Nagbibigay kumpara sa Kabuuang Pagbabalik: Isang Pangkalahatang-ideya
Ang mga taong nagpupumilit na palaguin ang kanilang pera sa mababang kapaligiran sa rate ng interes sa nakaraang dekada ay higit sa lahat ay mga retirado at ang iba pa na namuhunan para sa kita. Ang interes sa merkado ng pera ay patuloy na halos walang umiiral at nagbubunga sa iba pang tradisyunal na mga sasakyan ng kita tulad ng mga CD ay nananatiling mababa.
Habang ang mga namumuhunan na ito ay naghahanap ng mga paraan upang matugunan ang kanilang mga pangangailangan sa kita, kapaki-pakinabang para sa kanila na maunawaan ang mga konsepto ng parehong ani at kabuuang pagbabalik.
- Ang ani ay tinukoy bilang ang pagbabalik ng kita sa isang pamumuhunan, na kung saan ay ang natanggap na interes o dibidendo, na ipinahayag taun-taon bilang isang porsyento batay sa gastos ng pamumuhunan, ang kasalukuyang halaga ng merkado, o ang halaga ng mukha nito.Ang pagbalik ay tumutukoy sa interes, mga kita ng kapital, dividends, at mga pamamahagi na natanto sa loob ng isang naibigay na tagal ng oras.
Nagbunga
Ang ani ay tinukoy bilang ang pagbabalik ng kita sa pamumuhunan. Tumutukoy ito sa interes o dividend na natanggap mula sa isang seguridad at karaniwang ipinapahayag taun-taon bilang isang porsyento batay sa gastos ng pamumuhunan, ang kasalukuyang halaga ng merkado, o halaga ng mukha nito.
Sa pamamagitan ng pakahulugan na ito, ang ani ay higit sa lahat ay cash na itinapon ng pamumuhunan nang walang pagsalakay sa punong-guro. Sa ilang mga kaso, maaaring hindi ito totoo. Bilang halimbawa, ang ilang mga closed-end na pondo (CEF) ay talagang gagamitin ang pagbabalik ng punong-guro ng namumuhunan upang mapanatili ang kanilang mga pamamahagi sa nais na antas. Ang mga namumuhunan sa mga CEF ay dapat alalahanin kung ang kanilang pondo ay nakikibahagi sa kasanayang ito at kung ano rin ang posibleng mga implikasyon.
Ang mga namumuhunan na mahigpit na nakatuon sa ani ay karaniwang naghahanap upang mapanatili ang punong-guro at payagan ang punong iyon na makabuo ng kita. Ang paglago ay madalas na pagsasaalang-alang ng pangalawang pamumuhunan. Totoo ito lalo na sa mga sasakyang nakapirme ng kita tulad ng mga CD, bond, at mga account sa deposito.
Ang mga stock na nagbabayad ng Dividend ay naging isang tanyag na sasakyan para sa kanilang mga ani sa kita ng korporasyon, na sa maraming mga kaso ay mas mataas kaysa sa isang karaniwang nakapirming kita na pamumuhunan.
Kabuuang Pagbabalik
Kabilang sa kabuuang pagbabalik ang interes, mga kita ng kapital, dibahagi at, mga pamamahagi na natanto sa isang naibigay na tagal ng panahon.
Sa madaling salita, ang kabuuang pagbabalik sa isang pamumuhunan o isang portfolio ay may kasamang parehong kita at pagpapahalaga.
Kabuuang pagbabalik = interes + dividends + pagpapahalaga sa kapital (o - pagkawala ng kapital).
Ang kabuuang pagbabalik ng mamumuhunan ay karaniwang nakatuon sa paglaki sa kanilang portfolio sa paglipas ng panahon. Dadalhin nila ang mga pamamahagi kung kinakailangan mula sa isang kumbinasyon ng kita na nabuo mula sa ani sa iba't ibang mga paghawak at ang pagpapahalaga sa presyo ng ilang mga seguridad. Habang ang kabuuang pagbabalik ng mamumuhunan ay hindi nais na makita ang pangkalahatang halaga ng kanilang portfolio nabawasan, ang pagpapanatili ng kapital ay hindi ang kanilang pangunahing layunin sa pamumuhunan.
