Ano ang isang 5/1 Hybrid Adjustable-Rate Mortgage (5/1 ARM)?
Ang isang 5/1 hybrid adjustable-rate mortgage (5/1 ARM) ay nagsisimula sa isang paunang limang taong nakapirming rate ng interes ng rate, na sinusundan ng isang rate na nag-aayos sa taunang batayan. Ang "5" sa termino ay tumutukoy sa bilang ng mga taon na may isang nakapirming rate, at ang "1" ay tumutukoy sa kung gaano kadalas ang pagsasaayos ng rate pagkatapos nito (isang beses bawat taon). Tulad nito, ang buwanang pagbabayad ay maaaring tumaas - kung minsan ay kapansin-pansing — pagkatapos ng limang taon.
Mga Key Takeaways
- 5/1 Ang Hybrid adjustable rate mortgages (ARMs) ay nag-aalok ng isang pambungad na rate ng pagpasok sa loob ng limang taon, pagkatapos kung saan ang rate ng interes ay umaayos taun-taon.Kapag ayusin ang mga ARM, nagbabago ang mga rate ng interes batay sa kanilang mga marginal rate at mga index na kung saan sila nakatali.Homeowners sa pangkalahatan ay nasisiyahan ang mas mababang mga pagbabayad ng utang sa panahon ng pambungad na panahon.
Paano gumagana ang isang Hybrid Adjustable-Rate Mortgage (5/1 Hybrid ARM)
Ang 5/1 hybrid ARM ay maaaring ang pinakapopular na uri ng adjustable-rate mortgage, ngunit hindi lamang ito ang pagpipilian. Mayroong 3/1, 7/1, at 10/1 ARM, din. Nag-aalok ang mga pautang na ito ng pambungad na rate para sa tatlo, pitong, o 10 taon ayon sa pagkakabanggit, pagkatapos nito ay umaayos taun-taon.
Kilala rin bilang isang limang taong nakapirming-panahong ARM o 5-taong ARM, ang mortgage na ito ay nagtatampok ng rate ng interes na nag-aayos ayon sa isang index kasama ang isang margin. Ang mga Hybrid ARM ay napakapopular sa mga mamimili, dahil maaaring magtampok sila ng isang paunang rate ng interes na makabuluhang mas mababa kaysa sa isang tradisyunal na naayos na rate ng mortgage. Karamihan sa mga nagpapahiram ay nag-aalok ng hindi bababa sa isang bersyon ng naturang mga mestidong ARM, ng mga pautang na ito, ang 5/1 Hybrid ARM ay lalong popular.
Ang iba pang mga istruktura ng ARM ay umiiral, tulad ng 5/5 at 5/6 ARM, na nagtatampok din ng limang taong panimulang panahon na sinusundan ng pagsasaayos ng rate tuwing limang taon o bawat anim na buwan, ayon sa pagkakabanggit. 15/15 Ang mga ARM ay nag-aayos nang isang beses pagkatapos ng 15 taon. Hindi gaanong karaniwan ay 2/28 at 3/27 ARM. Sa nakaraan, ang nakapirming rate ng interes ay nalalapat lamang sa unang dalawang taon, na sinusundan ng 28 taong nababagay na mga rate; sa huli, ang nakapirming rate ay para sa tatlong taon, na may mga pagsasaayos sa bawat isa sa mga sumusunod na 27 taon. Ang ilan sa mga pautang na ito ay nag-aayos tuwing anim na buwan sa halip na taun-taon.
Ang mga Hybrid ARM ay may isang nakapirming rate ng interes para sa isang itinakdang panahon, na sinusundan ng isang pinalawig na panahon kung saan ang mga rate ay nababagay.
Halimbawa ng isang 5/1 Hybrid ARM
Ang mga rate ng interes ay nagbabago batay sa kanilang mga marginal rate kapag ang mga ARM ay nag-aayos kasama ang mga index kung saan sila nakatali. Kung ang isang 5/1 hybrid ARM ay may 3% margin at ang index ay 3%, inaayos ito sa 6%.
