Gamit ang iyong 401 (k) upang mabayaran ang isang mortgage

Pagbabayad ng Isang Pautang Sa Iyong 401 (k): Pros & Cons

Ang mga ito ay ilang mga maiintindihan na mga katanungan na maaari mong makatagpo habang nagpaplano ka para sa pagretiro: Narito ba ang pagiging squirreling na malayo sa pera sa isang plano na naka-sponsor na pagreretiro ng employer, tulad ng isang 401 (k), habang sabay-sabay na gumagawa ng isang mabigat na buwanang pagbabayad ng utang? Maaari bang mas mahusay, sa katagalan, na gumamit ng umiiral na pag-iimpok sa pagretiro upang mabayaran ang utang? Sa ganoong paraan, higit na mabawasan mo ang iyong buwanang gastos bago ka umalis sa trabaho at sa mga regular na suweldo.

Mga Key Takeaways

• Ang pagbabayad ng isang mortgage na may mga pondo mula sa iyong 401 (k) ay maaaring mabawasan ang iyong buwanang gastos bilang diskarte sa pagretiro.Ang pagbabayad ay maaari ding magpapahintulot sa iyo na itigil ang pagbabayad ng interes sa mortgage, lalo na kung medyo maaga sa term ng iyong utang. Ang hakbang ay kinabibilangan ng nabawasan na mga ari-arian sa pagreretiro at isang mas mataas na bayarin sa buwis sa taon kung saan ang mga pondo ay binawi mula sa 401 (k).Malalagpas ka rin sa mga kita na kinikita ng buwis na naisasagawa kung ang mga pondo ay mananatili sa iyong account sa pagreretiro

Walang isang solong sagot kung masinop kung matanggal ang iyong pautang bago magretiro; ang mga merito ay nakasalalay sa iyong mga pinansiyal na kalagayan at prayoridad. Dito, gayunpaman, ay isang rundown ng pros at (nakakilit) na kahinaan ng paglipat, upang matulungan kang magpasya kung ito ay makatuwiran para sa iyo.

Mga kalamangan

• Tumaas na daloy ng cash

• Pagtanggal ng interes

• Mga benepisyo sa pagpaplano ng ari-arian

Cons

• Nabawasan ang pag-aari ng pagreretiro

• Isang mabigat na bayarin sa buwis

• Pagkawala ng pagbabawas ng utang-interes

• Nabawasan ang kita ng pamumuhunan

Mga kalamangan sa pagpapadala ng Iyong Pautang

Narito ang mga kadahilanan na pabor sa pamumuhay na walang bayad sa mortgage na walang pagreretiro, kahit na nangangahulugang gumagamit ito ng higit o lahat ng iyong 401 (k) balanse upang magawa ito.

Tumaas na Daloy ng Cash

Yamang ang isang pagbabayad ng mortgage ay karaniwang isang mabigat na buwanang gastos, inaalis ito ng pera para sa iba pang mga gamit. Ang mga tiyak na benepisyo ay nag-iiba ayon sa edad ng may-ari ng mortgage.

Para sa mga mas batang mamumuhunan, ang pag-aalis ng buwanang pagbabayad ng utang sa pamamagitan ng pag-tap sa 401 (k) na mga ari-arian ay nagpapalaya ng cash na maaaring magamit upang matugunan ang iba pang mga layunin sa pananalapi bilang pagpopondo ng mga gastos sa kolehiyo para sa mga bata o pagbili ng isang pag-aari ng bakasyon. Kasabay ng kanilang panig, ang mga mas batang manggagawa ay may pinakamainam na kakayahang magbago muli ang pagbubunot ng pag-iimpok sa pagretiro sa isang 401 (k) sa paglipas ng kanilang mga taon ng pagtatrabaho.

Para sa mga matatandang indibidwal o mag-asawa, ang pagbabayad ng utang ay maaaring magbenta ng mga pagtitipid para sa mas mababang gastos habang papalapit o magsisimula ang pagretiro. Ang mga nabawasan na gastos ay maaaring nangangahulugan na ang pamamahagi ng 401 (k) na ginagamit upang mabayaran ang utang na kailangan ay hindi kinakailangang muling idagdag bago umalis sa trabaho. Samakatuwid, ang pakinabang ng mortgage payoff ay nagpapatuloy, iniiwan ang indibidwal o mag-asawa na may mas maliit na pangangailangan upang kumita ng kita mula sa mga pamumuhunan o pag-aari ng pagreretiro sa buong taon ng pagretiro.

