Ano ang Kahulugan ng Mga Panuntunan sa Pagsasama ng Universal Market?
Ang Universal Market Integrity Rules (UMIR) ay isang hanay ng mga patakaran na namamahala sa mga kasanayan sa pangangalakal sa Canada. Ang mga patakarang ito ay itinakda ng isang independiyenteng regulator, ang Investment Industry Regulatory Organization ng Canada (IIROC). Ang UMIR ay itinatag upang itaguyod ang patas, pantay, at mahusay na merkado. Bago ang pagbuo ng UMIR, ang bawat indibidwal na palitan ay responsable sa pamamahala ng mga kasanayan sa pangangalakal nito. Sa pamamagitan ng paggawa ng mga gawi sa unibersal na ito, tinitiyak ng mga palitan ng Canada ang pantay na pagiging patas at pagbutihin ang tiwala ng mamumuhunan sa lahat ng mga palitan.
Pag-unawa sa Universal Market Integrity Rules (UMIR)
Tinutukoy ng IIROC ang UMIR. Ang IIROC ay isang pambansang organisasyon na self-regulatory na nangangasiwa sa lahat ng mga namumuhunan sa pamumuhunan at kalakalan sa mga pamilihan ng utang at equity sa Canada. Ang IIROC ay nagsusulat ng mga patakaran na nagtatakda ng mataas na pamantayan sa industriya ng pamumuhunan at pamumuhunan tulad ng UMIR, ay sinusuri ang lahat ng mga tagapayo sa pamumuhunan na ginagamit ng IIROC-regulated firms, mga pagsusuri sa pagsunod sa pinansiyal na mga kumpanya, at nagtatakda ng mga minimum na kinakailangan sa kapital upang ang mga kumpanya ay may sapat na kapital para sa mga operasyon sa negosyo. Binawasan ng pangangasiwa na ito ang bilang ng mga pagkalugi mula sa labis na pagkilos at mapanganib na mga kasanayan sa negosyo.
Mga Review ng IIROC Pagsunod
Ang IIROC ay nagsasagawa ng mga pagsusuri sa pagsunod upang masuri na ang mga kumpanya ay maayos na nangangasiwa sa paghawak ng mga account sa kliyente at ang payo at mga transaksyon ay naaangkop na sumasalamin sa mga pangangailangan at tagubilin ng kliyente. Ang mga tagapayo na inaprubahan ng IIROC ay dapat sundin ang pagiging naaangkop at "alamin ang iyong kliyente" na patakaran sa pamamagitan ng pagiging pamilyar sa sitwasyon sa pananalapi ng kliyente, mga pangangailangan sa pamumuhunan, mga layunin, karanasan sa pamumuhunan, at pagpapahintulot para sa panganib. Ang IIROC ay nagsasagawa ng mga pagsusuri sa pagsunod sa pag-uugali ng kalakalan upang suriin ang mga pamamaraan ng trade-desk ng mga kumpanya ng kalakalan. Sinusuri ng mga pagsusuri kung sumunod sa mga pamamaraan ng trade-desk ang (UMIR) at naaangkop na batas sa panseguridad sa probinsya.
IIROC Market Surveillance
Sinisiyasat ng IIROC ang merkado at sinuri ang pangangalakal upang matiyak na ang pangangalakal ay sumusunod sa UMIR at naaangkop na batas sa panseguridad ng probinsya. Ang IIROC ay may pananagutan sa pagtukoy ng maling pag-uugali ng mga negosyante o kumpanya, naaprubahan na mga tao, at iba pang mga kalahok sa merkado at pagdadala ng mga pagdidisiplina tulad ng mga multa, suspensyon, at permanenteng pagbabawal o pagwawakas para sa mga indibidwal at kumpanya. Ang kuwarta na nakukuha mula sa multa at pamayanan ay idinagdag sa pinigilan na pondo ng IIROC at inilapat sa mga gastos sa kapital para sa mga isyu sa regulasyon, mga proyekto sa edukasyon sa pamumuhunan at industriya, at iba pang mga gumagamit na awtorisado sa ilalim ng Mga Order ng Pagkilala sa IIROC.
Ayon sa Canada Securities Exchange (CSE), ang mga mangangalakal na may isang mabuting track record na may IIROC at nairehistro din sa isang awtoridad ng regulasyon ng Canada ng seguridad ay maaaring mag-aplay upang makakuha ng access sa kalakalan sa CSE.
Ang IIROC ay nag-amyenda sa mga UMIR na namumuno sa pana-panahon. Halimbawa, noong 2015 ang IIROC na iminungkahi ang mga pagbabago sa mga panuntunan pagkatapos ng isang panukala ng Canada Securities Administrator (CSA) upang linawin ang interpretasyon ng isang protektadong order. Iminungkahi ng CSA na ang mga order na nagpapatupad ng isang pagka-sistematikong pagkaantala sa pagproseso ng order, o isang "bilis ng pag-crash, " ay hindi isinasaalang-alang na protektado ng mga order.
