at hindi nagbibigay ng anumang mga tiyak na detalye para sa pagkilos. Narito ang mga halimbawa ng ilang mga katanungan na kailangang sagutin upang lumikha ng isang layunin na diskarte:
- Anong uri ng average na paglipat ang gagamitin, kabilang ang haba at punto ng presyo na gagamitin sa pagkalkula? Gaano kalayo ang higit sa paglipat ng average na kailangang ilipat ang presyo? Dapat bang ipasok ang kalakalan sa sandaling ang presyo ay gumagalaw sa isang tinukoy na distansya sa itaas ng gumagalaw na average, sa malapit ng bar o sa bukana ng susunod na bar? Anong uri ng order ang gagamitin upang ilagay ang kalakalan? Limitahan? Pamilihan? Gaano karaming mga kontrata o pagbabahagi ang ibebenta? Ano ang mga panuntunan sa pamamahala ng pera? Ano ang mga patakaran sa exit?
Ang lahat ng mga tanong na ito ay dapat na sagutin upang bumuo ng isang maigsi na hanay ng mga patakaran upang makabuo ng isang diskarte.
Paggamit ng Teknikal na mga Tagapagpahiwatig upang Makabuo ng mga Istratehiya
Ang isang tagapagpahiwatig ay hindi isang diskarte sa kalakalan. Ang isang tagapagpahiwatig ay makakatulong sa mga mangangalakal na makilala ang mga kondisyon ng merkado; ang isang diskarte ay rulebook ng isang negosyante: Paano binibigyang-kahulugan at inilalapat ang mga tagapagpahiwatig upang makagawa ng mga edukasyong hula tungkol sa aktibidad sa merkado sa hinaharap. Maraming iba't ibang mga kategorya ng mga tool sa pangangalakal ng teknikal, kabilang ang kalakaran, dami, pagkasumpungin at mga tagapagpahiwatig ng momentum. Kadalasan, ang mga mangangalakal ay gagamit ng maraming mga tagapagpahiwatig upang makabuo ng isang diskarte, kahit na ang iba't ibang uri ng mga tagapagpahiwatig ay inirerekomenda kapag gumagamit ng higit sa isa. Ang paggamit ng tatlong magkakaibang mga tagapagpahiwatig ng parehong uri - momentum, halimbawa - ay nagreresulta sa maraming pagbibilang ng parehong impormasyon, isang estadistika na tinukoy na multicollinearity. Ang Multicollinearity ay dapat iwasan dahil makagawa ito ng labis na mga resulta at maaaring gumawa ng iba pang mga variable na mukhang hindi gaanong mahalaga. Sa halip, ang mga mangangalakal ay dapat pumili ng mga tagapagpahiwatig mula sa iba't ibang mga kategorya, tulad ng isang tagapagpahiwatig ng momentum at isang tagapagpahiwatig ng kalakaran. Kadalasan, ang isa sa mga tagapagpahiwatig ay ginagamit para sa kumpirmasyon; iyon ay, upang kumpirmahin na ang isa pang tagapagpahiwatig ay gumagawa ng isang tumpak na signal. (Upang matuto nang higit pa, tingnan ang: Mga Pangunahing Batayan para sa Pagbubuong Negosyo .)
Ang isang gumagalaw na average na diskarte, halimbawa, ay maaaring gumamit ng paggamit ng isang tagapagpahiwatig ng momentum para sa kumpirmasyon na ang signal ng kalakalan ay may bisa. Ang isang tagapagpahiwatig ng momentum ay ang RSI, na naghahambing sa average na pagbabago ng presyo ng mga panahon ng pagsulong sa average na pagbabago ng presyo ng mga pagtanggi na panahon. Tulad ng iba pang mga teknikal na tagapagpahiwatig, ang RSI ay may mga tinukoy na variable na mga input ng gumagamit, kabilang ang pagtukoy kung anong mga antas ang kumakatawan sa overbold at oversold na mga kondisyon. Samakatuwid, ang RSI, ay maaaring magamit upang kumpirmahin ang anumang mga signal na ginagawa ng paglipat ng average. Ang pagsalungat ng mga senyas ay maaaring magpahiwatig na ang signal ay hindi gaanong maaasahan at na ang kalakalan ay dapat iwasan.
Ang bawat kombinasyon ng tagapagpahiwatig at tagapagpahiwatig ay nangangailangan ng pananaliksik upang matukoy ang pinaka angkop na aplikasyon na may paggalang sa istilo ng negosyante at pagpapaubaya sa panganib. Ang isang bentahe sa pagkalkula ng mga patakaran sa pangangalakal sa isang diskarte ay pinapayagan nito ang mga mangangalakal na mag-apply ng diskarte sa data sa kasaysayan upang masuri kung paano naisagawa ang diskarte sa nakaraan, isang proseso na kilala bilang backtesting. Siyempre, hindi nito ginagarantiyahan ang mga resulta sa hinaharap, ngunit maaari itong tiyak na makakatulong sa pagbuo ng isang kumikitang diskarte sa kalakalan. (Alamin ang higit pa tungkol sa mga benepisyo at disbentaha ng backtesting. Basahin ang: Backtesting at Forward Testing: Ang Kahalagahan ng Korelasyon .)