Mga Espesyal na Pagsasaalang-alang
Ang ideya ng pagiging isang mamumuhunan sa kita at pamumuhay sa ani mula sa iyong mga pamumuhunan nang walang pagguho ng punong-guro ay hindi palaging makatotohanang. Ang ilan ay karaniwang nakakainis ng mga sasakyan na gumagawa ng kita tulad ng US Treasurys na gumawa ng mga pagkalugi sa ilang mga taon.
Habang ang mga indibidwal na paghawak, pondo ng isa't isa, o mga ETF sa regular na nakakainis na mga klase ng asset ay maaaring magpatuloy na itapon ang cash batay sa kanilang ani, maaaring masiraan ng loob ang mga namumuhunan kung ang pagbaba ng halaga ay mas malaki kaysa sa kita sa paglipas ng panahon, pagtalo sa kanilang diskarte sa pagpapanatili ng kapital.
Ang mga pondo at mga ETF sa mga klase ng pag-aari ay maaaring maging wastong pamumuhunan, ngunit ang mga naghahanap ng ani ay dapat maunawaan ang mga panganib na kasangkot. Muli, ang positibong epekto ng isang disenteng ani ay maaaring matanggal nang mabilis sa isang matarik na pagtanggi sa merkado na nakakaapekto sa mga klase ng pag-aari.
Maraming mga publikasyong pampinansyal at tagapayo ang nakikinabang sa mga benepisyo ng pamumuhunan sa mga stock na nagbabayad ng dividend. Bukod dito, madalas nilang inirerekumenda ang mga stock na ito bilang isang kahalili sa mga karaniwang sasakyan na gumagawa ng kita. Habang ang mga stock na nagbabayad ng dividend ay may maraming mga pakinabang, kailangang maunawaan ng mga namumuhunan na sila ay mga stock pa rin at napapailalim sa mga panganib na nahaharap sa pamumuhunan sa mga stock. Totoo rin ito kapag namumuhunan sa magkaparehong pondo at mga ETF na namuhunan sa mga stock na nagbabayad ng dividend.
Ang mga bono na may mataas na ani ay isa pang sasakyan na ginagamit ng mga namumuhunan na umaabot para sa ani - na kilala rin bilang mga junk bond. Ang mga ito ay nasa ibaba-bono-grade-bono at marami sa mga nagbigay ay mga kumpanya sa problema o sa isang mataas na peligro ng pagkakaroon ng problema sa pananalapi. Ang mga bono na may mataas na ani ay madalas na binili ng mga indibidwal na namumuhunan sa pamamagitan ng isang kapwa pondo o ETF. Pinapaliit nito ang peligro ng default bilang ang epekto ng anumang pag-alis ng isang isyu ay kumakalat sa mga hawak ng pondo.
Nakasalalay sa mga pangangailangan at sitwasyon ng isang naibigay na mamumuhunan, ang isang maayos na balanseng portfolio ay maaaring magsama ng parehong pamumuhunan na bumubuo ng kita at mga may potensyal na pagpapahalaga sa presyo.
Ang isang pangunahing pakinabang ng paggamit ng isang kabuuang diskarte sa pagbalik ay ang kakayahang maikalat ang iyong portfolio sa isang mas malawak na iba't ibang mga klase ng asset na maaaring mabawasan ang pangkalahatang peligro ng portfolio. Ito ay may maraming mga pakinabang para sa mga namumuhunan. Pinapayagan silang kontrolin kung saan gaganapin ang mga bahagi ng paggawa ng kita ng kanilang portfolio. Halimbawa, maaari nilang hawakan ang mga sasakyan na bumubuo ng kita sa mga account na ipinagpaliban ng buwis at ang mga nakatuon sa pagpapahalaga sa presyo sa mga taxable account.
Pinapayagan din ng pamamaraang ito ang mga namumuhunan upang matukoy kung aling mga paghawak ang kanilang i-tap para sa kanilang mga pangangailangan sa daloy ng cash. Halimbawa, pagkatapos ng isang panahon ng solidong pagbabalik sa merkado, maaaring magkaroon ng kamalayan na kumuha ng ilang pang-matagalang mga kita ng kabisera bilang bahagi ng proseso ng pag-rebalancing.
Ang mga namumuhunan ay dapat maunawaan ang mga pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng ani at kabuuang pagbabalik kaya ang kanilang mga portfolio ay binuo upang matugunan ang mga pangangailangan ng kita na nagbibigay ng kita habang nagbibigay ng isang antas ng paglago para sa hinaharap.
