Ano ang isang REIT ETF?
Sa isang panahon ng mababang rate ng interes, ang mga pinagkakatiwalaang pamumuhunan sa real estate (REIT) - isang securitized portfolio ng mga pag-aari-nag-aalok ng potensyal na kita na ibinigay ng real estate na sinamahan ng pagkatubig ng mga stock. Ang isang pondo na ipinagpalit ng real estate (ETF), na humahawak ng mga basket ng mga security na ito, ay nag-aalok ng isang lalo na likido, murang paraan upang mamuhunan sa klase ng asset ng real estate.
Paano gumagana ang REIT ETF Investment
Sa pamamagitan ng isang REIT, ang mga namumuhunan ay bumili ng mga pagbabahagi at kumuha ng bayad na pamamahagi ng dibidendo - umani ng isang kabuuang pagbabalik batay sa halaga na kanilang naipuhunan. Bagaman ang pagbabalik ay mas mababa sa, sabihin, na pagmamay-ari ng isang buong gusali at pag-aani ng lahat ng kita mula dito, ang panganib ay mas mababa din. Ang REIT ETF ay namumuhunan sa maraming mga pag-aari ng real estate na mga kumpanya ng sabay-sabay, at siyempre, ang pag-iba na ito ay karagdagang nagpapagaan sa pagkakalantad ng isang mamumuhunan — samantalang ang indibidwal na bumili ng isang ari-arian ay pumusta sa isang pag-aari lamang. Dagdag pa, nag-aalok ito ng isang pagkakataon upang makapasok sa real estate nang hindi kinakailangang maging isang may-ari ng lupa o isang kasosyo sa isang grupo ng pamumuhunan.
Nangungunang Limang REIT ETF na Isaalang-alang para sa Iyong Portfolio
Sa ibaba napili namin ang nangungunang limang mga ETF ng real estate batay sa kalidad at mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala (AUM) hanggang sa Abril 6, 2019. Nakalista ang mga ito sa ibaba mula sa pinakamalaking sa pinakamaliit. Sinuri namin ang mga diskarte sa pamumuhunan ng bawat pondo upang ang mga mamumuhunan ay maaaring gumawa ng mga paghahambing ng estilo at mga resulta.
Mga Key Takeaways
- Pinagsasama ng mga REIT ang likido ng mga stock sa kita at katatagan ng pagmamay-ari ng real estate. Ang REIT ETF ay nagmamay-ari ng isang bilang ng mga REIT, na nag-aalok ng karagdagang pag-iiba-iba. Ang mga REAL ng REAL ay may mas malaking peligro ngunit nag-aalok ng mas malaking baligtad. Mayroong ilang mga REIT na nag-aalok ng pagkakalantad sa mga international market.Investing in REITs ay nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan ng pagkakataon na makakuha ng pagkakalantad sa merkado ng real estate nang walang pasanin ng utang, pag-upa ng koleksyon, o pamamahala sa pag-aari.
Vanguard Real Estate ETF (VNQ)
Ang pinakamahusay na mapagpipilian para sa karamihan ng mga namumuhunan sa baguhan ay upang manatiling nakatuon sa US at bumili sa pinakamalaking mga pampublikong kumpanya na nakatali sa merkado ng real estate. Ang VNQ ay nasa tuktok ng listahan para sa malawak, sari-saring pagkakalantad at isang napaka-makatwirang ratio ng gastos. Habang ang pangunahing layunin nito ay mataas na kita, ang mga mamumuhunan ay maaaring makita din ang pagpapahalaga sa pangkalahatang halaga.
Sinusubaybayan ng pondo ang isang index na sumusukat sa pagganap ng mga REIT. Ang mga tukoy na stock na hawak nito ay bahagi ng MSCI US REIT Index, at binibigyan sila ng timbang sa isang paraan na katulad ng mga weightings sa index. Ang mga nangungunang limang holdings ay karaniwang kumakatawan sa isang "sino kung sino" ng pinakamalaking mga operator ng REIT na naroroon, kasama ang mga manlalaro tulad ng Simon Property Group (SPG), Crown Castle International (CCI), Prologis (PLD), Public Storage (PSA), at American Tower (AMT).
- Avg. Dami: 7 milyongNet Asset: $ 61 bilyonP / E Ratio (TTM): 27.6Magagamit: 3.96% Pagbabalik sa YTD: 17.89% Gastos ng Renda (net): 0.12%
Ang VNQ ETF ay naipalabas ang S&P 500 sa pamamagitan ng higit sa 54 porsyento na puntos sa isang kabuuang batayan sa pagbalik sa nakaraang dekada.
Schwab US REIT ETF (SCHH)
Ang mga pamuhunan ay namuhunan sa mga REIT mula sa Dow Jones US Select REIT Index ngunit maaaring mamuhunan sa iba na hindi kasama sa index. Kabilang sa mga REIT na bahagi ng index, ang pondo ay nagtatalaga ng mga timbang na katulad ng mga weightings sa index.
