Ano ang isang Zombie Bank?
Ang isang sombi na bangko ay isang hindi matatag na institusyong pampinansyal na makapagpapatuloy sa pagpapasalamat sa pagpapatakbo
upang tahasang o tahasang suporta mula sa pamahalaan. Mayroon silang malaking halaga ng mga nonperforming assets sa kanilang mga sheet ng balanse at pinananatiling nakalayo upang maiwasan ang pagkagulat mula sa pagkalat sa mga malusog na bangko.
Mga Key Takeaways
- Ang isang sombi na bangko ay isang hindi mapaniniwalaan na institusyong pampinansyal na magagawang magpatuloy sa pagpapatakbo salamat sa tahasang o implicit na suporta mula sa pamahalaan.Ito ay pinananatiling nakalayo upang maiwasan ang gulat na kumalat sa mga malusog na bangko.Ang termino ang sombi na bangko ay unang pinahusay ni Edward Kane ng Boston College noong 1987, bilang patungkol sa pagtitipid at krisis sa pautang (S&L). Ang pag-aalaga sa mga bangko pabalik sa kalusugan ay maaaring magastos ng daan-daang bilyon-bilyong dolyar, timbangin ang paglago ng ekonomiya, at maiwasan ang paglago ng mga mamumuhunan. mga oportunidad sa ibang lugar.
Ang Sumpa Ng Mga Bangko ng Zombie
Pag-unawa sa Mga Bangko ng Zombie
Karaniwan, ang isang bangko na tumatakbo sa isang malaking pagkawala ay mapipilitan sa pagkalugi, at sa puntong ito ay ibebenta ang mga ari-arian upang mabayaran ang maraming utang hangga't maaari . Iyon ay maliban kung sila ay piyansa ng mga pamahalaan.
Ang mga bangko ng Zombie ay mga nilalang ng panunupil sa pananalapi. Kapag hindi maganda ang mga pautang, ang flight ng capital humahawak at ang halaga ng mga pag-aari ay dumumi, ang mga sentral na bangko kung minsan ay nagpapasyang panatilihin ang mga bangko, mga korporasyon, at mga sambahayan sa suporta sa buhay, sa halip na pahintulutan ang kalikasan na gawin ang kurso at malikhaing pagkasira na gawin ang gawain nito.
Dati, ang mga bangko ay naiwan upang mamatay. Ang interbensyon ng gobyerno ay lumitaw sa bandang huli kung naging malinaw na ang nagpupumilit na mga institusyong pinansyal ay nag-udyok sa gulat. Nais ng mga tagagawa ng patakaran na iwasan ang mga malusog na nahuli sa sunog at nagpasya na kumilos. Simula noon, ang mga debate ay nagalit tungkol sa kung kailan ang tamang oras upang hilahin ang plug.
Kasaysayan ng Mga Bangko ng Zombie
Ang termino Ang sombi na bangko ay unang pinahusay ni Edward Kane ng Boston College noong 1987, patungkol sa pagtitipid at krisis sa pautang (S&L). Nagbabanta ang mga pagkawala ng komersyo-mortgage na puksain ang mga institusyon ng pag-iimpok at pautang. Sa halip na ipaalam sa kanila, pinapayagan ng mga tagagawa ng patakaran ang marami sa kanila na manatili sa negosyo.
Inaasahan nila na ang pagpapanatiling mga ito ay magbabayad ay dapat na lumaki ang merkado. Nang maglaon, sumuko ang mga tagagawa ng patakaran sa diskarte na ito — nang ang tatlong mga pagkalugi ng mga zombie ay nagtriple.
Mga Pakinabang at Kakulangan ng Mga Bangko ng Zombie
Ang pag-shut down ng mga nagpupumilit na mga bangko ay maaaring mag-udyok sa malawakang gulat. Gayunpaman, ipinapakita ng ebidensya na ang pagpapagana sa kanila upang magpatuloy sa pagpapatakbo ay kasama rin ang ilang mga disbentaha. Ang pagpapanumbalik ng mga bangko pabalik sa kalusugan ay maaaring gastos ng daan-daang bilyun-bilyong dolyar at timbangin sa paglago ng ekonomiya.
