Mga Pangunahing Kilusan
Kailangang umupo ako at ngumiti tuwing ngayon at kapag iniisip ko ang tungkol sa mga dakilang pangalan ng mga tao sa industriya ng pananalapi na may mga bagay. Ngayon ay isa sa mga araw na iyon na nagpapasigaw sa akin dahil ngayon ay "quadruple witching" na araw.
Ang Quadruple witching day ay maaaring tunog ng misteryoso at hindi kilalang-kilala, ngunit talagang talagang walang bisa para sa karamihan ng mga indibidwal na namumuhunan. Ang isang araw na quadruple witching ay isang araw kung saan apat na mga uri ng asset - futures ng stock index, mga pagpipilian sa stock index, mga pagpipilian sa stock at mga hinaharap na stock - mag-expire nang sabay-sabay. Ang kababalaghan na ito ay nangyayari apat na beses bawat taon sa ikatlong Biyernes sa Marso, Hunyo, Setyembre at Disyembre.
Bilang isang indibidwal na mamumuhunan, maaari kang nasa isang kalakalan na maaaring maapektuhan ng isa sa mga petsa ng pag-expire na ito - malamang na isang trade options ng stock - ngunit malamang na hindi ka maaapektuhan sa anumang makabuluhang paraan sa pamamagitan ng quadruple witching. Ang portfolio ng mga tagapamahala ng pondo, sa kabilang banda, ay kailangang magbayad ng higit na pansin sa quadruple witching day dahil malamang na magkakaroon sila ng maraming posisyon na kailangang harapin upang matiyak na ang kanilang mga portfolio at pondo ay patuloy na gumana nang maayos. Ang portfolio at pagbabalanse ng pondo na ito ay karaniwang humahantong sa isang malaking dami ng spike sa quadruple witching day habang pinamahalaan ng mga tagapamahala ang mga dating posisyon at ipasok ang mga bago.
Noong nakaraan, ang dami ng spike ay isinama sa isang volatility spike. Ngunit ang mas teknolohikal na sopistikado at konektadong mga managers at palitan ng pananalapi ay naging, mas madali itong magplano at magpatupad ng malaki, hindi nakakagambala na mga kalakal bago ang pagsasara ng kampanilya sa quadruple witching day - na kung saan ang karamihan sa mga malalaking trading ay malinaw. tulad ng nakikita mo sa limang minuto na tsart ng S&P 500 sa ibaba.
Sa pagtatapos ng araw, ang quadruple witching day ay tiyak na kapansin-pansin dahil sa lahat ng nangyayari sa mga pinansiyal na merkado, ngunit hindi ito dapat maging isang araw na kinatatakutan mo. Hindi maaapektuhan nito ang mga batayan ng mga trading na mayroon ka o ang portfolio na iyong itinayo.
S&P 500
Naghihintay kami at nanonood ng isang buwan upang makita kung ang S&P 500 ay kailanman makakakuha ng sapat na lakas upang masira ang paglaban sa 2, 816.64 - ang mataas na itinatag noong Oktubre 17, 2018 - at sa wakas ay dumating na. Ang S&P 500 ay nagsara sa 2, 822.48 ngayon, matapos na umakyat sa isang bagong intra-day high para sa 2019 sa 2, 830.73.
Ang hakbang na ito ay hindi nangangahulugang isang garantiya na ang index ay magpapatuloy upang hamunin ang Septyembre 21, 2018, na may mataas na 2, 940.91, ngunit tiyak na tinatanggal nito ang daan para masubukan ng mga namumuhunan at itulak ang S&P 500 na mas mataas. Sa isang minimum, inilalagay nito ang susunod na antas ng paglaban ng 2, 872.87 - ang mataas na index na naabot noong Enero 26, 2018, na kung saan pagkatapos ay nagsilbi bilang suporta habang ang S&P 500 pinagsama mula noong huli ng Agosto hanggang sa unang bahagi ng Oktubre ng parehong taon - mahusay na maabot.
