Ang mga palatandaan ng babala ay tumataas para sa isang ilang bilang ng mga asul na stock ng asul, ayon sa isang pag-aaral ni Julian Emanuel, isang strategist sa BTIG. Habang ang mga pagtatantya ng kita ng pinagkasunduan para sa 2019 ay malinaw na nabawasan para sa mga stock na ito, nabigo silang bumagsak bilang tugon, na pinoposisyon ang mga ito upang maunawaan ang mas malawak na merkado sa darating na taon, sa bawat tagamasid sa merkado. Ang mga kumpanya na ang namamahagi ay nasa mataas na peligro ng pag-post sa ibaba ng average na pagbabalik ay kinabibilangan ng The Walt Disney Co (DIS), Marathon Oil Corp. (MRO), Chevron Corp. (CVX), Texas Instruments Inc. (TXN), PepsiCo Inc. (PEP), Johnson Controls International PLPC (JCI), Honeywell International Inc. (HON), Phillips 66 (PSX), Colgate-Palmolive Co (CL), ConocoPhillips (COP), DowDuPoint Inc. (DWDP) at Sherwin Williams Co. (SHW), ayon sa kamakailang ulat ni Emanuel, tulad ng binabalangkas ng Barron's.
Mga Palatandaan ng Babala para sa 12 Blue Chip
- Ang mga pagbabago sa mas mataas na kaysa sa average na mga kita mula noong Setyembre.Ang mga pagpapahalaga na nauugnay sa kanilang pananaw sa paglaki.Pagkuha ng maikling interes, isang palatandaan na ang merkado ay tinatanaw ang downside.High-risk list ay kasama ang Walt Disney, Marathon, Chevron, Texas Instrumento, PepsiCo, Johnson Controls, Honeywell, Phillips 66, Colgate, ConocoPhillips, DowDuPoint.
Ang bilis ng Pagtatapos para sa EPS Estimates Stands Out
Habang ang panahon ng relatibong katatagan ng mga merkado sa mga merkado ay tinulungan ng mga palatandaan ng pag-iwas sa mga tensyon sa kalakalan ng US-China at isang mas napakaraming Federal Reserve, maraming mga namumuhunan ang nagbangko sa malakas na paglaki ng kita ng kumpanya upang mapanatili ang stock rally. Samantala, ang mga inaasahan sa Street para sa S&P 500 2019 EPS paglago ay naging mas malakas, ngayon sa $ 168.71, mas mababa sa 5.4% mula sa kapag ang index ay tumama sa rurok nito sa Setyembre, bawat strategist ng BTIG. Nagbabalaan ang ilang mga tagamasid sa merkado na ang mga pagtatantya ay maaaring lumubog kahit na mas mababa, na nagreresulta sa patag na paglaki para sa mga kita ng S&P 500 sa taong ito.
"Habang kaugalian na para sa mga pagtantya ng kita ay bumababa para sa buong taon nang mas maaga sa 4Q, ang lakad ng pagtanggi para sa 2019 ay tumayo, " isinulat ni Emanuel sa tala na inilabas noong Linggo.
Ang istratehikong BTIG ay nagtayo ng isang modelo ng dami na naka-screen para sa mga stock na may mga pagbabago sa ibaba ng average na mga kita mula noong Setyembre, at higit sa average na mga pagpapahalaga na nauugnay sa kanilang paglaki. Sinulat ni Emanuel na ang kumbinasyon na ito ay nagpapahiwatig na ang mga stock na ito ay masyadong mahal sa kasalukuyang antas. Nag-screen din siya para sa mga stock na medyo mababa ang interes, na nagmumungkahi na ang mga namumuhunan ay hindi napili sa downside. Isang kabuuang 16 na stock sa S&P 500 ang nakamit ang pamantayang ito. Kabilang sa mga ito ang mga pinuno ng industriya tulad ng Disney, Honeywell, at Chevron, ang lahat na maaaring maglagay ng isang bitag para sa mga namumuhunan na naghahanap na "bumili sa isawsaw, " ayon kay Emanuel.
Mga Produkto ng Mga Produkto Giant Poised to Tumble
Ang tagagawa ng mga produkto ng Colgate, na nakakita ng pagtaas ng stock na 9.5% YTD kumpara sa mas malawak na 10.5% na pagbabalik ng S&P 500, ay maaaring mapangalagaan para sa isang malaking pag-crash, tulad ng naipalabas ng Market Realist. Habang pinalakpakan ng mga namumuhunan ang mga pinabuting organikong benta sa pinakabagong quarter dahil sa mas mataas na presyo, ang inaasahang kahinaan para sa parehong mga numero sa itaas at ilalim na linya ay maaaring kumuha ng isang kagat ng mga pagbabahagi. Karamihan sa mga pagbagsak sa mga resulta ng kita ay maaaring maiugnay sa pagkasumpungin ng pera, mga hamon sa Tsina, pagtaas ng kumpetisyon sa industriya at mga headwind sa gastos. Inaasahan ngayon ng mga analista ang ilalim na linya ng kumpanya ng nakabase sa New York City na mag-post ng isang double digit na pagtanggi sa unang quarter.
Sa harap ng pagpapahalaga, ang stock ng Colgate ay tumatalakay sa 23.3 beses 2019 na mga pagtataya ng EPS, sa itaas ng mga kapantay tulad ng Procter & Gamble (PG) at Kimberly-Clark (KMB), sa 21.5 beses at 17.7 beses ayon sa pagkakabanggit. Samantala, inaasahan ng Colgate ang isang 4.5% na pagbaba sa EPS at mahina na paglago ng benta. Ang dividend ani ay hindi rin gaanong kaakit-akit kaysa sa mga karibal nito, sa 2.5% kumpara sa 2.9% na ani ng P&G at 3.5% na ani ng KMB.
Tumingin sa Unahan
Dahil sa kamakailang rally rally mula noong pagsisimula ng taon, at ang patuloy na pagdaragdag ng bilang ng S&P 500 mga kumpanya na bumagsak sa mga pagtataya ng kita sa 2019, malamang kaysa sa marami pang stock kaysa sa 12 na nabanggit sa itaas ay malamang na masugatan sa isang pangunahing pagbagsak.