Sa pamamagitan ng hindi pag-liquidate sa mga bangko ng zombie , ang kapital ng mga namumuhunan ay nakulong, sa halip na ilagay sa mas produktibong paggamit. Dagdag pa, sa halip na palakasin ang mga malulusog na kumpanya at pagsuporta sa pagbawi ng ekonomiya, ang mga bangko ng zombie ay nagpapatibay sa mga korporasyong nabubulok. Sa pamamagitan ng pagbaluktot sa mga mekanismo ng pamilihan, ang nagresultang maling pag-access ng mga mapagkukunan ay nagpapahina sa buong sistema ng pananalapi.
Mga Halimbawa ng Zombie Bank
Hapon
Nang bumagsak ang bubble ng real estate nito noong 1990, pinananatili ng Japan ang mga hindi magagawang mga bangko na iyon na pupunta, sa halip na muling pag-recapitalize ang mga ito o pabayaan silang magpadumi, tulad ng ginawa ng US sa panahon ng krisis sa S&L. Halos 30 taon mamaya, ang mga bangko ng zombie ng Japan ay mayroon pa ring malaking halaga ng mga hindi gumagawang mga pautang sa kanilang mga libro. Sa halip na tulungan ang Japan na makabangon, ang mga bangko na ito ay nai-lock ang ekonomiya nito sa isang deflationary trap na hindi pa ito nakatakas.
Europa
Sa kawalan ng pag-asa upang maiwasan ang pagiging bansang Hapon pagkatapos ng 2008 global financial crisis, ang eurozone ay nagkamali ng parehong pagkakamali. Ang mga bangko ng zombie, na pinalamanan ng mga nakakalason na pananagutan, ay nadagdagan ang pagpapahiram sa umiiral na may kapansanan na panghihiram, sa halip na malusog sa pananalapi o mga bagong mangutang. Ang pag-uugali ng sombi na ito sa pamamagitan ng nababagabag na mga bangko, na idinisenyo upang maiwasan ang pagkalugi sa mga natitirang mga pautang, ay humantong sa isang makabuluhang maling maling pagkakautang ng kredito, na nakasakit sa mga mapagkakatiwalaang kumpanya. Walang ibang ekonomiya ang tumagal ng mas mahaba upang mabawi.
Nagbabala ang European Central Bank (ECB) na ang pagpapanatili ng utang ay ang pinakamalaking panganib sa katatagan ng pananalapi kung tumataas ang mga rate ng interes. Sa madaling salita, ang mga bangko ng sombi na umaasa sa pagkatubig ng ECB ay maaaring hindi makuha ang mga pagkalugi kung ang mga kumpanya ng sombi, na nakaligtas din salamat sa rehimen ng ECB ng artipisyal na murang pananalapi, sumailalim. Ang mga bangko ng Europa ay nakaupo pa rin sa $ 1 trilyon ng masamang pautang.
Ang nagkakaisang estado
Kumusta naman ang US? Ang mga pagsubok sa stress sa bangko ay mas mahigpit sa US kaysa sa Europa, sa pag-iwas sa krisis sa pananalapi. Pinilit nila ang pinakamahina na mga bangko upang itaas ang pribadong kapital at ibenta ang mga nakakalason na asset ng legacy.
Gayunpaman, maaaring mayroong tulad ng maraming mga zombie firms, na ang mga gastos sa interes ay lumampas sa mga kinikita bago ang interes at buwis (EBIT), na tinutuya ang ekonomiya sa Amerika tulad ng mayroon sa Europa, ayon sa Bank of International Settlement (BIS). Kaya, ang dami ng easing (QE) ay maaaring ipinagpaliban lamang ang araw kung kailan kailangang isulat ng mga bangko sa Europa at Amerika ang masamang utang.
