Kung naghahanap ka ng isang tagapaghanda ng buwis o isang mekaniko, ang gastos ng karamihan sa mga serbisyo na natanggap mo ay kadalasang madaling maunawaan. Sa mga nagpaplano sa pananalapi, madalas na hindi ito ang nangyayari. At kung hindi ka maingat, maaari kang magbayad nang higit pa kaysa sa dapat mong gawin.
Ang nakakagawa ng mga bagay na partikular na nakalilito ay walang nag-iisang paraan na binayaran ng mga tagapayo - sa katunayan, marami ang nabayaran sa pamamagitan ng isang kumbinasyon ng iba't ibang mga bayarin. Kaya ang pag-alam kung ano ang gastos nila ay karaniwang nangangailangan ng isang maliit na pananaliksik.
Ang Komisyoner Mga Kolektor
Sa mundo ng mga serbisyo sa pananalapi, ang salitang "tagapayo" ay ginagamit nang medyo maluwag. Sa karamihan ng mga kaso, ang propesyonal na nagbibigay ng payo sa pamumuhunan ay talagang isang kinatawan ng isang broker-dealer, na nakakakuha ng bayad na mga komisyon para sa pagbebenta ng magkaparehong pondo at iba pang mga produktong pinansyal.
Mayroong ilang mga mapagkukunan ng kita na nakabatay sa komisyon para sa mga reps na ito. Ang isa ay isang paunang pag-load ng benta, na kumakatawan sa isang porsyento ng iyong pagbili ng pondo. Karaniwan, susuriin kapag nakumpleto mo ang transaksyon - ibig sabihin, talagang gawin ang pagbili - kahit na ang ilang mga kumpanya ng pondo ay mayroon ding isang "contingent na ipinagpaliban na singil sa benta" o back-end na pag-load , na kung saan ay makukuha ka kung nagbebenta ka ng mga bahagi sa loob ng isang tiyak na oras.
Ang ilang mga kumpanya ng pamumuhunan ay naniningil din ng isang bagay na tinatawag na isang bayad na 12b-1, na bahagi ng taunang mga gastos sa operasyon ng pondo - at samakatuwid ay mahirap mapansin. Ang bahagi ng bayad ay maaaring pumunta sa kumpanya ng pamumuhunan mismo, at ang bahagi nito ay ipinapasa sa mga tindera. Kahit na ang tinatawag na mga no-load na pondo ay maaaring magdala ng 12b-1 na bayarin, hanggang sa 0.25%. Siyempre, maraming pondo ang singilin kahit na mas mataas na bayarin.
Alin ang mas masahol: ang pag-load o ang bayad? Depende yan. Bilang porsyento, ang mga naglo-load ng mga benta ay karaniwang mas mataas: Ang Financial Industry Regulatory Authority, o FINRA, ay pinahihintulutan ang pag-load ng hanggang sa 8.5% ng mga pagbili ng pondo. Ngunit isang beses silang bayad. Sa kaibahan, babayaran mo ang bayad na 12b-1 bawat taon na nagmamay-ari ka ng pondo, kaya sa paglipas ng panahon maaari itong magkaroon ng isang mas malaking epekto sa iyong pagbabalik.
Mahalaga, kung gayon, basahin ang pinong pag-print kapag nagtatrabaho ka sa isang kinatawan na nakabase sa komisyon - at magkaroon ng kamalayan na ang pamamaraan ng kanyang kabayaran ay maaaring masasalamin sa kanyang mga rekomendasyon. Kung ikaw ay isang medyo may sapat na kaalaman sa mamumuhunan, maaari mong makita na ang mga naglo-load ng mga benta o mataas na 12b-1 na bayad ay hindi katumbas ng halaga at mag-opt upang maiwasan ang middleman. Ngunit para sa mga pinansyal na baguhan na pakiramdam na nakakakuha din sila ng solidong payo, ang tagaplano ay maaaring nagkakahalaga ng bawat sentimos sa mga komisyon. Tingnan ang Anong Uri ng Tao na Kinakailangan ng Tagapayo sa Pinansyal?
