Mayroong ilang mga stock na maaaring magtapos bilang pangunahing mga benepisyaryo ng patuloy na salungatan sa kalakalan ng US-China, isang digmaan na tila lumikha lamang ng mga natalo hanggang ngayon. Kabilang sa mga potensyal na nagwagi ay kinabibilangan ng mga higante ng telecom na si Ciena Corp. (CIEN), Nokia Corp. (NOK), Nokia ADR (ERIC) at Adtran (ADTN), na malamang na makita ang kanilang mga sales surge kung magpasya ang gobyerno ng US na pagbawalan ang Chinese tech higanteng Huawei Mga teknolohiyang mula sa paggawa ng negosyo sa mga kumpanyang Amerikano, sa bawat Barron.
Ang paggastos sa pandaigdigang telecom ay pabilis habang lumipat ang mga wireless network sa 5G, ang mga broadband ay gumagalaw sa 10G, at ang mga network ng fiber-optic ay na-upgrade. Ang pag-alis ng Huawei mula sa isang malaking bahagi ng merkado ay magbibigay ng tulong sa mga kumpanya ng Kanluran, na gumagawa ng mga produktong karibal na madalas na mas mahal. Samantala, ang tatlong mga kumpanya na gumagawa ng malaking negosyo sa Huawei ay malamang na magkaroon ng cream, na inilalagay ang panganib sa NeoPhotonics (NPTN), Lumentum Holdings (LITE), at II-VI (IIVI). Ang lahat ng tatlong mga tagatustos ng Huawei ay nakakita na ng plummet ang kanilang mga presyo ng stock.
Ang Huawei ay isang pribadong hawak na kumpanya at hindi nakalista sa anumang pampublikong stock exchange.
4 Mga Kumpanya na Nanalo Kung Nawawala ang Huawei
· Nokia (CIEN)
· Nokia (ERIC)
· Adtran (ADTN)
· Ciena (CIEN)
Noong Lunes, inihayag ng Kagawaran ng Hustisya ng Estados Unidos ang mga singil laban sa Huawei, kabilang ang mga paratang na ang kumpanya ng China ay lumabag sa mga parusa ng US sa Iran, at nagnanakaw ng mga lihim ng kalakalan mula sa T-Mobile US (TMUS). Pormal na hiniling ng US para sa Huawei Chief Financial Officer na si Meng Wanzhou na ma-extradited mula sa Canada.
Ang Huawei's Fiber-Optic Network Suppliers Suffer
Naniniwala ang mga kasosyo sa MKM na ngayon ay mas malamang kaysa sa hindi na ang tagagawa ng kagamitan ng China ay ganap na naputol mula sa pagbili ng mga bahagi ng US. Ito ay nagbaybay ng masamang balita para sa mga supplier ng Huawei sa merkado ng optical-sangkap, na nagbibigay ng mga pangunahing bahagi para sa imprastrukturang network ng hibla. Tinatantya ng namamahala sa direktor ng MKM na si Michael Genovese na ang Huawei ay nagkakahalaga ng halos 15% ng kabuuang kita ng industriya.
Ang pahayag ng DOJ ay partikular na masakit para sa mga kumpanya tulad ng San Jose, NeoPhotonics na nakabase sa Calif, na bumubuo ng higit sa 40% ng mga kita mula sa Huawei. Ang mga supplier na batay sa Estados Unidos na sina Lumentum at II-VI ay parehong bumubuo ng higit sa 15% ng kanilang kabuuang mga kita mula sa Titan tech na nakabase sa Shenzhen.
Ang mga tagagawa ng telecom ng mga Intsik ay naiulat na nag-pre-order ng labis na imbentaryo sa paghihintay ng isang pagbabawal sa pagbili, sa bawat Barron.
"Ayon sa aming mga tseke, ang Huawei, ZTE, at FiberHome ay kasalukuyang nagtatayo ng imbentaryo na sangkap na optical, " isinulat ni Genovese sa isang ulat na inilathala noong Martes ng umaga. "Habang ang mga malapit na mga resulta para sa industriya ay malamang na maging upbeat, ang mga namumuhunan ay hindi malamang na magbigay ng maraming kredito maliban kung hanggang sa malinaw na hindi ipinagbawal ng US ang US bilang bahagi ng isang kasunduan sa kalakalan at / o pag-areglo ng DOJ."
Maaaring Makita ng Mga Huet Competitor ang Revenues Jump
Dahil pinanatili ng Huawei ang isang makabuluhang tip sa pandaigdigan at US market, ang kawalan nito ay magpapalaya sa pagbabahagi ng merkado para sa mga kakumpitensya tulad ng Huntsville, AL-based Adtran, na ang stock ay nakakuha ng halos 5% sa linggong ito. Ang iba ay nakatakda upang makita ang isang tuktok na pag-angat ng linya sa potensyal na pagbabawal kasama ang Nokia at Ciena, na nakita ang kanilang mga namamahagi na bumagsak sa 5% sa limang araw, pati na rin ang Ericsson, na ang stock ay trading flat sa parehong panahon.
Inaasahan ni Genovese ang susunod na henerasyon ng paggastos ng teknolohiya ng 5G sa darating na taon upang matulungan ang Scandinavian telecom-provider na makamit laban sa Huawei.
"Inaasahan namin na ang Nokia at Ericsson ay malamang na magkaroon ng bahagi sa South Korea at Japan sa gastos ng Huawei sa 2019, at upang makakuha ng mahalagang bahagi sa Europa noong 2020 habang nagsisimula ang 5G na magwalis sa buong kontinente, " sulat ng analyst ng MKM Partners.
Sa huli, ang pagputol ng Huawei mula sa mga supplier ng US ay maaaring tumigil sa pag-unlad ng firm sa China, kung saan nagbibigay ito ng kagamitan para sa 5G network. Inaasahan ni Genovese na mahulog ang Tsina sa likuran ng South Korea at Japan sa mga tuntunin ng pagbuo ng isang network sa buong bansa na 5G noong 2019. Maaari ring maantala ang pagbabawal sa mga target na European 5G nang mas maraming taon, sumulat si Genovese.
Tumingin sa Unahan
Ang napaka-panganib ng Huawei na pinagbawalan mula sa merkado ng US ay maaaring isang kadahilanan na nagtulak sa China patungo sa isang trade deal sa Washington. Gayunpaman kahit na ang Huawei ay pormal na pinagbawalan, ang presyon sa US, European at iba pang mga kumpanya upang talikuran o bawasan ang Huawei bilang isang tagapagtustos marami pa rin ang nagbibigay sa mga kakumpitensya nito ng pag-load ng bagong negosyo, pagpapalakas ng kanilang kita at magbahagi ng mga presyo.
