Ang Huling-In-First-Out (LIFO) na pamamaraan ng pagpapahalaga sa imbentaryo, habang pinahihintulutan sa ilalim ng US Pangkalahatang Tinatanggap na Mga Prinsipyo ng Accounting (GAAP), ay ipinagbabawal sa ilalim ng International Financial Reporting Standards (IFRS). Tulad ng mga patakaran ng IFRS ay batay sa mga prinsipyo sa halip na eksaktong mga patnubay, ang paggamit ng LIFO ay ipinagbabawal dahil sa mga potensyal na pagkakamali na maaaring mayroon sa kita ng isang kumpanya at mga pahayag sa pananalapi. Sa prinsipyo, ang LIFO ay maaaring lumikha ng isang pagbaluktot sa kita neto kapag tumataas ang presyo (inflation); Ang mga halaga ng imbentaryo ng LIFO ay batay sa mga lipas na lipas at lipas na mga numero, at ang mga likidong LIFO ay maaaring magbigay ng mga walang prinsipyong mga tagapamahala ng paraan upang artipisyal na makapanghimasok ng kita.
Understated Net Kita
Ang LIFO ay batay sa prinsipyo na ang pinakabagong imbentaryo na binili ang unang ibebenta. Tingnan natin ang isang halimbawa ng mga epekto ng LIFO accounting kumpara sa First-In-First-Out (FIFO) sa isang hypothetical company, Firm A.
I-firm ang Isang Mga Transaksyon sa imbentaryo
|
Pagbili sa Taon |
Nabili ang Mga Yunit |
Gastos sa bawat Yunit |
Kabuuang Gastos ng Imbentaryo |
|
Taon 1 |
1000 |
$ 1.00 |
$ 1000 |
|
Taon 2 |
1000 |
$ 1.15 |
$ 1150 |
|
Taon 3 |
1000 |
$ 1.20 |
$ 1200 |
|
Taon 4 |
1000 |
$ 1.25 |
$ 1250 |
|
Taon 5 |
1000 |
$ 1.30 |
$ 1300 |
Ipinapalagay ngayon na ang Firm A ay nagbebenta ng 3, 500 yunit sa Taong 5 sa $ 2.00 bawat yunit.
Sa ilalim ng FIFO:
Kita: 3, 500 x $ 2.00 = $ 7, 000
Taon 1: 1, 000 x $ 1.00 = $ 1, 000
Taon 2: 1, 000 x $ 1.15 = $ 1, 150
Taon 3: 1, 000 x $ 1.20 = $ 1, 200
Taon 4: 500 x $ 1.25 = $ 625
Kabuuang Gastos ng Mga Barong Nabenta (COGS): $ 3, 975
Kabuuang Gross Profits: $ 7, 000 - $ 3, 975 = $ 3, 025
Halaga ng natitirang imbentaryo: $ 1, 925 (500 yunit mula sa Taon 4 + 1, 000 na mga yunit mula sa Taon 5, sa kanilang nauugnay na mga gastos sa bawat yunit)
Sa ilalim ng LIFO:
Kita: 3, 500 x $ 2.00 = $ 7, 000
Taon 5: 1, 000 x $ 1.30 = $ 1, 300
Taon 4: 1, 000 x $ 1.25 = $ 1, 250
Taon 3: 1, 000 x $ 1.20 = $ 1, 200
Taon 2: 500 x $ 1.15 = $ 575
Kabuuang gastos ng mga kalakal na ibinebenta (COGS): $ 4, 325
Halaga ng natitirang imbentaryo: 1, 575 (1, 000 mga yunit mula sa Taon 1 + 500 yunit mula sa Taon 2 sa kanilang mga kaugnay na gastos sa bawat yunit)
Gross kita sa ilalim ng FIFO: $ 3, 025
Gross kita sa ilalim ng LIFO: $ 2, 675
Tulad ng nakikita mo, ang Firm A sa ilalim ng FIFO ay lilitaw na mas kumikita, kahit na ibinebenta nito ang eksaktong parehong bilang ng mga yunit sa kabuuan. Sa ibabaw, maaaring ito ay kontra sa produktibo para sa pamamahala na tila hindi masusuportahan ang kita ng kumpanya, ngunit ang pakinabang ng LIFO ay namamalagi sa mga benepisyo ng buwis nito. Sa mas mababang kita ng gross (mas mataas na COGS), ang mga kumpanya na gumagamit ng LIFO ay maaaring mabawasan ang kanilang mga pananagutan sa buwis. Ang pagbaba sa pananagutan sa buwis ay nagmula sa isang presyo: isang napakalaki na halaga ng imbentaryo.