Ngunit ang lawak kung saan ang ganap na na-index na rate ng interes sa isang 5/1 na mestiso na ARM ay maaaring ayusin ay madalas na limitado sa pamamagitan ng isang istraktura ng rate ng interes rate. Ang ganap na nai-index na rate ng interes ay maaaring nakatali sa maraming iba't ibang mga index, at habang ang bilang na ito ay nag-iiba, ang margin ay naayos para sa buhay ng pautang.
Ang isang nanghihiram ay maaaring makatipid ng isang malaking halaga sa kanilang buwanang pagbabayad na may 5/1 hybrid ARM. Sa pag-aakalang presyo ng pagbili sa bahay na $ 300, 000 na may isang 20% down na pagbabayad ($ 60, 000), ang isang borrower na may napakahusay / mahusay na kredito ay maaaring makatipid sa pagitan ng 50 at 150 na batayan ng mga puntos sa isang pautang at higit sa $ 100 bawat buwan sa mga pagbabayad sa kanilang $ 240, 000 pautang. Siyempre, ang rate na iyon ay maaaring tumaas, kaya dapat na asahan ng mga nangungutang ang pagtaas ng kanilang buwanang pagbabayad, maging handa na ibenta ang kanilang bahay kapag tumataas ang rate nila, o maging handa sa pagpipino.
Mga Pakinabang at Kakulangan ng isang 5/1 Hybrid ARM
Sa karamihan ng mga kaso, ang mga ARM ay nag-aalok ng mas mababang mga rate ng pambungad kaysa sa tradisyonal na mga mortgage na may naayos na rate ng interes. Ang mga pautang na ito ay maaaring maging perpekto para sa mga mamimili na nagplano na manirahan sa kanilang mga tahanan sa loob lamang ng maikling panahon at magbenta bago matapos ang panahon ng pagpapakilala. Ang 5/1 Hybrid ARM ay gumagana rin para sa mga mamimili na nagplano sa pagpipino bago mag-expire ang pambungad na rate. Iyon ay sinabi, ang mga hybrid na ARM tulad ng 5/1 ay may posibilidad na magkaroon ng mas mataas na rate ng interes kaysa sa mga karaniwang ARM.
Mga kalamangan
-
Mas mababang mga pambungad na rate kaysa sa tradisyonal na mga nakapirming interes na interes
-
Maaaring bumaba ang mga rate ng interes bago ang pag-aayos ng mortgage, na nagreresulta sa mas mababang mga pagbabayad
-
Mabuti para sa mga mamimili na manirahan sa kanilang mga tahanan sa maikling panahon
Cons
-
Mas mataas na rate ng interes kaysa sa karaniwang adjustable-rate mortgages (ARMs)
-
Kapag ang pag-aayos ng mortgage, maaaring tumaas ang mga rate ng interes
-
Maaaring ma-trap sa hindi maiiwasang pagtaas ng rate dahil sa mga personal na isyu o puwersa sa pamilihan
Mayroon ding isang pagkakataon na maaaring bumaba ang rate ng interes, pagbaba ng buwanang pagbabayad ng borrower kapag nag-aayos ito. Ngunit sa maraming mga kaso ang rate ay tumaas, pagtaas ng buwanang pagbabayad ng borrower.
Kung ang isang borrower ay tumatagal ng isang ARM na may balak na makalabas mula sa mortgage sa pamamagitan ng pagbebenta o muling pagsasaayos bago ang pag-reset ng rate, ang mga personal na pananalapi o puwersa ng pamilihan ay maaaring ma-trap sa kanila sa pautang, posibleng mapapasailalim ang mga ito sa isang pagtaas ng rate na hindi nila kayang bayaran. Ang mga mamimili na isinasaalang-alang ang isang adjustable-rate mortgage ay dapat turuan ang kanilang sarili sa kung paano sila gumagana.