Ang labis na cash mula sa hindi pagkakaroon ng pagbabayad ng mortgage ay maaari ring patunayan na kapaki-pakinabang para sa hindi inaasahang gastos na maaaring lumitaw sa panahon ng pagretiro, tulad ng medikal o pangmatagalang mga gastos sa pangangalaga na hindi saklaw ng seguro.

Pag-alis ng Interes

Ang isa pang bentahe sa pag-alis ng mga pondo mula sa isang 401 (k) upang mabayaran ang isang balanse ng mortgage ay isang potensyal na pagbawas sa mga pagbabayad ng interes sa isang tagapagpahiram ng utang. Sa paglipas ng isang maginoo 30-taong mortgage sa isang $ 200, 000 na bahay, sa pag-aakalang isang 5% naayos na rate ng interes, ang kabuuang bayad sa interes ay katumbas ng higit sa $ 186, 000 bilang karagdagan sa punong balanse. Ang paggamit ng mga pondo mula sa isang 401 (k) upang mabayaran ang isang pautang sa unang resulta ng mas kaunting kabuuang interes na binabayaran sa nagpapahiram sa paglipas ng panahon.

Gayunpaman, ang kalamangan na ito ay pinakamalakas kung bahagya ka sa iyong termino ng utang. Kung sa halip ay malalim kang binabayaran ang utang, malamang na nabayaran mo na ang karamihan sa interes na iyong utang. Iyon ay dahil ang pagbabayad ng interes ay nasa harap ng termino ng pautang.

"Dahil lamang sa 10 taon ka sa isang 20-taong mortgage para sa $ 300, 000 ay hindi nangangahulugang ngayon ay may utang ka sa $ 150, 000, " paliwanag ni Simon Brady, isang bayad na sertipikadong tagaplano sa pananalapi sa Anglia Advisors sa New York City. "Ang mga pagkautang ay hindi gumagana sa isang guhit na ganyang paraan. Ginugol mo ang huling 10 taon na nakararami na nagbabayad ng interes at may utang pa rin na punong-guro na pupunta nang higit sa kalahati ng orihinal na pautang para sa. Ang 10 taon na nasa harap mo binubuo ang pagbabayad nang higit pa at higit pa sa punong-guro at mas kaunti at mas kaunting interes sa bawat pagbabayad."

Maglagay ng isa pang paraan, ang pagkakaroon ng bayad sa halos lahat ng interes sa iyong pagpapautang nang mas maaga sa termino nito, ang patuloy na gastos ng paghiram sa punong-guro na nananatili - na maaaring karamihan sa kabuuan na iyon - ay mahalagang bale-wala, isang regalong dapat mong tanggihan lamang ng maraming pag-iisip. O kaya inilalagay ito ni Brady, "nagawa mo na ang mabigat na pag-angat tungkol sa mga pagbabayad ng interes, " nangangahulugang "kung bigla mong ibigay sa bangko ang punong-guro na ngayon, ang mabisang rate ng interes na babayaran mo sa buhay ng mortgage na iyon. baka magulat ka kung kinakalkula mo ito."

Ang upshot: Maingat na kalkulahin kung magkano ang interes sa pagbabayad mula sa iyong utang ay aktwal na makatipid bago mo ipagpalagay na magiging malaki.

Pagpaplano ng Estate

Bilang karagdagan, ang pagmamay-ari ng isang bahay nang direkta ay maaaring maging kapaki-pakinabang kapag pagbubuo ng isang plano sa estate, na ginagawang mas madali para sa mga asawa at tagapagmana na makatanggap ng pag-aari nang buong halaga, lalo na kung ang iba pang mga pag-aari ay ginugol bago namatay. Ang mga benepisyo sa proteksyon ng pag-aari ng pagbabayad ng isang balanse ng mortgage ay maaaring higit na mabawasan ang pagbawas sa mga pag-aari ng pagreretiro mula sa isang pag-alis ng 401 (k).

