Ang halaga ng enterprise (EV) sa mga kita bago ang interes, buwis, pagbabawas, at amortization (EBITDA) ratio ay nag-iiba ayon sa industriya. Gayunpaman, ang EV / EBITDA para sa S&P 500 ay karaniwang na-average mula 11 hanggang 14 sa nakaraang ilang taon. Sinusukat ng EBITDA ang pangkalahatang pagganap sa pananalapi ng isang kumpanya, habang tinutukoy ng EV ang kabuuang halaga ng kompanya.
Noong Hunyo 2018, ang average na EV / EBITDA para sa S&P ay 12.98. Bilang isang pangkalahatang gabay, ang isang halaga ng EV / EBITDA sa ibaba ng 10 ay karaniwang binibigyang kahulugan bilang malusog at higit sa average ng mga analyst at mamumuhunan.
Ang EV / EBITDA Maramihang
Ang ratio ng enterprise-value-to-EBITDA ay kinakalkula ng:
- Nahahati ang EV sa pamamagitan ng EBITDA o kita bago ang interes, buwis, pagpapabawas, at amortizationEV (ang numerator) ay ang halaga ng kumpanya ng kumpanya (EV) at kinakalkula tulad ng sumusunod: EV = Market Capitalization + Preferred Shares + Minority interest + Debt - Kabuuang Cash
Ang tanyag na sukatan na ito ay ginagamit bilang isang tool sa pagpapahalaga upang maihambing ang halaga ng isang kumpanya, kasama ang utang, sa mga kita ng kumpanya na hindi gaanong gastos. Ito ay mainam para sa mga analyst at mamumuhunan na naghahanap upang ihambing ang mga kumpanya sa loob ng parehong industriya.
Karaniwan, ang mga halaga ng EV / EBITDA sa ibaba ng 10 ay nakikita bilang malusog. Gayunpaman, ang paghahambing ng mga kamag-anak na halaga sa mga kumpanya sa loob ng parehong industriya ay ang pinakamahusay na paraan para sa mga namumuhunan upang matukoy ang mga kumpanya na may pinakamalusog na EV / EBITDA sa loob ng isang tiyak na sektor.
Mga Pakinabang ng Pagsusuri sa EV / EBITDA
Katulad ng P / E ratio (presyo-to-kita), mas mababa ang EV / EBITDA, mas mura ang pagpapahalaga para sa isang kumpanya. Kahit na ang ratio ng P / E ay karaniwang ginagamit bilang tool ng go-to-valuation, may mga pakinabang sa paggamit ng P / E ratio kasama ang EV / EBITDA. Halimbawa, maraming mga mamumuhunan ang naghahanap para sa mga kumpanya na may parehong mababang pagpapahalaga gamit ang P / E at EV / EBITDA at solidong paglaki ng dividend.