Hindi napapanahong Balanse Sheet
Ang LIFO ay ginagamit ng mga kumpanya upang bawasan ang kanilang mga pananagutan sa buwis sa gastos ng isang hindi napapanahong halaga ng imbentaryo tulad ng makikita sa sheet ng balanse. Itinaas nito ang posibilidad ng isang labis na lipas na at pagkatapos ay walang saysay na pagpapahalaga sa imbentaryo. Halimbawa, isipin na ang Firm A ay bumili ng 1, 500 mga yunit ng imbentaryo sa Taon 6 sa halagang $ 1.40 at kalaunan ay nagbebenta ng parehong bilang ng mga yunit.
Sa ilalim ng FIFO, ang COGS nito ay 500 unit sa $ 1.25 mula sa natitirang imbentaryo ng Taon 4 at 1000 mga yunit sa $ 1.30 mula sa Taong 5 para sa kabuuan ng, $ 1, 925. Sa ilalim ng LIFO, ang COGS nito ay ang 1, 500 na mga yunit na binili noong Taon 6 sa halagang $ 1.40 para sa kabuuang $ 2, 100. Ang natitirang halaga ng imbentaryo sa ilalim ng FIFO ay $ 2, 100, habang ang halaga ng imbentaryo sa ilalim ng LIFO ay 500 yunit mula sa Taon 2 sa $ 1.15 bawat yunit at 1000 mga yunit mula sa Taon 1 sa $ 1.00 bawat yunit, para sa kabuuang $ 1, 575.
Ang sheet ng balanse sa ilalim ng LIFO ay malinaw na kumakatawan sa isang lipas na halaga ng imbentaryo na apat na taong gulang. Bukod dito, kung ang Firm A ay bumili at nagbebenta ng parehong halaga ng imbentaryo sa bawat taon (na isang malakas na posibilidad kung ang Firm A ay isang kumpanya ng enerhiya, dahil may posibilidad silang ibenta ang mga huling yunit na nakuha muna), iniiwan ang natitirang halaga mula sa Taon 1 at Taon 2 na hindi nabubuklod, ang balanse nito ay magpapatuloy na lumala sa pagiging maaasahan.
Ang sitwasyong ito ay lubos na maliwanag sa 2010 mga pahayag sa pananalapi ng ExxonMobil, Corp. (NYSE: XOM), na iniulat ang isang imbentaryo ng $ 13 bilyon batay sa isang palagay ng LIFO. Sa mga tala sa mga pahayag na ito, inihayag ni Exxon na ang aktwal na kasalukuyang gastos ng parehong imbentaryo ay $ 21.3 bilyon na mas mataas kaysa sa bilang na iniulat. Tulad ng naisip mo, ang isang asset na iniulat na $ 13 bilyon kung sa katunayan ito ay nagkakahalaga ng $ 34.3 bilyon ay maaaring magtaas ng mga seryosong katanungan tungkol sa pagiging totoo ng LIFO.
Tandaan na kung ang mga pag-aari na ito na kinakatawan sa mga seryosong lipas na mga numero ay hindi kailanman inilaan para sa mga muling pagbibili, ang mga pagpapahalaga sa LIFO ay hindi magiging isang isyu. Gayunpaman, paminsan-minsan, ang mga napapanahong pag-aari na ito ay naibenta. Ito ay nagdadala sa ilaw ng isa pang punto ng pagtatalo tungo sa LIFO: mga likidong LIFO.
LIFO Liquidations
Ang isang likidong LIFO ay nangyayari kapag nabili ang dating nabanggit na mga pag-aari, ngunit ang mga COGS mula sa mga pag-aari ay tinugma sa kasalukuyang mga kita. Ipagpalagay natin na ang Firm A ay nagbebenta ng 3, 000 na yunit sa Taon 6:
Sa ilalim ng FIFO:
3, 000 x $ 2.00 = $ 6, 000 na kita
COGS:
Taon 6: 1, 500 x $ 1.40 = $ 2, 100
Ang natitirang mga inventory ng Year 4 at Year 5 sa kanilang mga kaugnay na gastos sa bawat yunit: $ 1, 925
Kabuuan: $ 4, 025
Gross kita sa Taon 6 sa ilalim ng FIFO: $ 6, 000 - $ 4, 025 = $ 1, 975
Sa ilalim ng LIFO:
3000 x $ 2.0 = $ 6000 kita
COGS:
Taon 6: 1500 x $ 1.40 = $ 2100
Ang natitirang mga inventory ng Year 1 at Year 2 sa kanilang mga kaugnay na gastos sa bawat yunit: $ 1, 575
Kabuuan: $ 3, 675
Gross kita sa ilalim ng LIFO: $ 2, 325
Kapag nangyari ang isang likidong LIFO, ang Firm A ay mukhang mas mahusay kaysa sa kung ito ay gumagamit ng FIFO. Ito ay dahil ang mga dating gastos ay naitugma sa kasalukuyang mga kita sa isang beses, hindi matatag na inflation ng kita. Sa mga oras ng pagtanggi sa pang-ekonomiyang aktibidad, maaaring magkaroon ng presyon sa pamamahala na sadyang likido ang mga lumang LIFO na layer upang mapalakas ang kita. Ang karagdagang impormasyon sa kung o isang likido na LIFO ay naganap ay maaaring maihatid mula sa mga talababa sa mga pahayag sa pananalapi o mula sa pagbawas sa loob ng reserbang LIFO (ang pagkakaiba ng imbentaryo sa dami ng imbentaryo sa pagitan ng LIFO at ang halaga kung ginamit ang FIFO).
