Sinusukat ng ratio ng saklaw ng interes ang kakayahan ng isang kumpanya na hawakan ang natitirang utang. Ito ay isa sa isang bilang ng mga ratio ng utang na maaaring magamit upang suriin ang kalagayan sa pananalapi ng isang kumpanya. Ang isang mahusay na ratio ng saklaw ng interes ay itinuturing na mahalaga sa pamamagitan ng parehong mga analyst ng merkado at mamumuhunan, dahil ang isang kumpanya ay hindi maaaring lumago — at maaaring hindi kahit na mabuhay-maliban kung mabayaran nito ang interes sa umiiral na mga obligasyon sa mga nagpautang.
Mga Key Takeaways
- Ang ratio ng saklaw ng interes ng isang kumpanya ay nagpapasya kung maaari nitong bayaran ang mga utang nito. Ang ratio ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa EBIT sa gastos ng interes ng kumpanya-ang mas mataas na ratio, mas pinapalagpas ang pagbabayad nito. Maaaring gamitin ng mga creditors ang ratio upang magpasya kung magpapahiram ba sila sa kumpanya.Ang mas mababang ratio ay maaaring hindi nakakaakit sa mga namumuhunan dahil maaaring nangangahulugang ang kumpanya ay hindi hinihintay para sa paglago.
Ano ang Kahulugan ng Saklaw ng Saklaw ng Interes?
Ang salitang "saklaw" ay tumutukoy sa haba ng oras - karaniwang ang bilang ng mga taon ng pananalapi - kung saan ang mga bayad sa interes ay maaaring gawin sa mga magagamit na kita ng kumpanya. Sa mas simpleng mga termino, kinakatawan nito kung gaano karaming beses na maaaring bayaran ng kumpanya ang mga obligasyon nito gamit ang mga kita.
8.95
Ang ratio ng saklaw ng interes ng Amazon hanggang sa Disyembre 31, 2018.
Ang isang kumpanya na may napakalaking kasalukuyang kita na lampas sa halagang kinakailangan upang makagawa ng mga pagbabayad ng interes sa utang nito ay may mas malaking unan sa pananalapi laban sa isang pansamantalang pagbagsak sa mga kita. Ang isang kumpanya na halos matugunan ang mga obligasyong interes nito sa kasalukuyang mga kita ay nasa isang napaka-tiyak na posisyon sa pananalapi, tulad ng kahit isang bahagya, pansamantalang paglubog ng kita ay maaaring magawa nitong hindi pinansiyal.
Kinakalkula ang Ratio ng Saklaw ng Saklaw
Ang ratio ng saklaw ng interes ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghahati ng mga kita bago ang interes at buwis (EBIT) sa pamamagitan ng kabuuang halaga ng gastos sa interes sa lahat ng natitirang mga utang ng kumpanya. Ang utang ng isang kumpanya ay maaaring magsama ng mga linya ng kredito, pautang, at mga bono.
Maaari mong gamitin ang formula na ito upang makalkula ang ratio para sa anumang panahon ng interes kabilang ang buwanang o taun-taon.
Halimbawa, kung ang kita ng isang kumpanya bago ang buwis at halaga ng interes sa $ 50, 000, at ang kabuuang mga kinakailangan sa pagbabayad ng interes na katumbas ng $ 25, 000, kung gayon ang ratio ng saklaw ng interes ng kumpanya ay dalawa - $ 50, 000 / $ 25, 000.
Pagbibigay-kahulugan sa Ratio ng Saklaw ng Interes
Kung ang isang kumpanya ay may isang mababang ratio ng saklaw na may interes, mayroong isang mas malaking pagkakataon na ang kumpanya ay hindi makakapag-serbisyo ng utang nito, na ilagay ito sa peligro ng pagkalugi. Sa madaling salita, ang isang ratio ng saklaw na may mababang interes ay nangangahulugang mayroong isang mababang halaga ng kita na magagamit upang matugunan ang gastos sa interes sa utang. Gayundin, kung ang kumpanya ay may variable-rate na utang, ang gastos ng interes ay tataas sa isang pagtaas ng interes sa kapaligiran ng interes.
Ang isang mataas na ratio ay nagpapahiwatig na may sapat na kita na magagamit sa serbisyo ng utang, ngunit maaari rin itong mangahulugan na ang kumpanya ay hindi gumagamit ng maayos na utang nito. Halimbawa, kung ang isang kumpanya ay hindi humiram ng sapat, maaaring hindi ito pamumuhunan sa mga bagong produkto at teknolohiya upang manatili nang maaga sa kumpetisyon sa pangmatagalang.
Optimal na Saklaw ng Saklaw ng Interes
Ano ang bumubuo ng isang mahusay na saklaw ng interes ay nag-iiba hindi lamang sa pagitan ng mga industriya kundi pati na rin sa pagitan ng mga kumpanya sa parehong industriya. Kadalasan, ang isang ratio ng saklaw ng interes ng hindi bababa sa dalawang (2) ay itinuturing na pinakamababang katanggap-tanggap na halaga para sa isang kumpanya na may matatag, pare-pareho ang mga kita. Mas gusto ng mga analista na makita ang isang saklaw na saklaw ng tatlo (3) o mas mahusay. Sa kaibahan, ang isang saklaw na saklaw sa ibaba ng isang (1) ay nagpapahiwatig ng isang kumpanya ay hindi maaaring matugunan ang kasalukuyang mga obligasyon sa pagbabayad ng interes at, samakatuwid, ay hindi nasa mabuting kalusugan sa pananalapi.
Kahalagahan ng Ratio ng Saklaw ng Saklaw
Ito ay isang mahalagang figure hindi lamang para sa mga creditors, kundi pati na rin para sa mga shareholders at mamumuhunan magkamukha. Nais malaman ng mga nagpapahiram ng isang kumpanya na mababayaran ang utang nito. Kung nahihirapan itong gawin ito, mas kaunti ang posibilidad na nais ng mga creditors na palawakin ito ng anumang kredito.
Katulad nito, ang parehong mga shareholders at mamumuhunan ay maaari ring gamitin ang ratio na ito upang makagawa ng mga desisyon tungkol sa kanilang mga pamumuhunan. Ang isang kumpanya na hindi makabayad ng utang nito ay nangangahulugang hindi ito lalago. Karamihan sa mga namumuhunan ay maaaring hindi nais na ilagay ang kanilang pera sa isang kumpanya na hindi maayos sa pananalapi.
