Kasama sa industriya ng langis at gas ang mga kumpanya na kasangkot sa paggalugad, pagkuha, pagpino, transportasyon at marketing ng mga produktong langis at gas. Ang isang stock ng langis ay maaaring isama sa mga kumpanyang nai-trade sa publiko na galugarin, mag-drill at gumawa ng mga bilihin, tulad ng ConocoPhillips (COP), ang mga nagbibigay ng dating mga serbisyo ng langis, bukid, at iba pang mga supply, tulad ng Schlumberger Ltd. (SLB). ang mga kumpanya na nasa gitna na nagdadala, nag-iimbak at nagproseso ng langis at gas, tulad ng Enbridge Inc. (ENB), pati na rin ang mga refiner ng langis at mga kumpanya ng petrochemical tulad ng Phillips 66 (PSX), at pinagsamang kumpanya ng langis tulad ng ExxonMobil Corp. (XOM)
Ang sektor ng langis at gasya ay nagsimula sa 2018 na malakas, kasabay ng pagtaas ng presyo ng langis ng krudo mula sa paligid ng $ 50 hanggang $ 70 bawat bariles. Habang bumagsak ang krudo sa ilalim ng $ 50 isang bariles sa pagtatapos ng taon, ang mga stock ay nagdusa, gumaling muli sa 2019 kasabay ng mas malawak na pagbawi sa merkado at isang tumalon sa presyo ng krudo malapit sa $ 54 bawat bariles. Sa 2018 at 2019, ang industriya ng langis at gas ay inaasahang mag-post ng malakas na paglago ng kita. Ang mga inaasahan para sa isang mabilis na pagtaas ng demand sa pandaigdigang enerhiya, lalo na sa India at China sa susunod na ilang mga dekada, ay dapat na mapalakas ang mga benta para sa mga kumpanya ng langis at gas, bagaman ang mga gobyerno sa buong mundo ay nagdodoble sa mga nababagong proyekto ng enerhiya. Ayon kay Deloitte, sa 2018, ang global demand ng langis ay mukhang malamang na nasira ang 100 MMbbl / d sa kauna-unahang pagkakataon, habang ang natural na gas ay patuloy na pinalawak ang bahagi ng mga pangunahing merkado. Habang ang mga panganib na matustusan ang patuloy na pag-export ng mga bansa kabilang ang Venezuela at Iran, ang pandaigdigang ekonomiya ay nagpapasenyas ng patuloy na paglaki, at ang demand ng enerhiya ay tumataas sa itaas na average na antas, ang mga panganib na may kasamang mga pagbabago sa presyo ng bilihin, mga tariff, pagtaas ng mga rate, isang pang-ekonomiya at pagbagsak ng merkado, at mas malawak na kawalan ng katiyakan.
Narito ang isang pagtingin sa tuktok na gumaganap ng mga stock ng indibidwal at gas penny hanggang noong Pebrero 2019, batay sa pagganap ng sektor mula noong pagsisimula ng taon. Ang listahan dito ay ipinakita sa pagkakasunud-sunod ng pagganap ng taon-sa-araw (YTD) batay sa presyo ng pagsasara ng stock, hanggang sa Disyembre 31, 2018 at presyo ng pagsasara hanggang Pebrero 6, 2019. Ang pagganap ay inihambing sa SPDR S&P 500 Pagsaliksik ng langis at Gas at Paggawa ng ETF (XOP) na 13.5% na nakuha noong 2019. Kasama sa listahang ito ang mga kumpanya na may mga takip sa merkado sa pagitan ng $ 39.2 milyon at $ 909.8 milyon. Ang mga stock na may mababang presyo na naitala namin sa ibaba ay nakaligtas sa pagbagsak ng langis, sa kabila ng pag-urong, at maaaring posisyon upang magpatuloy sa kanilang pag-ikot bilang pandaigdigang demand para sa mga kita ng langis at gas. Gayunpaman, ang mga namumuhunan ay dapat maging maingat sa pakikitungo sa mga tinatawag na "stock penny, " dahil sila ay napapailalim sa higit na mga swings sa presyo ng stock at mga riskier na taya.
