Ano ang Securities Act ng 1933?
Ang Securities Act ng 1933 ay nilikha at ipinasa sa batas upang maprotektahan ang mga namumuhunan pagkatapos ng pag-crash ng stock market ng 1929. Ang batas ay may dalawang pangunahing layunin: upang masiguro ang higit na transparency sa mga pahayag sa pananalapi upang ang mga namumuhunan ay maaaring makagawa ng mga napapakitang desisyon tungkol sa mga pamumuhunan; at upang maitaguyod ang mga batas laban sa maling impormasyon at mapanlinlang na aktibidad sa mga merkado ng seguridad.
Paano gumagana ang Securities Act ng 1933
Ang Securities Act ng 1933 ay ang unang pangunahing batas tungkol sa pagbebenta ng mga security. Bago ang batas na ito, ang mga benta ng mga security ay pangunahing pinamamahalaan ng mga batas ng estado. Natugunan ng batas ang pangangailangan para sa mas mahusay na pagsisiwalat sa pamamagitan ng pag-uutos ng mga kumpanya na magparehistro sa Securities and Exchange Commission (SEC). Tinitiyak ng pagpaparehistro na ang mga kumpanya ay nagbibigay ng SEC at potensyal na mamumuhunan sa lahat ng may-katuturang impormasyon sa pamamagitan ng isang prospectus at pahayag sa pagrehistro.
Ang kilos - na kilala rin bilang batas na "Truth in Securities", 1933 Act, at Federal Securities Act - ay hinihiling na ang mga mamumuhunan ay makatanggap ng impormasyon sa pananalapi mula sa mga security na inaalok para sa pagbebenta ng publiko. Nangangahulugan ito na bago ang pagpunta sa publiko, ang mga kumpanya ay kailangang magsumite ng impormasyon na madaling magagamit sa mga namumuhunan.
Ngayon, ang kinakailangang prospectus ay kailangang magamit sa SEC website. Ang isang prospectus ay dapat isama ang sumusunod na impormasyon:
- Isang paglalarawan ng mga pag-aari ng kumpanya at negosyoAng paglalarawan ng seguridad na inaalokInpormasyon tungkol sa pamamahala ng ehekutiboMga pahayag sa pananalapi na napatunayan ng mga independiyenteng accountant
Mga Key Takeaways
- Ang Securities Act ng 1933 ay nilikha at ipinasa sa batas upang maprotektahan ang mga namumuhunan matapos ang pag-crash ng stock market ng 1929. Ang Securities Act of 1933 ay idinisenyo upang lumikha ng transparency sa mga pinansiyal na pahayag ng mga korporasyon.Natatag din ng Securities Act ang mga batas laban sa maling impormasyon at mapanlinlang na mga aktibidad. sa mga merkado ng seguridad.
Pagtitipid ng Seguridad mula sa Rehistrasyon ng SEC
Ang ilang mga handog sa seguridad ay ibinukod mula sa kinakailangan sa pagrehistro ng batas. Kabilang dito ang:
- Mga handog na IntrastateMga pagdadala ng limitadong sukatSekuridad na inisyu ng munisipalidad, estado, at pederal na pamahalaanPag-aalok ng mga handog sa isang limitadong bilang ng mga tao o institusyon
Ang iba pang pangunahing layunin ng Securities Act ng 1933 ay upang ipagbawal ang panloloko at maling impormasyon. Ang aksyon na naglalayong alisin ang pandaraya na nangyayari sa panahon ng pagbebenta ng mga security.
Pinirmahan ni Pangulong Franklin D. Roosevelt ang Securities Act ng 1933 bilang batas bilang bahagi ng kanyang tanyag na New Deal.
Kasaysayan ng Securities Act ng 1933
Ang Securities Act ng 1933 ay ang unang pederal na batas na ginamit upang ayusin ang stock market. Ang aksyon ay kumuha ng kapangyarihan mula sa mga estado at inilagay ito sa mga kamay ng pamahalaang pederal. Ang aksyon ay lumikha din ng isang pare-parehong hanay ng mga patakaran upang maprotektahan ang mga namumuhunan laban sa pandaraya. Ito ay nilagdaan sa batas ni Pangulong Franklin D. Roosevelt at itinuturing na bahagi ng Bagong Deal na ipinasa ni Roosevelt.
Ang Securities Act ng 1933 ay pinamamahalaan ng Securities and Exchange Commission, na nilikha ng isang taon mamaya sa pamamagitan ng Securities Exchange Act of 1934. Maraming mga susog sa Securities Act ng 1933 na ang lumipas mula nang nilikha ito. Ang mga pagbabago ay naipasa upang mai-update ang mga patakaran nang maraming beses sa mga nakaraang taon, na may pinakabagong batas sa 2018.