Hindi alintana kung aling mga tagapagpahiwatig ang ginagamit, dapat na tukuyin ng isang diskarte nang eksakto kung paano bibigyan ng kahulugan ang mga tagapagpahiwatig at tiyak kung ano ang gagawin. Ang mga indikasyon ay mga tool na ginagamit ng mga mangangalakal upang makabuo ng mga estratehiya; hindi sila lumikha ng mga signal ng kalakalan sa kanilang sarili. Ang anumang kalabuan ay maaaring humantong sa gulo.
Pagpili ng mga tagapagpahiwatig upang Bumuo ng isang Estratehiya
Anong uri ng tagapagpahiwatig ang ginagamit ng isang negosyante upang makabuo ng isang diskarte ay nakasalalay sa kung anong uri ng diskarte na nais niyang magtayo. May kaugnayan ito sa istilo ng kalakalan at pagpapahintulot sa panganib. Ang isang negosyante na naghahanap ng pangmatagalang gumagalaw na may malaking kita ay maaaring tumuon sa isang diskarte na sumusunod sa takbo, at, samakatuwid, gumamit ng isang tagapagpahiwatig na sumusunod sa trend tulad ng isang average na paglipat. Ang isang negosyante na interesado sa maliliit na galaw na may madalas na maliit na mga nakuha ay maaaring maging mas interesado sa isang diskarte batay sa pagkasumpungin. Muli, ang iba't ibang uri ng mga tagapagpahiwatig ay maaaring magamit para sa kumpirmasyon.
Ang mga negosyante ay may pagpipilian upang bumili ng mga "itim na kahon" na mga sistemang pangkalakal, na magagamit na komersyal na mga diskarte sa pagmamay-ari. Ang isang bentahe sa pagbili ng mga itim na kahon ng system ay ang lahat ng pananaliksik at pag-backout ay teoryang ginawa para sa negosyante; ang kawalan ay ang gumagamit ay "lumilipad bulag" dahil ang pamamaraan ay hindi karaniwang isiniwalat, at madalas na ang gumagamit ay hindi makagawa ng anumang mga pagpapasadya upang maipakita ang kanyang istilo ng kalakalan. (Alamin kung paano gumagana ang mga sistema ng itim na kahon na may mga matatalinong ETF. Tingnan: Bigyan ang iyong Portfolio Sa Mga Matalinong ETF. )
Ang Bottom Line
Ang mga tagapagpahiwatig lamang ay hindi gumagawa ng mga signal ng kalakalan. Ang bawat negosyante ay dapat tukuyin ang eksaktong pamamaraan kung saan ang mga tagapagpahiwatig ay gagamitin upang mag-signal ng mga pagkakataon sa kalakalan at makabuo ng mga estratehiya. Ang mga indikasyon ay maaaring tiyak na magamit nang hindi isinama sa isang diskarte; gayunpaman, ang mga estratehiyang pangkalakal sa pangangalakal ay karaniwang kasama ang hindi bababa sa isang uri ng tagapagpahiwatig. Ang pagkilala sa isang ganap na hanay ng mga patakaran, tulad ng isang diskarte, ay nagpapahintulot sa mga mangangalakal na magtustos upang matukoy ang posibilidad ng isang partikular na diskarte. Tumutulong din ito sa mga mangangalakal na maunawaan ang pag-asa sa matematika ng mga patakaran, o kung paano dapat gampanan ang diskarte sa hinaharap. Ito ay kritikal sa mga mangangalakal na teknikal dahil makakatulong ito sa mga negosyante na patuloy na suriin ang pagganap ng diskarte at makakatulong na matukoy kung at kailan oras na upang isara ang isang posisyon.
Ang mga mangangalakal ay madalas na pinag-uusapan ang Banal na Grail - ang isang lihim ng pangangalakal na hahantong sa agarang kakayahang kumita. Sa kasamaang palad, walang perpektong diskarte na magagarantiyahan ng tagumpay para sa bawat mamumuhunan. Ang bawat negosyante ay may natatanging estilo, pag-uugali, pagpapahintulot sa panganib at pagkatao. Tulad nito, nasa bawat negosyante na malaman ang tungkol sa iba't ibang mga tool sa teknikal na pagsusuri na magagamit, magsaliksik kung paano sila gumanap alinsunod sa kanilang mga indibidwal na pangangailangan at bumuo ng mga diskarte batay sa mga resulta. (Para sa higit pa, suriin: Mabuhay ang Trading Game .)