1. Torchlight Energy Resources Inc. (TRCH)
· Market Cap: $ 70.1 milyon
· Pagganap ng YTD Stock: 76.8%
2. Sanchez Energy Corp. (SN)
· Market Cap: $ 39.2 milyon
· Pagganap ng YTD Stock: 67.4%
3. Weatherford International Ltd. (WFT)
· Market Cap: $ 909.8 milyon
· Pagganap ng YTD Stock: 61.6%
4. Capstone Turbine Corp. (CPST)
· Market Cap: $ 61.7 milyon
· Pagganap ng YTD Stock: 53.7%
Mga mapagkukunan ng Enerhiya ng Torchlight
Ang Plano, ang nakabase sa Texas na Mapagkukunan ng Enerhiya ng Torchlight ay isang mataas na paglago ng langis at gas Pagsaliksik at Produksyon (E&P) na kumpanya na may pangunahing pokus sa pagkuha at pagbuo ng lubos na kapaki-pakinabang na mga patlang na domestic oil. Ang $ 70 milyon na kumpanya ay kasalukuyang nagtataglay ng mga interes sa Texas, kung saan itinatag ang kanilang mga target na mga dula tulad ng Permian Basin at ang Eagle Ford Shale.
Ang mga Pagbabahagi ng Torchlight, sa kabila ng pagkakaroon ng isang pagtaas ng 77% noong 2019, ay bumaba ng 10.1% sa loob ng 12 buwan, na underperforming ang S&P 500 na 1.9% na pagkawala sa parehong panahon habang ang sektor ng langis at gas ay nanguna sa ranggo sa mga pinakamasamang performers sa 2018. Per a Simple Ang ulat ng Wall St. na may petsang Enero 17, ang Torchlight, na hindi pa nakakakuha ng kita, ay nadagdagan ang utang nito mula sa $ 7.2 milyon hanggang $ 15 milyon sa nakaraang taon, na nag-iwan ng kompanya na may $ 878, 000 sa cash at panandaliang pamumuhunan. Sa pag-abot ng utang na umaabot sa 76% ng equity, maaaring isaalang-alang ang Torchlight na lubos na na-lever.
Isinasaalang-alang ang maliit na market cap at mataas na ratio ng utang, ang mga namumuhunan ay panatilihin ang isang malapit na mata sa sheet sheet ng Torchlight upang hatulan kung ang firm ay makaligtas sa isa pang market downdraft. Kung sakaling matindi ang pagbagsak, maaaring matuyo ang pagkatubig, ginagawa itong mahirap para sa mga kumpanya na nagpapatakbo ng mataas na utang at nagpo-post ng mga pagkalugi, upang magpatuloy sa pagpapatakbo.
Enerhiya ng Sanchez
Ang Sanchez Energy ay isang kumpanya ng langis na nakabase sa langis ng E&P na nakatuon sa pagkuha at pag-unlad ng hindi magkakaugnay na langis at natural na mga mapagkukunan ng gas sa dalampasigan ng Gulf Coast, na may kasalukuyang pokus sa pahalang na pag-unlad ng makabuluhang potensyal na mapagkukunan mula sa Eagle Ford Shale sa Timog Texas ang TMS sa Mississippi at Louisiana.
Ang kumpanya ay nahaharap ng malaking kaguluhan sa nagdaang panahon, na may pagbabahagi ng higit sa 67% sa tatlong buwan, at off ang halos 88% sa 12 buwan. Habang ang produksiyon at pagbebenta ni Sanchez ay kapansin-pansin kasunod ng kanyang $ 2.3 bilyon na pagkuha ng Anadarko Petroleum Corp. (APC) Eagle Ford acreage noong Enero 2017, ang tuktok na linya ay nabigo upang mapanatili ang mga interes at mga obligasyon sa pagbabayad ng interes nito sa mga ginustong mga shareholders, bawat Equity Research ng Zack. Sa trailing tatlong quarters, ang kompanya ay naiulat sa pula at hindi nakuha ang inaasahan ng mga analyst. Noong nakaraang buwan, natanggap ng kumpanya ang pangalawang nakakaalis na babala mula sa NYSE, dahil ang capitalization ng merkado ng kumpanya ay mas mababa sa $ 50 milyon para sa higit sa 30 magkakasunod na araw ng pangangalakal.