Bottom Line
Bagaman masasabi na ang LIFO COGS ay mas mahusay na sumasalamin sa aktwal na umiiral na mga gastos upang bilhin ang imbentaryo, maliwanag na ang LIFO ay may ilang mga pagkukulang. Ang LIFO ay nag-understates ng kita para sa mas mababang buwis na kita, ay nagsiwalat at lipas na mga numero ng imbentaryo, at maaaring lumikha ng mga pagkakataon para sa pamamahala upang manipulahin ang mga kita sa pamamagitan ng isang likidong LIFO. Dahil sa mga alalahaning ito, ipinagbabawal ang LIFO sa ilalim ng IFRS.
Paghambingin ang Mga Account sa Pamumuhunan × Ang mga alok na lilitaw sa talahanayan na ito ay mula sa mga pakikipagsosyo kung saan tumatanggap ng kabayaran ang Investopedia. Paglalarawan ng Pangalan ng TagabigayMga Kaugnay na Artikulo
Pananalapi at Accounting ng Corporate
Isang Madaling Daan upang Tukuyin ang Gastos ng Mga Barong Nabenta Gamit ang Paraang FIFO
Accounting
Pagpapahalaga sa Imbentaryo - LIFO kumpara sa FIFO
Mga Mahahalagang Pangnegosyo
Kailan at Bakit Dapat Gumamit ang isang Kumpanya ng LIFO
Mga Uri at Mga Proseso sa Pagpapalit ng Kalakal
Average na Timbang kumpara sa FIFO kumpara sa LIFO: Ano ang Pagkakaiba?
Pangunahing Pagsusuri
Balanse Sheet kumpara sa Pahayag ng Kita at Pagkawala: Ano ang Pagkakaiba?
Accounting
Pagkuha ng Epekto ng Pagsasama ng GAAP at IFRS
Mga Kasosyo sa LinkKaugnay na Mga Tuntunin
Pagtatapos ng Imbentaryo Ang pagtatapos ng imbentaryo ay isang pangkaraniwang sukatan sa pananalapi na sumusukat sa panghuling halaga ng mga kalakal na magagamit pa rin sa pagtatapos ng isang panahon ng accounting. higit pa ang LIFO Liquidation LIFO liquidation ay nangyayari kapag ang isang kumpanya na gumagamit ng huling-in, first-out (LIFO) na paraan ng paggastos sa imbentaryo ay nag-liquidate ng mas nakatatandang imbentaryo ng LIFO. higit pang Pag-unawa sa Gastos ng Mga Barong Nabenta - Ang COGS Gastos ng mga kalakal na naibenta (COGS) ay tinukoy bilang ang direktang gastos na naiugnay sa paggawa ng mga kalakal na naibenta sa isang kumpanya. higit pang Mga Patakaran sa Accounting Mga Patakaran sa Accounting Ang mga patakaran sa accounting ay ang mga tukoy na prinsipyo at pamamaraan na ipinatupad ng pangkat ng pamamahala ng isang kumpanya na ginagamit upang ihanda ang mga pinansiyal na pahayag. higit pang Pamamaraan ng Karaniwang Pangunahing Batayan sa Karaniwang Ang pamamaraan ng average na batayan ng gastos ay isang sistema ng pagkalkula ng halaga ng mga posisyon ng pondo ng magkasama sa isang taxable account upang matukoy ang kita / pagkawala para sa pag-uulat ng buwis. higit na Pangkalahatang Natatanggap na Mga Alituntunin sa Accounting (GAAP) Ang GAAP ay isang pangkaraniwang hanay ng mga prinsipyo, pamantayan, at mga pamamaraan na dapat sundin ng mga pampublikong kumpanya sa US kapag isinasama nila ang kanilang mga pahayag sa pananalapi. higit pa