Ang mga namumuhunan ay maaaring makahanap ng maraming mga pangunahing dahilan upang isipin na ang 10-taong bull market market ay malapit na, na may mga pag-agos ng pondo ng tingi, pag-crash ng mga ani, at ang pagkawasak ng globalisasyon lahat ng perpektong may kakayahang mag-sign sa susunod na urong. Gayunpaman, ang istraktura ng presyo ng teknikal ay maaaring mag-alok ng mas malakas na pahiwatig sa direksyon ng merkado habang malapit kami sa dulo ng isang maunlad ngunit magulong dekada. At ngayon, ang arcade na lugar na ito ay kumikislap ng mga palatandaan ng babala na maaaring isalin sa mas mababang presyo ng stock.
Tingnan natin ang tatlong mga teknikal na elemento na mahuhulaan ang S&P 500 na nanguna o lalabas sa darating na buwan. Lahat ng umiikot sa perpektong inilagay ng 2019 aksyon na presyo at malawak na pagbabasa ng pattern ng brush na iginiit na ang rally ay umabot sa isang antas na hindi mapapanatili sa ikalawang kalahati. Ano ang hindi ibunyag ng mga numero na ito ay ang panghuli na downside kung ang bear resume control ng ticker tape, lalo na pagkatapos ng higit sa siyam na buwan ng mga pagbago ng binary presyo.
S&P 500 pattern ng Megaphone
TradingView.com
Ang SPDR S&P 500 ETF (SPY) ay tumitig sa $ 287 noong Enero 2018 at nagbebenta ng $ 253. Ang pag-uptick hanggang Setyembre ay nagdaragdag lamang ng pitong puntos, na tumitig sa $ 294 bago ibenta ang 20-buwang Disyembre noong $ 234. Lubha, ang pondo ay naka-mount lamang sa mataas na Setyembre at nababaligtad sa takbo ng pagtaas ng mga highs, habang ang pagkakasunud-sunod ng mga highs at lows mula noong Enero 2018 ay nakumpleto ang balangkas ng isang bearish megaphone.
Ang pattern na ito, na kung saan ay tinatawag ding isang pagpapalawak na pormasyon, ay nagpapahiwatig ng malawak na kawalang-tatag dahil sa lumalawak na saklaw ng kalakalan. Ang saklaw na ngayon ay umaabot sa mga 65 puntos, na nagdaragdag ng malaking panganib sa mga mahabang posisyon na nakuha sa mga matayog na antas. Mas mahalaga, ang isang pagtanggi sa saklaw ng suporta ay malamang na magdadala ng higit pa, sa ilalim ng pattern ng megaphone na ngayon ay umaabot sa ibaba $ 220.
Magnetic 3, 000
Ang S&P 500 futures na naipagpalit nang higit sa 3, 000 sa unang pagkakataon sa kasaysayan noong Hulyo 3, na hinihikayat ang mga toro na matalo ang kanilang mga mesa tungkol sa hinaharap na baligtad. Gayunpaman, ang mga malalaking bilog na numero at makasaysayang milestone ay madalas na nagbabago sa mga bearish gauntlet dahil hinihikayat nila ang mga maikling nagbebenta na buksan ang mga agresibong posisyon at shareholders na kumuha ng kita. Simula sa pagsisikap ng Dow Jones Industrial Average na 16-taong pagsisikap upang mai-mount ang 1, 000, ang pag-ikot ng paglaban ng numero ay nakakuha ng mabigat na pag-tol sa mga toro na pinili na huwag pansinin ang sikolohikal na kapangyarihan ng mga antas na ito.
Sa mas kamakailan-lamang na kasaysayan, ang S&P 500 ay nakalakal sa itaas ng 1, 000 na antas sa unang pagkakataon noong 1998, na nagtatakda ng isang matagal na proseso ng pagsubok na inukit ang dalawang mga sekular na merkado ng oso bago ang kontrata na naalis ang paglaban 11 taon mamaya. At ipinagpalit nito ang higit sa 2, 000 sa unang pagkakataon sa 2014, na nagbunga ng isang matagal na pagwawasto na hindi natapos hanggang sa halalan ng Nobyembre 2016, at hindi pa rin namin alam kung ang merkado ay tapos na sa antas ng presyo.
Nakakahiya si G. Dow
Iginiit ni Charles Dow na ang mga pag-akyat ay nakumpirma sa dalawang paraan. Una, ang isang seguridad ay kailangang mag-post ng isang serye ng mga mas mataas na mataas at mas mataas na lows. At pangalawa, kapag nakikipag-usap sa maraming indeks, kailangan nilang mag-post ng mga bagong high sa magkakasunod. Ayon sa pamamaraang ito, ang S&P 500 ay hindi mas mataas sa pag-trending dahil ang pagkilos ng presyo ay walang makabuluhang mas mataas na mababa mula sa mababang Disyembre, na nananatiling hindi nasaksihan. Siyempre, ang ilan ay magtatalo sa mababang Hunyo ay bumubuo ng isang mas mataas na mababa, ngunit ang menor de edad na pagbaba ay nabigo upang mapabilis bilang isang pagsubok ng malaking Disyembre.
Ang Invesco QQQ Trust (QQQ) ay tumutugma sa istruktura ng presyo ng S&P 500 sa nakalipas na 18 buwan ngunit nakikipagkalakalan pa rin sa ilalim ng Abril 2019 na mababa, habang ang Russell 2000, Average ng Dow Jones Transportation, at iba pang pangunahing mga benchmarks na pakikibaka sa loob ng madaling visualized na mga saklaw ng kalakalan. Kinuha nang magkasama, si Charles Dow ay hindi maiintriga, sinabi sa kanyang mga mambabasa sa The Wall Street Journal na ang malawak na merkado ay nananatiling natigil sa saklaw ng kalakalan na nagsimula sa unang bahagi ng 2018.
Ang Bottom Line
Ang tatlong malawak na stroke na obserbasyon ng teknikal na iminumungkahi na ang 10-taong bull market ay maaaring magwawakas.
