Nakita ng 2013 ang makabuluhang pag-unlad sa mga tuntunin ng pagpapatupad ng mahigpit na mga probisyon ng Dodd-Frank Wall Street Reform at Consumer Protection Act. Tinukoy bilang "Volcker Rule", isang pangunahing seksyon ng Dodd-Frank Act na nagbabawal sa "pagmamay-ari ng kalakalan" ngunit pinapayagan ang mga aktibidad tulad ng underwriting, paggawa ng merkado, panganib-pagbabawas, at pag-alaga ng mga aktibidad sa pangangalakal para sa mga ikatlong partido. Ang buong Batas ay kumplikado sa likas na katangian, at ang mga karaniwang kasanayan ay nananatili pa ring wakasan. Ang mga pinansiyal na kumpanya na nakakuha ng mga makabuluhang kita mula sa mga dibisyon sa pangangalakal, kasama ang mga malalaking pandaigdigang pamumuhunan sa bangko, ay nadama ang init mula sa mga regulasyong ito sa regulasyon sa kalakalan, at bilang isang resulta, ang mga kita sa pangangalakal ay sumawsaw.
Sa mga pagpapaunlad na ito bilang isang backdrop, tingnan natin kung paano ang ilan sa mga nangungunang kumpanya ng kalakalan na ginanap sa nakaraang nakaraan at kung saan ginawa ito sa listahan ng mga nangungunang kumpanya ng kalakalan (batay sa mga kita sa kalakalan). Karamihan sa mga kumpanya ng pangangalakal ay nananatiling bahagi ng mas malaking pandaigdigang mga bangko ng pamumuhunan, at ang mga detalye na partikular sa mga kita sa pangangalakal ay nakuha mula sa taunang mga ulat o iba pang mapagkukunan, kung magagamit.
- Barclays PLC (BCS): Bagaman ang Barclays na nakabase sa London ay hindi direktang nag-uulat ng mga kita sa kalakalan, ang taunang ulat nito ay nagbibigay ng mga pananaw. Batay sa magagamit na histograpiya ng "Investment bank araw-araw na pangangalakal", ang trading turnover para sa Barclays ay umabot sa GBP 10.66 bilyon o $ 17.6 bilyon, na nakakuha ng pinakamataas na posisyon sa listahan ng mga trading firms para sa 2013. JPMorgan Chase & Co. (JPM): Ang isa sa pinakamalaking mga bangko ng pamumuhunan, ang JPMorgan ay nagtagumpay upang mai-secure ang kabuuang kita ng trading na $ 20.26 bilyon, na may $ 15.5 bilyong nagmula sa nakapirming kita, pera, at mga kalakal (FICC) na kalakalan at ang natitirang $ 4.76 bilyon mula sa trading equities. Ang JPMorgan ay nananatiling isa sa mga nag-iisang kumpanya ng trading na marginally na pinabuting sa mga kita ng kalakalan kumpara sa nakaraang taon, na may isang makakuha ng humigit-kumulang na 2%. Citigroup, Inc. (C): Ang Citigroup ay namamahala ng mga kita na $ 13.1 bilyon sa FICC trading at $ 3.02 bilyon sa equity trading, na sumasaklaw ng $ 16.12 bilyon para sa 2013. Tulad ng karamihan sa iba pang mga trading firms, nagkaroon ito ng marginal na pagtanggi ng halos 2.8% sa mga kita sa kalakalan. Goldman Sachs Group, Inc. (GS): Ang higanteng pinansyal ay kilala upang makabuo ng isang makabuluhang bahagi ng mga kita mula sa mga aktibidad sa pangangalakal sa kabuuan ng mga pagkakapantay-pantay at FICC, gayunpaman, ito ay tumanggi nang malaki mula sa 78% hanggang 45% lamang sa pagitan ng 2009 at 2014.
Pangkalahatang trading ang nabuo ng $ 15.7 bilyon noong 2013 para sa Goldman Sachs. Ang paghahambing ng taon-taon, pinamunuan ng Goldman ang pack para sa pagkakaroon ng pinakamalaking pagtanggi sa mga kita sa kalakalan, sa paligid ng 15% sa pagitan ng 2012 at 2013.
- Bank of America Merrill Lynch (BAC): Nabuo ng mega merger ng Bank of America at Merrill Lynch, ang firm na ito ay may mga kita sa pangangalakal na iniulat na $ 13.59 bilyon noong 2013, isang pagtanggi sa paligid ng 4.8% kumpara sa 2012. Deutsche Bank AG (DB): Iniulat ng Deutsche Bank na nakabase sa Aleman ang kabuuang kita at kalakalan ng kalakalan ng € 9, 6 bilyon (humigit-kumulang $ 13.15 bilyon). Ang mga kita sa pangangalakal ng utang at iba pang mga produkto ay nag-ambag ng € 6.9 bilyon, habang ang mga benta ng equity at trading ay nagkakahalaga ng € 2.7 bilyon. Morgan Stanley (MS): Ang New York-headquartered Morgan Stanley ay isang itinatag na bank banking na may makabuluhang kita mula sa pangangalakal. Pangkalahatang mga kita ng trading para sa 2013 ay $ 10.81 bilyon, isang paglubog ng humigit-kumulang na 2.7% kumpara sa nakaraang taon. HSBC Holdings plc (HSBC): Iniulat ng London na nakabase sa London ang HSBC ng netong kita sa trading na $ 6.921 bilyon, na humahantong sa isang kita sa net trading na $ 8.69 bilyon. UBS Group, Inc. (UBS): Noong 2013, ang bangko na nakabase sa Switzerland na UBS ay nag-ulat ng mga kita sa kalakalan mula sa mga pagkakapantay-pantay ng CHF 4.03 bilyon; kita mula sa foreign exchange, rate, at credit ng CHF1.59 bilyon; at kabuuang kita ng trading ng CHF 5.69 bilyon (humigit-kumulang na $ 5.058 bilyon) Credit Suisse (DHY): Ang top-ten lista ng firm firm ay nagtatapos sa isa pang bangko ng Swiss investment. Iniulat ng Credit Suisse ang mga kita sa kalakalan ng CHF 2.75 bilyon (humigit-kumulang na $ 2.475 bilyon).
Ang Bottom Line:
Dahil sa makabuluhang kontribusyon sa pangkalahatang henerasyon ng kita, ang kalakalan ay patuloy na nananatiling pinaka-kaakit-akit na stream ng negosyo sa mga pandaigdigang bangko ng pamumuhunan. Tulad ng pagpapatupad ng mas mahigpit na mga regulasyon araw-araw, ang negosyong pangkalakalan at kita ay nakakasama, tulad ng nangyari sa mga bangko tulad ng Goldman Sachs. Pagpapatuloy, ang mga kumpanya ng pangkalakal at ang kani-kanilang mga dibisyon sa pangangalakal sa loob ng malalaking pandaigdigang mga bangko ay kailangang gumawa ng makabagong pamamaraan upang mapanatili ang kanilang pangunahin sa pangangalakal.
