Talaan ng nilalaman
- Bumabalik ang Pondo ng Mutual Fund
- Taunang Pagbabalik
- Taunang Pagbabalik
- Ang Bottom Line
Kung ang isang taunang pagbabalik sa isang kapwa pondo ay mabuti ay isang kamag-anak na paghuhukom batay sa mga layunin ng pamumuhunan ng indibidwal na mamumuhunan at ang pangkalahatang kundisyon sa ekonomiya at merkado. Bukod dito, ang mga pondo ng kapwa ay inilaan upang masuri laban sa isang benchmark tulad ng isang malawak na index o iba pang yardstick na halaga - kaya kung ang S&P 500 ay bumagsak ng 3% sa isang taon at ang isang malaking-cap na kapwa pondo ay bumaba lamang ng 2.5%, maaari itong isaalang-alang isang "mabuting" bumalik, medyo nagsasalita. Dito, inaalis namin kung paano masuri ang pagbabalik ng pondo ng mutual sa parehong taunang at annualized na batayan.
Mga Key Takeaways
- Ang mga namumuhunan ay laging nais na malaman kung nakakakuha ba sila ng mabuting pagbabalik sa kanilang kapwa pondo. Ang mga pagbabalik ng pondo ay maaaring masukat alinman sa isang taunang batayan sa paglipas ng isang taon, o naisalaysay kung saan ang ilang mga taon ng pagbabalik ay isinasaalang-alang. dapat palaging hatulan laban sa nakasaad na benchmark at diskarte sa pamumuhunan. Samakatuwid, ang isang maliit na pondo ng takip, ay hindi dapat masuri kumpara sa S&P 500 na kung saan ay isang index na may malaking cap.
Bumabalik ang Pondo ng Mutual Fund
Karamihan sa mga pondo sa isa't isa ay naglalayong sa mga pang-matagalang mamumuhunan at humahanap ng medyo maayos, pare-pareho ang paglago na may mas kaunting pagkasumpak kaysa sa merkado sa kabuuan. Sa kasaysayan, ang mga pondo ng kapwa ay may posibilidad na maging underperform kumpara sa average ng merkado sa mga merkado ng bull, ngunit pinalaki nila ang average ng merkado sa mga merkado ng oso. Ang mga pangmatagalang mamumuhunan ay karaniwang may isang mas mababang panganib na pagpapaubaya at karaniwang mas nababahala sa pag-minimize ng peligro sa kanilang kapwa pondo sa kapwa kaysa sa mga ito na may pag-maximize na mga nakuha.
Para sa isang kapwa pondo, ang isang "mabuting" pagbabalik ay higit sa lahat tinukoy ng mga inaasahan ng indibidwal na mamumuhunan at nais na antas ng pagbabalik. Karamihan sa mga namumuhunan ay malamang na nasiyahan sa pamamagitan ng isang pagbabalik na halos sumasalamin sa average na pagbabalik ng pangkalahatang merkado, at isang bilang na nakakatugon o lumampas sa layunin na ito ay bumubuo ng isang mahusay na taunang pagbabalik. Gayunpaman, ang mga namumuhunan na naghahanap ng mas mataas na pagbabalik ay nabigo sa antas ng pagbabalik sa pamumuhunan.
Ang mga kalagayang pang-ekonomiya at ang pagganap ng merkado ay mahalagang pagsasaalang-alang sa pagtukoy ng isang mahusay na pagbabalik sa pamumuhunan. Halimbawa, kung ang isang malubhang merkado ng oso sa taon ng mga stock na bumababa sa average na 10 hanggang 15%, ang isang namuhunan sa pondo na natanto ang isang 3% na kita para sa taon ay maaaring isaalang-alang na isang mahusay na pagbabalik. Sa ilalim ng magkakaiba at mas positibong mga kondisyon ng merkado, ang mamumuhunan ay hindi nasisiyahan sa parehong antas ng pagbabalik.
