Tulad ng Q1 2019, ang mga mag-aaral na Amerikano ay nasa hook para sa humigit-kumulang na $ 1.49 trilyon sa mga pautang ng mag-aaral. Ang average na borrower ay may utang sa pagitan ng $ 25, 000 at $ 35, 000, na makabuluhang mula sa mga nakaraang dekada. Gamit ang maraming pera sa linya, makatuwiran na maging mausisa tungkol sa kung sino sa wakas ay maaaring makatanggap ng lahat ng mga pagbabayad ng punong-guro at interes. Habang ang $ 1.49 trilyon ay maaaring isang makabuluhang pananagutan para sa mga nangungutang, maaari itong maging isang mas malaking pag-aari para sa mga nagpapautang.
Ang Maze ng Pagproseso ng Pautang sa Mag-aaral
Posible para sa pautang ng iyong mag-aaral na nagmula sa isang institusyon, pagmamay-ari ng isa pa, ginagarantiyahan ng isa pa at posibleng serbisyuhan ng ikaapat o kahit na pang-limang ahensya. Napakahirap nitong subaybayan kung sino ang nagmamay-ari ng iyong utang at kung paano. Malaki din ang nakasalalay sa uri ng pautang na kinuha mo, bagaman ligtas na sabihin na ang pederal na pamahalaan ay kasangkot sa ilang paraan.
Karamihan sa mga nagpapahiram ay napakalaking institusyon, tulad ng mga international bank o ang gobyerno. Matapos magmula ang isang pautang, gayunpaman, kumakatawan ito sa isang asset na maaaring mabili at ibenta sa merkado. Ang mga bangko ay madalas na na-insentibo upang maalis ang mga pautang sa mga libro at ibenta ang mga ito sa isa pang tagapamagitan sapagkat ang paggawa nito ay agad na nagpapabuti sa kanilang capital ratio at pinapayagan silang gumawa ng higit pang mga pautang. Dahil halos lahat ng pautang ay ganap na ginagarantiyahan ng pamahalaan, ang mga bangko ay maaaring ibenta ang mga ito para sa isang mas mataas na presyo, dahil ang default na panganib ay hindi inilipat kasama ang asset.
Mga May-ari ng Hindi Pamahalaan
Sa labas ng pamahalaan, ang karamihan sa mga pautang ng mag-aaral ay hawak ng tagapagpahiram o isang kumpanya ng serbisyo ng pautang na third-party. Ang mga orihinal at third party ay maaaring bawat isa ay magsagawa ng mga serbisyo sa koleksyon ng in-house o kontrata na tungkulin sa isang ahensya ng koleksyon. Ang ilan sa mga pinakamalaking kumpanya ng pautang ng pribadong mag-aaral ay kinabibilangan ng Navient Corp., Wells Fargo & Co, at Tuklasin ang Serbisyong Pinansyal.
Maraming mga pautang ng mag-aaral ang pag-aari din ng mga ahensya ng quasi-governmental o pribadong kumpanya na may kapaki-pakinabang na relasyon sa Kagawaran ng Edukasyon, tulad ng NelNet Inc. at Sallie Mae. Si Sallie Mae ay may hawak ng maraming pautang na ginawa sa ilalim ng Federal Family Education Loan Program (FFELP), na pinalitan ng pederal na pamahalaan.
Ang Pamahalaang Pederal bilang Creditor
Noong Hulyo 8, 2016, ang pamahalaang pederal ay nagmamay-ari ng humigit-kumulang na $ 1 trilyon sa natitirang utang ng mga mamimili, bawat data na naipon ng Federal Reserve Bank ng St. Louis. Ang figure na iyon ay mula sa mas mababa sa $ 150 bilyon noong Enero 2009, na kumakatawan sa halos 600% na pagtaas sa tagal ng oras na iyon. Ang pangunahing salarin ay ang mga pautang ng mag-aaral, na epektibong na-monopolyo ng pamahalaang pederal sa isang kilalang probisyon ng Affordable Care Act, na nilagdaan sa batas noong 2010.
Bago ang Affordable Care Act, ang karamihan sa mga pautang ng mag-aaral ay nagmula sa isang pribadong tagapagpahiram ngunit ginagarantiyahan ng gobyerno, nangangahulugang nagbabayad ang mga nagbabayad ng buwis kung default ang mga nanghihiram. Noong 2010, tinantya ng Congressional Budget Office (CBO) ang 55% ng mga pautang na nahulog sa kategoryang ito. Sa pagitan ng 2011 at 2016, ang bahagi ng mga pribadong nagmula sa pautang ng mag-aaral ay nahulog ng halos 90%.
Bago ang pangangasiwa ni Bill Clinton, ang pederal na pamahalaan ay nagmamay-ari ng zero na pautang ng mag-aaral, kahit na ito ay sa negosyo na ginagarantiyahan ang mga pautang mula pa noong 1965. Sa pagitan ng unang taon ng panguluhan ni Clinton at ang huling taon ng pamamahala ni George W. Bush, ang gobyerno ay dahan-dahang naipon ng halos $ 140 bilyon sa utang ng mag-aaral. Ang mga figure na iyon ay sumabog mula noong 2009. Noong Setyembre 2018, ipinahayag ng US Treasury Department sa taunang ulat na ang mga pautang ng mag-aaral ay nagkakahalaga ng 36.8% ng lahat ng mga pag-aari ng gobyerno ng Estados Unidos.
Ang gastos ng mga programang pautang ng pederal na mag-aaral ay malawak na pinagtatalunan. Nagbibigay ang CBO ng dalawang magkakaibang mga pagtatantya batay sa mga rate ng mababang diskwento at mga rate ng diskwento ng "patas na halaga". Kung umaasa ka sa patas na halaga ng pagtatantya, ang gobyerno ay nawawalan ng halos $ 100 bilyon hanggang $ 250 bilyon bawat taon, kasama ang $ 40 + bilyon sa mga gastos sa administratibo. Sa madaling salita, hindi kinukuha ng gobyerno ang halaga ng mga pautang, na naglalagay sa kasalukuyan at sa hinaharap na mga nagbabayad ng buwis sa posisyon ng garantiya.
