Ano ang isang 80-10-10 Mortgage
Ang isang 80-10-10 mortgage ay isang pautang kung saan ang una at pangalawang pagpapautang ay nangyayari nang sabay-sabay. Ang unang pautang sa mortgage ay may isang 80-porsyento na loan-to-value ratio (ratio ng LTV), ang pangalawang utang sa mortgage ay may 10-porsyento na loan-to-value ratio, at ang nangutang ay gagawa ng isang 10-porsiyento na pagbabayad.
Ang 8 -10-10 mortgage ay kilala rin bilang isang piggyback mortgage.
BREAKING DOWN 80-10-10 Mortgage
Ang pautang sa 80-10-10, ang mga transaksyon ay madalas na ginagamit ng mga nagpapahiram upang maiwasan ang pagbabayad ng pribadong mortgage insurance (PMI). Ang PMI ay seguro na nagpoprotekta sa institusyong pampinansyal laban sa panganib ng pag-default ng borrower sa isang pautang.
Sa pangkalahatan, ang 80-10-10 na pagpapautang ay may posibilidad na maging tanyag sa mga oras na ang mga presyo ng bahay ay bumibilis. Tulad ng mga bahay na hindi gaanong abot, ang piggyback mortgages ay nagpapahintulot sa mga mamimili na humiram ng mas maraming pera kaysa sa iminumungkahi ng kanilang pagbabayad. Ang taunang seguro ay maaaring gastos sa pagitan ng.25% hanggang 2% ng kabuuang punong-guro ng pautang. Anim na pangunahing kumpanya sa US ang nagbebenta ng PMI.
Halimbawa ng isang 80-10-10 Mortgage
Nais ng pamilyang Doe na bumili ng bahay sa halagang $ 300, 000, at mayroon silang pagbabayad na $ 30, 000 o 10% o ang kabuuang halaga ng bahay. Sa pamamagitan ng isang maginoo na 90-porsyento na mortgage, kakailanganin nilang bumili at magbayad ng PMI sa tuktok ng buwanang pagbabayad ng mortgage. Gayundin, ang isang 90-porsyento na mortgage ay karaniwang magdadala ng isang mas mataas na rate ng interes.
Sa halip, ang pamilyang Doe ay maaaring kumuha ng isang 80-porsyento na mortgage para sa $ 240, 000 marahil sa isang mas mababang rate ng interes, at maiwasan ang pangangailangan para sa PMI. Kasabay nito, kukuha sila ng pangalawang 10 porsyento na mortgage na $ 30, 000. Ang ganitong uri ng pautang ay karaniwang nasa anyo ng isang linya ng credit ng home equity (HELOC). Ang pagbabayad ay magiging 10-porsyento pa, ngunit maiiwasan ng pamilya ang mga gastos sa PMI at makakuha ng mas mahusay na rate ng interes.
Iba pang mga Pakinabang ng isang 80-10-10 Mortgage
Ang pangalawang HELOC mortgage function tulad ng isang credit card, ngunit may isang mas mababang rate ng interes dahil ang equity sa bahay ay ibabalik ito. Tulad nito, nakakakuha lamang ito ng interes kapag gagamitin mo ito. Nangangahulugan ito na maaari mong bayaran ang HELOC, buo o bahagi at maalis ang mga pagbabayad ng interes sa mga pondong iyon. Bukod dito, kapag naayos na, ang linya ng credit ng HELOC ay nananatiling. Ang mga pondong ito ay maaaring kumilos bilang isang emergency pool para sa iba pang mga gastos, tulad ng mga renovations sa bahay o kahit na edukasyon.
Ang 80-10-10 pautang ay isang mahusay na pagpipilian para sa mga taong nagsisikap na bumili ng bahay ngunit hindi pa ipinagbibili ang kanilang mayroon nang bahay. Sa sitwasyong iyon, gagamitin nila ang HELOC upang masakop ang isang bahagi ng pagbabayad sa bagong bahay. Babayaran nila ang HELOC kapag nagbebenta ang lumang bahay.
Ang mga rate ng interes ng HELOC ay mas mataas kaysa sa mga para sa maginoo na mga mortgage, na kung saan ay medyo mai-offset ang mga natitipid sa pamamagitan ng pagkakaroon ng isang 80-porsyento na mortgage. Kung balak mong bayaran ang HELOC sa loob ng ilang taon, maaaring hindi ito isang problema.
Kapag tumataas ang presyo ng bahay, tataas ang iyong equity kasama ang halaga ng iyong tahanan. Ngunit sa isang pagbagsak sa merkado sa pabahay, maiiwan kang mapanganib sa ilalim ng tubig, na may isang bahay na mas mababa kaysa sa utang mo.