- Avg. Dami: 828, 000Net Asset: $ 5.45 bilyonP / E Ratio (TTM): 31.5Yamo: 2.85% YTD Bumalik: 16.7% Gastos ng Renda (net): 0.07%
iShares US Real Estate ETF (IYR)
Tulad ng ipinahihiwatig ng pangalan, ang IYR ay isa pang domestic specialist. Ang pondo ay namuhunan sa karamihan sa mga REIT at tinatangkang panatilihin ang 90% ng mga ari-arian nito sa mga seguridad na nasa Dow Jones US Real Estate Index. Ang mga kumpanya na kinakatawan ng mga security na iyon ay maaaring maging malaking cap, mid-cap, o maliit na cap, ngunit ang diin ay may posibilidad na maging mga manlalaro ng malalaking cap.
Ang porsyento ng mga ari-arian sa anumang partikular na laki ng isang kumpanya ay nakasalalay sa pinagbabatayan ng index. Ang mga tagapamahala ng pondo nito ay maaaring baguhin ang halo ng mga paghawak upang mas malapit na maipakita ang pagganap ng benchmark.
- Avg. Dami: 9.1 milyongNet Asset: $ 4.6 bilyonP / E Ratio (TTM): 33.7Binaya: 3.0% Pagbabalik sa YTD: 17.4% Gastos ng Renda (net): 0.43%
Ang iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)
Ang pondong ito ay naghahanap ng mga resulta na katulad ng Cohen & Steers Realty Majors Index, na kung saan ay binubuo ng higit sa mga REIT. Ang pondo ay namumuhunan ng hindi bababa sa 90% ng mga pag-aari nito sa mga REIT, o sa mga resibo ng deposito na kumakatawan sa mga REIT. Sa partikular, hinahanap ng ICF ang mga kumpanya na maaaring makuha o maaaring makakuha ng iba pang mga kumpanya bilang bahagi ng pagsasama-sama ng sektor ng real estate.
- Avg. Dami: 124, 000Net Asset: $ 2.18 bilyongP / E Ratio (TTM): 14.3Magagamit: 2.7% Pagbabalik sa YTD: 17.3% Paggastos ng Ratio (net): 0.34%
SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)
Ginagamit ng RWR ang Dow Jones US Select REIT Index bilang benchmark nito at maraming overlap sa VNQ. Ang mga tagapamahala ng pera nito ay nagtangkang mamuhunan sa mga seguridad na ang pagpapahalaga ay malapit na nakatali sa mga tunay na paghawak ng real estate ng kumpanya, at iwasan ang mga kumpanya na pinahahalagahan batay sa mga pagsasaalang-alang maliban sa kanilang real estate.
- Avg. Dami: 249, 000Net Asset: $ 2.94 bilyonP / E Ratio (TTM): 33.4Nagganyak: 3.7% Return ng YTD: 16.3% Expect Ratio (net): 0.25%
5 Simpleng Paraan Upang Mamuhunan Sa Real Estate
Karagdagang Mga Pagpipilian sa REIT ETF
Kahit na nag-aalok sila ng mas maraming peligro, ang mas maliit na mga kumpanya ng REIT ay may isang pagkakataon na lumago nang mas mabilis kaysa sa mas malaking mga manlalaro sa industriya. Sa puntong iyon, ang Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETF (KBWY) ay itinayo upang magkaroon ng hindi bababa sa 90% ng mga pag-aari nito sa maliit at kalagitnaan ng cap na hawak ng KBW Premium Yield Equity REIT Index (sa Nasdaq) na nakalista sa ETF's pangalan.
Ang kasalukuyang ani ay nasa 7.0%, kahit na ang ratio ng gastos ay umakyat doon sa 0.35%. Ang kabuuang mga ari-arian ay medyo maliit din sa halos $ 348 milyon, na maaaring gawing alalahanin sa ilang mga namumuhunan.
Ang tumataas na mga rate ng interes ay maaaring maglagay ng pababa na presyon sa presyo ng stock ng REIT.
Ang real estate sa labas ng US ay may disenteng mga prospect na paglago din. At kahit na ang karamihan ay walang isang merkado na binuo bilang ang REIT market sa US, ang paglago ay maaaring maging mas matatag, tulad ng sa ilang mga umuusbong na merkado o sa Europa na nasa mga unang yugto ng isang pagbawi sa ekonomiya.
Upang madagdagan ang detalyadong VNQ sa itaas, lohikal na inaalok ng Vanguard ang Vanguard Global ex-US Real Estate ETF (VNQI). Mayroon itong $ 6.3 bilyon sa mga assets at 3.95% na ani. Ang ratio ng gastos ay 0.12%, lubos na makatwirang isinasaalang-alang na ang mga internasyonal na pondo sa pangkalahatan ay singil ng higit sa mga domestic.
Ang Bottom Line
Ang mga namumuhunan ay hindi kailangang itaas ang malaking pagbabayad upang makapasok sa real estate. Ang mga ETF na nakalista sa itaas ay nag-aalok ng mga mamumuhunan ng isang pagkakataon upang lumahok sa merkado ng real estate nang walang utang, pagbabayad, pagbabayad ng upa, pamamahala ng pag-aari, o iba pang pasanin ng pagmamay-ari. At ang mga ito ay makatuwirang insulated mula sa peligro. Ang mga REIT mismo ay naghahawak ng maraming mga pag-aari, at ang REIT ETF ay nagtataglay ng maraming mga REIT, kaya ang mga namumuhunan ay protektado nang maayos mula sa mga pagkalugi dahil sa anumang pagkabigo sa pag-aari.