Upang makakuha ng isang malinaw na larawan ng pagbabalik ng isang pondo ng bawat isa sa mga oras, dapat maunawaan ng mga namumuhunan ang pagkakaiba sa pagitan ng taunang pagbabalik at taunang pagbabalik. Ang taunang pagbabalik ay tinukoy bilang ang pagbabago ng porsyento sa isang pamumuhunan sa loob ng isang taon. Ang taunang pagbabalik ay ang pagbabago ng porsyento sa isang pamumuhunan na sinusukat sa mga panahon na mas maikli o mas mahaba kaysa sa isang taon ngunit nakasaad bilang isang taunang rate ng pagbabalik.
Taunang Pagbabalik
Ang pagkalkula ng taunang pagbabalik ng isang kumpanya o iba pang pamumuhunan ay nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na pag-aralan ang pagganap sa anumang naibigay na taon na gaganapin ang pamumuhunan. Ang taunang pagkalkula ng pagbabalik ay ginagamit nang mas madalas sa mga namumuhunan dahil medyo simple upang makalkula kumpara sa taunang pagbabalik. Upang makalkula ang taunang pagbabalik, alamin muna ang paunang presyo ng pamumuhunan sa simula ng panahon ng pagdaraos at ang presyo ng pamumuhunan sa pagtatapos ng isang taon. Ang paunang presyo ay binawi mula sa presyo ng pagtatapos upang matukoy ang pagbabago ng pamumuhunan sa presyo sa paglipas ng panahon.
Ang pagbabagong iyon sa presyo ay nahahati sa paunang presyo ng pamumuhunan. Halimbawa, ang isang pamumuhunan na may isang presyo ng stock na $ 50 noong Enero 1 na tumaas sa $ 75 hanggang Disyembre 31 ng parehong taon ay may pagbabago sa presyo na $ 25. Ang halagang iyon na hinati sa paunang presyo ng $ 50 na mga resulta sa isang 0.5, o 50% na pagtaas para sa taon. Bagaman ang taunang pagbabalik ay nagbibigay ng mga namumuhunan sa kabuuang pagbabago ng presyo sa isang taon, ang pagkalkula ay hindi isinasaalang-alang ang pagkasumpungin ng presyo ng stock sa paglipas ng panahon.
Taunang Pagbabalik
Sa kaibahan, ang taunang pagbabalik ay ginagamit sa iba't ibang mga paraan upang masuri ang pagganap sa paglipas ng panahon. Upang makalkula ang taunang rate ng pagbabalik, alamin muna ang kabuuang pagbabalik. Ito ay ang parehong pagkalkula ng taunang pagbabalik, na kung saan ay ang sumusunod:
Kabuuang pagbabalik = paunang presyo ng pamumuhunan (pagtatapos ng presyo ng pamumuhunan − paunang presyo ng pamumuhunan)
ngunit batay sa buong panahon ng paghawak ng pamumuhunan anuman ang mas maikli o mas mahaba kaysa sa isang taon.
Mula doon, ang taunang kabuuang pagbabalik ay maaaring matukoy sa pamamagitan ng pag-plug ng kaukulang mga halaga sa sumusunod na equation:
Annualized return = (1 + TR) N1 −1 saanman: TR = ang kabuuang pagbabalik
Ang variable N ay kumakatawan sa bilang ng mga panahon na sinusukat, at ang exponent 1 ay kumakatawan sa yunit ng isang taong sinusukat. Halimbawa, ang isang kumpanya na may paunang presyo na $ 1, 000 at isang pagtatapos na presyo ng $ 2, 500 sa loob ng pitong taong panahon ay magkakaroon ng kabuuang pagbabalik ng 150 porsyento (2, 500 - 1, 000 / 1, 000). Ang taunang pagbabalik ay katumbas ng 14%, na may 7 na kapalit para sa variable na N:
(1 + 1.5) 71 −1 = 0.14
Ang Bottom Line
Bago mamuhunan sa isang kapwa pondo, dapat maunawaan ng mga namumuhunan ang kanilang mga indibidwal na layunin para sa pamumuhunan sa kanilang tinukoy na abot-tanaw. Kung alam ng isang namumuhunan ang kanilang inaasahang pagbabalik, masusukat nila ang pagganap ng pondo ng kapwa sa tiyak na mga tagal ng oras at matukoy kung ang pagganap ng pamumuhunan ay nakakatugon sa kanilang mga layunin.