Dagdag pa, dahil ang S&P 500 ay bumaba nang napakabilis sa pamamagitan ng saklaw sa pagitan ng 2, 872.87 at 2, 816.94 nang bumagsak ito nang mas mababa noong Oktubre 10, 2018, ang tsart ay hindi nakakakuha ng pagkakataon na makabuo ng anumang mga antas ng suporta sa daan na maaaring lumingon ngayon at maglingkod bilang mga potensyal na antas ng paglaban sa paraan ng pag-back up.
:
Bangungot sa Wall Street: Ang Spooky Terminology of Investing
Paano Gumagana ang S&P 500 futures?
Ano ang Average Taunang Pagbabalik para sa S&P 500?
Mga Tagapagpahiwatig sa Panganib - Volatility Index (VIX)
Ang Quadruple witching day ay ang perpektong araw upang mai-highlight ang pagkakaiba sa pagitan ng pagkasumpungin at ipinahiwatig na pagkasumpungin. Ang pagkasumpungin ay isang sukatan ng malawak na paggalaw sa merkado, isang indeks o isang indibidwal na pag-aari, tulad ng isang stock o isang pondo na ipinagpalit ng salapi (ETF), ay kasalukuyang nararanasan. Halimbawa, kung ang isang stock o isang index ay mabilis na nagba-bounce nang pabalik-balik sa isang malawak na hanay, ang pagkasumpungin nito ay mataas. Sa kabaligtaran, kung ang isang stock o isang index ay dahan-dahang nagba-bounce nang pabalik-balik sa isang masikip na saklaw, mababa ang pagkasumpungin nito.
Ang ipinalabas na pagkasumpungin, sa kabilang banda, ay isang sukatan ng inaasahang pagkasumpungin sa merkado, isang indeks o isang indibidwal na pag-aari ay makakaranas sa hinaharap. Halimbawa, kung naniniwala ang mga namumuhunan na ang isang stock o isang index ay gagawa ng malaking paglipat sa hinaharap, mataas ang ipinahiwatig na pagkasumpong nito. Sa kabaligtaran, kung naniniwala ang mga namumuhunan na ang isang stock o isang index ay hindi gagawa ng isang malaking paglipat sa hinaharap, mababa ang ipinahiwatig na pagkasumpong nito.
Ang CBOE Volatility Index (VIX) ay isang ipinahiwatig na volatility index. Sinusukat kung gaano nag-aalala ang mga namumuhunan na ang S&P 500 ay gagawa ng isang malaking paglipat - karaniwang sa pagbagsak - sa hinaharap. Kapag ang VIX ay umakyat sa mas mataas na antas, tulad ng nangyari noong huling bahagi ng Disyembre 2018, ipinapahiwatig nito na nababahala ang mga namumuhunan na ang S&P 500 ay maaaring lumipat nang malaki sa hinaharap. Kapag bumaba ang VIX sa mas mababang antas, ipinahihiwatig nito ang mga namumuhunan ay komportable sa katatagan ng S&P 500 at hindi naghahanda para sa isang dramatikong pagbagsak.
Iyon ang dahilan kung bakit ngayon ay kapana-panabik para sa mga toro sa Wall Street. Sa kauna-unahang pagkakataon mula noong Oktubre 4, 2018, bumaba at nagsara ang VIX sa ibaba 13. Ang huling oras na ang VIX ay bumaba sa mga antas na ito - mula Mayo hanggang Setyembre 2018 - ang S&P 500 ay nagtamasa ng isang matatag na pag-akyat sa mga bagong all-time highs.
:
Paano Gumamit ng isang VIX ETF sa Iyong Portfolio
Ang VIX: Paggamit ng 'Hindi Natitiyakang Index' para sa Profit at Hedging
Mga estratehiya sa Trade Volatility Epektibong Sa VIX
Bottom Line: Pagbasa ng Mga Dahon ng Tsaa
Ang nakakakita lamang sa pagbagsak ng VIX pabalik sa ibaba 13 ay hindi isang garantiya na ang mga stock ay patuloy na tataas. Inilalagay nito ang mga logro sa aming pabor na ang mga namumuhunan ay maasahin sa mabuti, ngunit hindi ito dapat maipakita bilang isang garantiya. Gayunpaman, kapag kasama ang paglaban masira ang S&P 500 na ginawa ngayon, ito ay isang hindi kapani-paniwalang nakapagpapalakas na pag-sign.