Inatasan si Sanchez na mag-draft at magsumite ng isang plano sa palitan na maaaring magtaas ng market cap nito sa itaas ng $ 50 milyon sa loob ng 18 buwan. Ang kumpanya ay naiulat na ginalugad ang mga madiskarteng pagpipilian upang palakasin ang mga pinansyal nito habang pinagsasama nito ang negatibong libreng daloy ng cash at isang mataas na pasanin sa utang.
Weatherford International
Ang Weatherford International ay isa sa mga pinakamalaking kumpanya sa serbisyong pang-multinasyunal na kumpanya sa buong mundo, na nagbibigay ng mga makabagong solusyon, teknolohiya at serbisyo sa industriya ng langis at gas.
Habang ang mga namamahagi ng Weatherford ay umabot sa halos 62% YTD, nananatili silang down na 25.4% sa tatlong buwan, at mas mababa ang 68.5% sa loob ng 12 buwan. Sa pinakahuling quarter, nag-post ng positibong libreng cash flow ang Weatherford sa unang pagkakataon sa mga taon, na may operating cash flow na $ 105 milyon. Sa pagtatapos ng Q4, si Weatherford ay nagkaroon ng posisyon sa net utang na $ 7.39 bilyon.
Iminungkahi ng pamamahala na plano nitong gumamit ng libreng cash flow at makukuha mula sa mga benta ng asset upang mapabuti ang balanse nito. Ang mga namumuhunan ay patuloy na maghanap ng mga palatandaan ng isang pag-ikot sa Weatherford pagkatapos ng halos isang taon ng CEO Mark McCollum sa timon. "Batay sa gawaing nakumpleto namin sa mga tiyak na mga inisyatibo sa pagbabagong-anyo, patuloy kaming naniniwala na makakamit namin ang aming $ 1 bilyong madagdagan na layunin ng rate ng run ng EBITDA sa pagtatapos ng taon, " sabi ni McCollum.
Capstone Turbine
Ang Capstone Turbine ay isang tagagawa ng gas turbine na nakabase sa Los Angeles na dalubhasa sa microturbine power, at paggaling at paglamig ng mga sistema ng cogeneration.
Ang mga Pagbabahagi ng Capstone ay umabot sa halos 54% YTD, ginagawa itong tanging stock sa listahang ito na hindi bababa sa 12 buwan, sa halip na mag-post ng pagtaas ng 5.8%. Noong Nobyembre 2017, natapos ng firm ang isang 6 na buwan na mabilis na sinusubaybayan na proyekto upang mapagsama ang mga punong tanggapan nito at dalawang magkahiwalay na lokasyon ng pagmamanupaktura sa isang solong pasilidad. Sinabi ni Capstone na ngayon ay "natanto ang malaking kapasidad at pagpapabuti ng paggamit ng pasilidad sa kanyang mga operasyon sa pag-iisang shift."
Ang paglipat ng maaga, ang gumagawa ng gas turbine ay magpapatuloy na nakatuon sa mga gastos sa pagbawas, na ginagamit ang diskarte na ito upang piliin ang mga miyembro sa base ng supply nito. Ang kumpanya ay naitala sa iniulat na mga resulta ng Q4 noong Peb 7, kung saan ang mga analyst sa average na inaasahan ang isang quarterly pagkawala ng $ 0.06 bawat bahagi sa kita ng $ 21.3 milyon, pababa 6.3% YOY.
Pangkalahatang-ideya
Sa kalakhan, hangga't ang pandaigdigang ekonomiya ay patuloy na mag-post ng matatag na paglago, ang mga presyo ng langis ay nananatiling matatag at ang demand para sa enerhiya ay mananatiling malakas, ang mga stock na ito ay maaaring magpatuloy sa kanilang paitaas na momentum.
Iyon ay sinabi, mahalagang tandaan na ang mas mataas na potensyal na gantimpala para sa mga stock ng penny ay may isang mas mataas na profile ng peligro. Dahil sa haka-haka na katangian ng mga murang stock ng langis at gas na ito, ang mga namumuhunan ay dapat na patuloy na magsagawa ng nararapat na kasipagan, dahil sa kalakhan ng kanilang pagbaba ay maaaring maging malubha sa isang matalim na pagbagsak.
