Ano ang Diskarte sa 100% Equities?
Ang isang diskarte sa 100% na pantay-pantay ay isang diskarte na karaniwang pinagtibay ng mga naka-pool na pondo, tulad ng isang kapwa pondo, na naglalaan ng lahat ng namumuhunan na cash lamang sa mga stock. Ang mga security securities lamang ang isinasaalang-alang para sa pamumuhunan, kung sila ay nakalista ng mga stock, over-the-counter stock, o mga pribadong pagbabahagi ng equity.
Mga Key Takeaways
- Ang isang diskarte na 100% na pantay-pantay ay isang diskarte na karaniwang pinagtibay ng mga naka-pool na pondo, tulad ng isang kapwa pondo, na naglalaan ng lahat ng namumuhunan na cash lamang sa mga stock. Sa kategoryang estratehiya ng pamantayang 100, ang isang mamumuhunan ay makakahanap ng isang malawak na hanay ng mga sub-klase upang pumili mula sa, kabilang ang mga nakatuon sa isa, o isang kumbinasyon, ng mga sumusunod - pagpapahalaga sa kapital, agresibong paglago, paglaki, halaga, capitalization, at kita.
Pag-unawa sa 100% Equities Strategy
Ang mga diskarte sa 100% na pantay-pantay ay kumakatawan sa mga pondo na pumili lamang ng mga pamumuhunan mula sa isang uniberso ng equity. Kadalasan napakakaunting mga pondo ang makapag-i-deploy ang lahat ng kapital sa mga pamumuhunan sa equity market nang hindi humahawak ng ilang pera, at katumbas ng cash, para sa mga transaksyon at mga aktibidad sa pagpapatakbo. Gayunpaman, ang 100% na estratehiya ng equity ay napakalawak pa rin sa merkado at sumasaklaw sa isang malaking bahagi ng mga handog.
Karamihan sa 100% na estratehiya ng equity ay may layunin sa pamumuhunan na nagsasabi na ang pondo ay mamuhunan ng hindi bababa sa 80% sa mga pagkakapantay-pantay. Ang 80% na threshold ay isang pormalidad na ginagamit sa dokumentasyon ng pagpaparehistro para sa karamihan ng mga pondo ng equity sa merkado, na may maraming pondo na ipinagpapalit saanman mula 90% hanggang 100% sa mga pagkakapantay-pantay. Sa kategoryang 100% ng equity ay maraming mga mamumuhunan ang maghanap ng mga pondo na hindi isinama ang mas mataas na mga instrumento ng peligro, tulad ng mga derivatives, o mga diskarte ng riskier, tulad ng maikling pagbebenta, para sa isang mas nakatuon, tradisyonal na diskarte sa pamumuhunan sa equity.
Ang mga pantay-pantay ay karaniwang itinuturing na klase ng asset ng riskier sa iba pang nangungunang mga kahalili, tulad ng mga bono at cash. Ang isang mahusay na sari-sari portfolio ng lahat ng mga stock ay maaaring maprotektahan laban sa indibidwal na panganib ng kumpanya, o kahit na ang panganib sa sektor, ngunit ang mga panganib sa merkado ay mananatili pa rin na maaaring makaapekto sa klase ng mga pagkakapantay-pantay. Kaya, ang parehong mga systemic at idiosyncratic na panganib ay mahalagang pagsasaalang-alang para sa mga agresibong mamumuhunan ng equity.
Sa kategoryang 100 diskarte sa equity na makahanap ng mamumuhunan ng isang malawak na hanay ng mga sub-klase na pipiliin, kasama na ang mga nakatuon sa isa, o isang kumbinasyon, ng mga sumusunod — pagpapahalaga sa kapital, agresibong paglaki, paglaki, halaga, capitalization at kita. Ang nakabalangkas sa ibaba ay ilan sa mga katangian na maaaring asahan ng mga namumuhunan mula sa ilan sa mga kilalang 100% na diskarte sa equity.
Paglago
Ang paglago ng pamumuhunan ay isang istilo na ginamit ng maraming mga agresibong mamumuhunan ng equity na kumportable sa mas mataas na mga pamumuhunan sa panganib at hinahangad na samantalahin ang lumalaking kumpanya. Ang Russell 3000 Growth Index ay isang malawak na index ng merkado na tumutulong upang kumatawan sa kategorya ng paglago. Nag-aalok ang mga kumpanya ng paglago ng mga umuusbong na teknolohiya, mga bagong pagbabago, o isang makabuluhang kalamangan ng sektor na nagbibigay sa kanila sa itaas ng average na inaasahan para sa paglaki ng kita at kita.
Halaga
Ang mga halaga ng stock ay madalas na kilala bilang pangmatagalang mga paghawak ng pangunahing para sa portfolio ng mamumuhunan. Ang mga pondo ng equity na ito ay umaasa sa pangunahing pagsusuri upang makilala ang mga stock na nababawas sa paghahambing sa kanilang pangunahing halaga. Ang mga sukatan ng pamumuhunan para sa halaga ng pamumuhunan ay madalas na kasama ang presyo-to-kita, presyo-to-book, at libreng cash flow.
Kita
Ang pamumuhunan sa kita ay isang nangungunang kategorya para sa mga pang-matagalang paghawak sa isang portfolio. Ang mga pondo ng kita ay mamuhunan sa mga pagkakapantay-pantay na may pagtuon sa kasalukuyang kita. Ang kita mula sa mga pamumuhunan sa equity ay pangunahing nakatuon sa mga matandang kumpanya na nagbabayad ng matatag na mga rate ng dividend. Sa kategorya ng kita ng mga pinagkakatiwalaang pamumuhunan ng real estate (REIT) at master limit na mga pakikipagsosyo (MLP) ay dalawang pampublikong traded stock kategorya na may natatanging mga istruktura ng pagsasama na nangangailangan sa kanila na magbayad ng mataas na antas ng kita sa mga namumuhunan sa equity.
Kapitalismo
Ang capitalization ay isang tanyag na diskarte sa pamumuhunan para sa lahat ng mga portfolio ng equity. Karaniwan, ang capitalization ay nasira ng malaking cap, mid cap, at maliit na cap. Ang mga kumpanya ng malalaking cap ay maaaring mag-alok ng pinakamababang mga panganib sa mga naitatag na negosyo at matatag na kita na magbabayad ng mga dividend. Ang mga maliliit na kumpanya ng cap ay karaniwang itinuturing na may pinakamataas na peligro dahil karaniwan silang nasa mga unang yugto ng ikot ng negosyo.