Cons sa Pagdidiskarga ng Iyong Pautang

Laban sa mga pakinabang sa pagbabayad ng utang ay isang bilang ng mga pagbagsak, marami sa kanila na may kaugnayan sa mga caveats o kahinaan sa mga plus na nabanggit namin sa itaas.

Nabawasan ang Mga Asset sa Pagreretiro

Ang pinakadakilang caveat sa paggamit ng 401 (k) na pondo upang maalis ang isang balanse sa mortgage ay ang malamang na pagbawas sa kabuuang mapagkukunan na magagamit mo sa pagretiro. Totoo, ang iyong mga pangangailangan sa badyet ay magiging mas katamtaman kung wala ang iyong buwanang pagbabayad ng utang, ngunit magiging makabuluhan pa rin sila. Ang pag-save patungo sa pagretiro ay isang labis na gawain para sa karamihan, kahit na mayroong 401 (k) na magagamit. Kailangang maghanap ng mga pamamaraan ang mga pamamaraan upang mapalabas ang inflation habang binabalanse ang panganib ng mga pamumuhunan sa plano sa pagretiro. Ang mga limitasyon ng kontribusyon ay nasa lugar na nakakabit sa kabuuang halaga na mai-save sa anumang naibigay na taon, lalo pang madaragdagan ang hamon.

Dahil sa mga paghihigpit na ito, ang isang pagbawas sa balanse na 401 (k) ay maaaring halos imposible upang makagawa bago magsimula ang pagretiro. Totoo iyon lalo na para sa mga manggagawa na nasa may edad na o mas matanda, at samakatuwid ay may isang mas maikling pagtitipid sa pag-save kung saan upang lagyan muli ang kanilang mga account sa pagreretiro. Ang pagtaas ng daloy ng cash na nagreresulta mula sa hindi na pagkakaroon ng pagbabayad ng mortgage ay maaaring mabilis na maubos dahil sa pagtaas ng pagtitipid upang makagawa ng kakulangan sa plano sa pagretiro.

Isang Mabigat na Buwis sa Buwis

Kung nagretiro ka na, may ibang uri ng negatibong implikasyon sa buwis. Tinatanaw ang mga kahihinatnan ng buwis sa pagbabayad ng kanilang utang mula sa isang 401 (k) ay "isa sa mga pinakamalaking pagkakamali na nakikita kong ginawa ng mga retirado, " sabi ni Jonathan Swanburg, isang kinatawan ng tagapayo sa pamumuhunan sa Tri-Star Advisors sa Houston. "Ang anumang pera na nakuha mula sa 401 (k) ay mabibilang bilang ordinaryong kita. Kumuha ng isang malaking halaga upang mabayaran ang isang bagay tulad ng isang pautang, lalo na sa isang taon kung ang kita ng retirado ay kumita ng kita, ay madaling makakapasok sa isang tao sa isang mas mataas marginal tax bracket."

Nagbibigay ang Swanson ng halimbawa ng isang pamamahagi ng $ 100, 000. Ang pag-alis ng halagang iyon ay madaling ilipat ang isang kumikita sa gitnang mula sa kung ano ang maaaring maging isang 15% bracket sa isang 25% bracket. Ang pamamahagi ay magkakahalaga sa $ 10, 000 ng karagdagang buwis - $ 13, 000 kung ginawa nila nang bahagya at pinasok ito sa 28% bracket. "Nakita ko ang ilang mga tao na humakbang sa kanilang sarili hanggang sa 39.6%, " sabi ni Swanson, naalala ang mga araw bago binawasan ng Tax Cut at Jobs Act ang nangungunang bracket sa 37%.

Ang senaryo ng buwis ay hindi mas mahusay kung humiram ka mula sa iyong 401 (k) upang maalis ang utang, sa halip na bawiin ang mga pondo nang direkta sa account. Ang pagkuha ng mga pondo mula sa isang 401 (k) ay maaaring gawin sa pamamagitan ng isang 401 (k) pautang habang ang isang empleyado ay nagtatrabaho pa rin sa kumpanya na nag-aalok ng plano o bilang isang pamamahagi mula sa account.

