Ano ang Bayad na 12B-1?
Ang bayad na 12b-1 ay isang taunang bayad sa pamimili o pamamahagi sa isang kapwa pondo. Ang 12b-1 bayad ay isinasaalang-alang na isang gastos sa pagpapatakbo at, tulad ng, ay kasama sa ratio ng gastos ng isang pondo. Sa pangkalahatan ito ay sa pagitan ng 0.25% at 0.75% (ang maximum na pinapayagan) ng mga net assets ng isang pondo. Ang bayad ay nakakakuha ng pangalan nito mula sa isang seksyon ng Investment Company Act of 1940.
12b-1 Bayad
Pag-unawa sa 12B-1 Fees
Bumalik sa mga unang araw ng negosyo ng pondo ng isa't isa, naisip ang 12b-1 na bayad upang matulungan ang mga namumuhunan. Ito ay pinaniniwalaan sa pamamagitan ng pagmemerkado ng isang kapwa pondo, ang mga ari-arian nito ay tataas at ang pamamahala ay maaaring mas mababa ang gastos dahil sa mga ekonomiya ng scale. Ito ay hindi pa napatunayan. Sa pamamagitan ng mga ari-arian ng kapwa pondo sa isa't isa na pumasa sa $ 10 trilyong marka at patuloy na lumalaki, ang mga kritiko ng bayad na ito ay seryosong nagtatanong sa katwiran para sa paggamit nito. Ngayon, ang bayad sa 12b-1 ay pangunahing ginagamit upang gantimpalaan ang mga tagapamagitan para sa pagbebenta ng mga bahagi ng pondo. Bilang isang komisyon na ibinayad sa mga salesperons, kasalukuyang pinaniniwalaan na walang gawin upang mapahusay ang pagganap ng isang pondo.
Noong 2015, sinimulang suriin ng Securities and Exchange Commission (SEC) ang paggamit ng mga bayarin na 12b-1 upang matukoy kung ang mga panuntunan para sa pagsingil sa mga singil na ito ay sinusunod at ang pagkakaroon ng naturang mga bayarin ay maayos na isinisiwalat.
12b-1 Bayad na Bayad
Ang bayad na 12b-1 ay maaaring masira sa dalawang natatanging singil: ang pamamahagi at bayad sa marketing at ang bayad sa serbisyo. Ang kabuuang 12b-1 na bayarin na sisingilin ng isang pondo ay limitado sa 1% taun-taon. Ang distribusyon ng pamamahagi at pagmemerkado ng bayad ay nakulong sa 0.75% taun-taon, habang ang bahagi ng serbisyo sa bahagi ng bayad ay maaaring hanggang sa 0.25%.
Paggamit ng 12b-1 sa Broker-Sold Shares
Ang mga pagbabahagi ng Class B at klase C ng mga pondong nabili ng broker ay karaniwang mayroong 12b-1 na bayad, ngunit maaari rin silang sisingilin sa mga namamahagi na magkaparehong pondo ng magkaparehas at klase ng mga namamahagi na ibinebenta ng broker.
Ang mga pagbabahagi ng Class A, na karaniwang singilin ng isang front-end na pag-load ngunit walang back-end na pag-load, ay maaaring dumating na may isang nabawasan na 12b-1 na gastos ngunit karaniwang hindi kasama ang maximum na 1% na bayad. Ang mga pagbabahagi ng Class B, na karaniwang walang dalang harapan ngunit singilin ang isang back-end na pag-load na bumababa habang lumilipas ang oras, madalas na may halagang 12b-1. Ang mga pagbabahagi ng Class C ay karaniwang may pinakamalaking posibilidad na magdala ng maximum na 1% 12b-1 fee. Ang pagkakaroon ng isang 12b-1 fee na madalas na nagtutulak sa pangkalahatang ratio ng gastos sa isang pondo hanggang sa higit sa 2%.
Ang Calamos Growth Fund ay isang halimbawa ng isang pondo na nagdadala ng isang mas maliit na 0.25% 12b-1 na bayad sa klase nito A namamahagi at singilin ang maximum na 1% 12b-1 na bayad sa mga pamamahagi ng C na klase.
Ano ang 12b-1 na Bayad na Ginagamit Para sa
Saklaw ng pamamahagi ang pamimili at pagbabayad ng mga broker na nagbebenta ng pagbabahagi. Nagpupunta rin sila patungo sa advertising ng pondo at mailing pondo ng literatura at mga prospectus sa mga kliyente. Ang mga bayad sa serbisyo ng shareholder, isa pang form, na partikular na nagbabayad para sa pondo upang umarkila sa mga tao upang sagutin ang mga katanungan ng namumuhunan at ipamahagi ang impormasyon kung kinakailangan, kahit na ang mga bayarin na ito ay maaaring kailanganin nang walang pag-ampon ng isang 12b-1 na plano. Ang isa pang kategorya ng mga bayarin na maaaring singilin ay kilala bilang "iba pang mga gastos." Ang iba pang mga gastos ay maaaring magsama ng mga gastos na nauugnay sa ligal, accounting, at mga serbisyong pang-administratibo. Maaari rin silang magbayad para sa transfer agent at custodial fees.