Ang Tao na Batay sa Bayad
Hindi tulad ng mga nagbebenta ng broker, ang mga rehistradong tagapayo ng pamumuhunan (RIA) ay hindi binabayaran para sa pagbebenta ng mga produktong pampinansyal. Sa halip, sisingilin nila ang mga kliyente nang direkta para sa gabay na inaalok nila. Mayroong ilang iba't ibang mga paraan na magagawa nila ito:
- Rate ng Flat. Sa kasong ito, ang tagapayo ay nagsingil ng isang nakapirming halaga para sa kanyang mga serbisyo. Karaniwan ang halaga ay mag-iiba batay sa likas na katangian ng serbisyo at kung magkano ang pagsisikap na kinasasangkutan nito. Oras. Para sa mas kumplikadong mga pangangailangan sa pananalapi, maaaring masuri ng tagaplano ng isang oras-oras na bayad - karaniwang sa pagitan ng $ 250 at $ 500 sa isang oras. Ang isang bentahe ng pag-aayos na ito ay ang kabuuang bayad ay naaayon sa dami ng oras na inilalagay niya. Porsyento ng mga pag-aari. Ngunit ang isa pang pamamaraan, na tipikal ng mga aktibong managers ng pamumuhunan, ay upang masuri ang isang bayad batay sa laki ng iyong portfolio. Karaniwan, ang taunang bayad sa payo ay nasa paligid ng 1% ng mga assets, ngunit ang mas maliit na mga account ay madalas na nagbabayad ng mas malaking halaga. Ang mga mas malaking kliyente ay may higit na paggamit at madalas na nagbabayad ng isang mas maliit na porsyento.
Larawan 1. Ang sumusunod na tsart ay nagpapakita ng average na taunang gastos para sa mga pangunahing kumpanya ng broker, kabilang ang parehong mga bayarin sa pagpapayo at mga gastos sa pondo, ayon sa isang survey ng website ng pagpaplano sa pananalapi Personal na Kapital. Si Merrill Lynch ang pinakamahal sa buwig, na may kabuuang bayad na 1.98% bawat taon. Ipinapalagay ng mga numero ang isang panimulang balanse ng $ 500, 000 na lumalaki sa isang taunang rate ng 7%.
Dahil hindi sila binibigyan ng bayad para sa pagpili ng mga tiyak na pondo, ang mga RIA ay minsan tiningnan bilang pagkakaroon ng mas kaunting mga salungatan ng interes kaysa sa mga uri ng broker-dealer. Gaganapin din sila sa isang mas mataas na pamantayan sa regulasyon. Bilang isang katiwala, ang isang RIA ay ligal na nakasalalay upang mapatakbo sa isip ng mga pinakamahusay na interes ng mga kliyente. Mula sa pananaw ng gobyerno, pinipili lamang ng mga broker ang mga produkto na "angkop" para sa namumuhunan. (Tingnan ang Tagapayo sa Pananalapi kumpara sa Planner ng Pinansyal. )
Hindi ibig sabihin na ang mga rehistradong tagapayo ay hindi gaanong mahal, gayunpaman. Sa katunayan, ang kabaligtaran ay madalas na nangyayari. Bilang halimbawa, kumuha tayo ng isang kliyente na may $ 500, 000 sa mga assets na nagbabayad ng isang taunang bayad sa 1% sa isang tagapayo. Iyon ang $ 5, 000 bawat taon na na-drained mula sa balanse ng account. At habang lumalaki ang balanse, nakakakuha sila ng isang mas malaking halaga ng dolyar.
Para sa ilang mga namumuhunan na nakakakuha ng mahusay na serbisyo, ang payo na iyon ay maaaring makaramdam ng halaga. Ngunit kung hindi ka nakakakuha ng maraming pansin mula sa iyong tagaplano, ang parehong bayad ay maaaring magmukhang may puson.
Huwag kalimutan, kung inilalagay ka ng iyong tagapayo sa magkaparehong pondo, babayaran mo ang taunang mga bayarin at singil ng mga pondo, pati ang kanilang ratio ng gastos. Kaya mahalaga na bantayan ang mga pagpipilian sa pamumuhunan na may mataas na presyo. Ito talaga ang kabuuang gastos - ang gastos ng pondo at bayad sa advisory - mahalaga.
Bilang isang porsyento, ang pagkakaiba sa mga bayarin sa mga tagapagbigay ng serbisyo ay maaaring magmukhang maliit. Ngunit dahil sa epekto ng compounding, mayroon silang malaking epekto sa rate ng pagbabalik ng iyong portfolio sa mahabang paghatak. Tulad ng ipinapakita ng Figure 1, ang pagkakaiba ng mas mababa sa 1% taun-taon ay maaaring nangangahulugang nagbabayad ka ng halos dalawang beses sa mga bayarin sa loob ng isang 30-taong panahon.
Ang Bottom Line
Sa kasamaang palad, ang kabayaran na natanggap ng mga propesyonal sa pinansya ay hindi palaging malinaw. Tulad ng hindi komportable sa maaaring ito, kinakailangang magtanong sa harap ng mga katanungan tungkol sa kung paano sila kumita ng pera (bayad-bayad o batay sa komisyon) at kung magkano ang singilin. Ang bawat paraan ng kabayaran ay may mga kalamangan at kahinaan nito (tingnan ang Pagbabayad ng Iyong Tagapayo sa Pamumuhunan - Bayad o Mga Komisyon? ), Kaya maaari mo lamang matukoy kung ang iyong ibabalik ay nagkakahalaga sa iyong babayaran.