Ang pagkuha ng pautang laban sa isang 401 (k) ay hindi lamang nangangailangan ng pagbabayad sa pamamagitan ng mga deferrals ng paycheck ngunit maaari ring magresulta sa mga mamahaling implikasyon sa buwis para sa may-ari ng account. Nangyayari ito kung umalis ang isang empleyado sa kanilang employer bago bayaran ang utang laban sa kanilang 401 (k). Sa sitwasyong ito, ang natitirang balanse ay itinuturing na isang pamamahagi ng buwis maliban kung hindi ito binabayaran ng takdang petsa ng kanilang buwis sa kita ng pederal, kabilang ang mga extension. Katulad nito, ang mga empleyado na kumukuha ng pamamahagi mula sa kasalukuyan o dating 401 (k) na plano ay dapat iulat ito bilang isang buwis na kaganapan kung ang mga pondo ay naambag sa isang batayang pretax. Para sa mga indibidwal na gumagawa ng isang pag-alis bago ang edad na 59½, ang isang parusa sa parusa ng 10% ay nasuri sa halagang natanggap bilang karagdagan sa kita sa buwis.

Ang Pagkawala ng Mortgage-interest na pagbabawas

Bilang karagdagan sa mga implikasyon sa buwis para sa mga pautang at pamamahagi, ang mga may-ari ng bahay ay maaaring mawalan ng mahalagang pagtitipid ng buwis kapag maaga na magbabayad ng isang balanse ng mortgage nang maaga. Ang interes ng mortgage na binabayaran sa buong taon ay maibabawas sa buwis sa may-ari ng bahay, at ang pagkawala ng benepisyo na ito ay maaaring magresulta sa isang malaking pagkakaiba sa pagtitipid ng buwis sa sandaling ang isang balanse ng mortgage ay binabayaran nang buo.

Totoo ito, tulad ng nabanggit namin na mas maaga, na kung kasama ka sa iyong termino ng utang, ang karamihan sa iyong buwanang pagbabayad ay binabayaran ang punong-guro kaysa sa interes, at sa gayon ay limitado sa pagbabawas nito. Gayunpaman, ang mga may-ari ng bahay - lalo na ang mga may kaunting oras na naiwan sa kanilang term sa pag-utang - ay dapat na maingat na timbangin ang mga implikasyon ng buwis sa pagbabayad ng isang balanse ng mortgage na may 401 (k) pondo bago kumuha ng pautang o pamamahagi upang gawin ito.

Nabawasan ang Mga Kita sa Pamumuhunan

Dapat ding isaalang-alang ng mga may-ari ng bahay ang gastos sa pagkakataon na may kaugnayan sa pagbabayad ng isang balanse ng mortgage na may 401 (k) na mga assets. Nag-aalok ang mga plano sa pag-iipon ng pagreretiro ng isang malawak na hanay ng mga pagpipilian sa pamumuhunan na inilaan upang magbigay ng isang paraan kung saan ang mga pagbabalik ay nabuo sa isang mas mataas na rate kaysa sa inflation at iba pang mga katumbas na pera. Ang 401 (k) ay nagbibigay din para sa interes ng tambalan sa mga nagbabalik dahil ang mga buwis sa mga nadagdag ay ipinagpaliban hanggang ang pera ay bawiin sa mga taon ng pagretiro.

Karaniwan, ang mga rate ng interes ng mortgage ay mas mababa kaysa sa kung ano ang bumubuo ng malawak na merkado bilang isang pagbabalik, na gumagawa ng isang pag-iwas upang mabayaran ang utang sa utang na hindi gaanong kapaki-pakinabang sa mahabang panahon. Kapag ang mga pondo ay nakuha mula sa isang 401 (k) upang mabayaran ang isang balanse ng mortgage, ang oportunidad sa pamumuhunan sa mga pag-aari na ito ay nawala hanggang sa mapunan ito, kung sila ay muling magdagdag.

Ang Bottom Line

Tandaan na nasisiyahan ka sa malamang na pagpapahalaga sa halaga ng iyong tahanan anuman ang pinakawalan mo ng utang nito. Sa pinansiyal, maaari kang maging mas mahusay sa pangkalahatan upang iwanan ang mga pondo sa iyong 401 (k) at tangkilikin ang parehong posibleng pagpapahalaga at sa iyong tahanan.