Ang isang matagal na panahon ng mababang pagkasumpungin, na kung saan ay ang nangingibabaw na kaso sa merkado sa nakaraang taon, ay isang pangkaraniwang palatandaan na ang mga namumuhunan ay naging o naging kampante. Dapat lamang itong sabihin nang hindi sinasabi na, kapag ang malawak na merkado ay naging bulas sa kapital nito, madalas itong isang madiskarteng desisyon na lumaban. Sa pagtaas ng katanyagan ng mga pondo na ipinagpalit ng palitan (ETF) na ginagamit upang masubaybayan ang volatility index, na kilala rin bilang takot ng index, posible na ngayong hadlangan o tumaya sa pagtaas o pagbagsak ng mga antas ng pagkasumpungin., titingnan namin ang maraming mga tsart na maaaring magamit upang ikalakal ang pagtaas ng pagkasumpungin at subukan upang matukoy kung paano ang mga aktibong negosyante ay titingnan na iposisyon ang kanilang mga sarili sa mga linggo na maaga.
iPath S&P 500 VIX Short-Term futures ETN (VXX)
Ang isa sa mga pinakatanyag na produktong ipinagpalit na ginagamit ng tingi at propesyonal na mangangalakal upang makakuha ng pagkakalantad sa pagkasumpungin ay ang iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN. Ang VXX ETN ay naging paksa ng maraming talakayan sa media nitong mga nakaraang buwan dahil sa napakalaking kalakalan na kasalukuyang isinasagawa na nakalaan upang makagawa ng tinatayang $ 265 milyon na kita kung sakaling matugunan ang isang hanay ng mga tiyak na kundisyon. (Para sa higit pang detalye, tingnan ang: Mga Talakal na 'Shocked' sa pamamagitan ng VIX Bet na Maaaring Magbayad ng $ 265M .)
Ang pagtingin sa tsart sa ibaba, maaari mong makita na ang ETN ay nakalakal sa loob ng isang tinukoy na downtrend. Gayunpaman, ang kamakailan-lamang na pagtaas ng dami na pinagsama sa break sa itaas ng takbo ng trend ngayon ay nagmumungkahi na ang kuwento ay nagbabago at ang mas mataas na antas ng pagkasumpungin ay darating. Ang pagtaas ng pagkasumpungin ay maaari ding magamit upang iminumungkahi na ang mga pamilihan ay maaaring malapit sa isang pag-iikot at heading para sa isang pullback tungo sa pangmatagalang antas ng suporta. (Para sa nauugnay na pagbabasa, tingnan ang: Volatility ng Pagsubaybay: Paano Kinakalkula ang VIX .)
Ang ProShares Ultra VIX Short-Term futures ETF (UVXY)
Para sa mga aktibong negosyante na kumbinsido sa isang kalakalan at tumingin upang ma-maximize ang potensyal na kita sa pamamagitan ng paggamit ng lakas ng pagkilos, isang potensyal na produkto na isaalang-alang ay ang Proshares Ultra VIX Short-Term Futures ETF. Ang pondong ito ay dinisenyo upang tumugma sa dalawang beses (2x) sa pang-araw-araw na pagganap ng S&P 500 VIX Short-Term Futures Index. Tumitingin sa tsart, makikita mo na ang pattern ay mukhang magkapareho, ngunit na ang kamag-anak na pagganap ng mga bar ay dalawang beses nang ipinakita sa VXX. Ang kamakailan-lamang na malapit sa itaas ng 50-araw na average na paglipat, na patuloy na pumigil sa presyo mula sa pagtaas, ay maaaring maging senyas na hinihintay ng marami na mag-trigger ng isang makabuluhang paglipat. (Para sa karagdagang pagbabasa, tingnan ang: Ang Volatility Index: Sentiment sa Pamilihan sa Pagbasa .)
Ang bilis ng araw-araw na kabaligtaran VIX Maikling Term ETN (XIV)
Ang mga aktibong negosyante na hindi lubos na kumbinsido na ang breakout ay nagsenyas ng isang takbo ng pag-uulit ay maaaring nais na mag-imbestiga sa VelocityShares Daily Inverse VIX Short Term ETN. Kung kalugin ang mga merkado sa kamakailang kahinaan at magpatuloy na mas mataas ang takbo, pagkatapos ay ang pagbili malapit sa kinilala na mga antas ng suporta ay maaaring gumawa para sa isang kawili-wiling punto ng pagpasok. (Para sa higit pa, tingnan: Natutukoy ang Direksyon ng Market Sa VIX .)
Ang Bottom Line
Ang mga pondo na hinihimok ng pagkasumpungin ay isang klase ng pag-aari na hindi iniisip ng karamihan sa mga namumuhunan sa tingi. Gayunpaman, dahil sa mga tsart na ipinakita sa itaas, sa palagay ko na ang kamakailan-lamang na pagsulong sa dami at lumipat sa itaas ng takbo sa mga pangunahing tsart tulad ng VXX ay maaaring maging isang maagang tanda ng babala ng higit na pagkasumpungin. Sa pinakadulo, ang mga tsart ay maaaring maging isang kadahilanan upang isaalang-alang ang pagpaparami ng isang sobrang timbang na pantay na portfolio. (Para sa higit pa, tingnan ang: Ang VIX: Gamit ang 'Hindi Natitiyak na Index' para sa Profit at Hedging .)
