Ang mga namumuhunan sa stock na naghahanap na iposisyon ang kanilang sarili para sa isang posibleng pakikitungo sa kalakalan sa pagitan ng US at China ay maaaring isaalang-alang ang pagtingin sa mga stock na sensitibo sa taripa. Ang mga pagkakapantay-pantay na ito ay hindi napapabagsak ng mas malawak na merkado nang masakit sa nakaraang panahon, at ang kanilang murang mga pagpapahalaga ay maaaring magpakita ng kaakit-akit na mga pagkakataon sa pagbili. Ayon sa isang kamakailang ulat ng HSBC, pitong stock ang naninindigan na tumalon nang matalim kung pumasa ang isang trade deal, kabilang ang Nvidia Corp. (NVDA), Skyworks Solutions Inc. (SWKS), Broadcom Inc. (AVGO), Micron Technology Inc. (MU), Marvell Technology Group Ltd. (MRVL), Intel Corp. (INTC) at Apple Inc. (AAPL), na lahat ay bumubuo ng higit sa 20% ng kanilang kabuuang mga benta mula sa China, bawat isang detalyadong kuwento sa CNBC. Sinabi ng iba pang mga namumuhunan na ang mga stock na sensitibo sa taripa, enerhiya at agrikultura ay maaaring tumalon din.
7 Stock na Maaaring Tumalon Sa isang US-China Trade Deal
(% kabuuang benta mula sa merkado ng Tsina)
· Nvidia: 20%
· Skyworks; 83%
· Broadcom; 54%
· Micron; 51%
· Marvell; 50%
· Intel; 24%
· Apple; 20%
Pangkasalukuyan Rally
Matapos ang sampung taon ng medyo makinis na paglalayag, ang merkado ay nabigla ng isang alon ng pagkasumpungin sa 2018, nangunguna sa S&P 500 upang mai-post ang pinakamasamang taon sa isang dekada salamat sa isang napakaraming mga kadahilanan kabilang ang takot ng pagbagal ng paglago ng ekonomiya, geopolitikong kawalan ng katiyakan, pagtaas ng mga rate, at isang lumalakas na digmaang pangkalakalan ng US-China. Ang digmaang pangkalakalan ay minarkahan ang isang dramatikong pagbabalik mula sa 2017, nang ang dalawang bansa ay nasa mas mahusay na mga termino. Nitong taon, binisita ng Pangulong Tsino na si Xi Jinping si Pangulong Donald Trump sa Mar-a-Lago, at binisita ni Trump ang China.
Ngayon, maraming mga namumuhunan ang mas lumalagong positibo tungkol sa isang pakikitungo sa kalakalan sa Tsina noong 2019. Noong nakaraang buwan, ang mga stock ay tumalon sa anunsyo ng isang 90-araw na pagdaan sa pagitan ng dalawang pinakamalaking ekonomiya sa mundo. "Ang anumang pakikitungo ay malamang na makakakita ng isang relief rally dahil naniniwala kami na ang mga merkado ay may makabuluhang presyo sa mga panganib ng mga tensiyon sa kalakalan na tumataas, " isinulat ni Ben Laidler, global Strategistist ng HSBC, sa bawat CNBC.
Tech, Enerhiya, Agrikultura: Pag-play ng Trade Truce
In-scan ng Laidler para sa mga stock ng mga kumpanya na bumubuo ng higit sa ikalimang kita ng kanilang kita mula sa China, ay hindi naipapabagsak sa loob ng tatlong buwang panahon, at may murang mga pagpapahalaga sa stock sa isang pasulong na batayan ng presyo-sa-kita.
Ang Chipmaker Skyworks, na nakikipagkalakalan sa 9.8 beses na pasulong na kita, ay bumubuo ng 83% ng kita nito mula sa China, kasunod ng Broadcom, nakikipagkalakalan sa isang pasulong na P / E ng 10.7 na may 54% ng mga benta na nagmumula sa China, bawat CNBC. Parehong Micron Technology at Marvell Technology, na may pasulong na dami ng pagpapahalaga ng 4.7 at 11.9 ayon sa pagkakabanggit, ay bumubuo ng halos kalahati ng kanilang mga kita mula sa China.
Ang iba pang mga stock na malamang na tumalon sa isang trade thruce ay kasama ang mga napalo sa enerhiya at sektor ng agrikultura. Ang mga kumpanya ng enerhiya ay maaaring makinabang mula sa plano ng pamamahala ng Trump na i-export ang sampu-sampung bilyong dolyar sa shale at likido na likas na gas sa China. Samantala, ang mga gumagawa ng mga produktong pang-agrikultura ay maaaring makakita ng pagtaas ng mga benta kung ang isang trade deal ay nagsasangkot sa China na bumili ng "napakalaking halaga" ng mga produktong bukid ng US, tulad ng ipinangako ni Pangulong Trump. Ang mga nangungunang pick na naka-highlight ng InvestorPlace ay kinabibilangan ng Monsanto Co (MON), Deere & Co (DE), at Cheniere Energy Corp. (CHK).
Tumingin sa Unahan
Ang susi para sa mga namumuhunan ay upang tumalon sa mga stock na lamang kapag maaaring ang mga balangkas ng isang pakikitungo ay maaaring mukhang. Mahalagang tandaan na ang mga namumuhunan ay nagtataguyod para sa isang pakikitungo sa kalakalan ng US-China sa halos lahat ng nakaraang taon, ang mga pagkabigo sa mga namumuhunan na hindi gaanong nakakakita. Tiyak na mapagpipilian din ang mga stock na ito na sensitibo sa taripa ay maaaring magdusa ng malaking pag-urong kung mahulog ang mga pag-uusap at muling sumasalakay ang digmaang pangkalakalan. Tantiya ng HSBC, na kung ang isang 25% na taripa ay sa wakas ay ipinataw sa lahat ng mga kalakal na Tsino, ang paglaki ng mga kita ng 2019 ay darating sa 4.5% na mas mababa, higit sa paghihinto sa pagtaas ng rate, ayon sa CNBC.
