Ang mga namumuhunan na naghahanap ng mga stock na mag-post ng higit na paglaki ng kita sa 2020 sa gitna ng patuloy na mga alalahanin tungkol sa paglago ng ekonomiya, kahit na ang kasiyahan sa digmaang pangkalakalan, ay may isang maliit na uniberso na dapat isaalang-alang, ayon sa paglabas ng Oktubre 2019 ng US Quarterly Chartbook mula sa Goldman Sachs. Batay sa mga pagtatantya ng pinagkasunduang pinagsama ng FactSet Research Systems, 57 sa 100 pinakamalaking S&P 500 mga kumpanya sa pamamagitan ng capitalization ng merkado ay inaasahang madagdagan ang EPS ng 10% o higit pa sa 2020.
Kabilang sa 57 na stock na ito ay 7, kasama ang kanilang mga taunang mga natamo sa 2019 hanggang sa malapit na Oktubre 22, batay sa nababagay na data ng pagsara ng presyo: Facebook Inc. (FB), 39.1%, Fiserv Inc. (FISV), 37.1%, MasterCard Inc. (MA), 39.3%, Nike Inc. (NKE), 30.0%, Northrop Grumman Corp. (NOC), 45.6%, Automatic Data Processing Inc. (ADP), 23.5%, at Microsoft Corp. (MSFT), 35.8%. Sa pamamagitan ng paghahambing, ang S&P 500 ay hanggang 19.5%.
Mga Key Takeaways
- Ang Goldman Sachs ay tumingin sa mga paglaki ng paglago ng EPS para sa 2020. Nakatuon sila sa mga malalaking stock na may mga dobleng digit na mga pagtataya sa paglago ng EPS.Maraming ng mga stock na ito ay inaasahan na baligtarin ang pagtanggi ng mga kita sa 2019.
Kahalagahan para sa mga namumuhunan
Para sa S&P 500 sa kabuuan, ang mga pagtatantya ng pinagkasunduan ay nagpapahiwatig na ang taunang paglago ng EPS ay babalik mula sa isang lamang 1% sa 2019 hanggang 10% sa 2020. Ang mga sektor na may pinakamalaking inaasahang mga rate ng paglago ng EPS sa 2020 ay enerhiya, 31%, mga materyales, 19%, mga industriya, 16%, pagpapasya ng consumer, 12%, at teknolohiya ng impormasyon, 12%. Kabilang sa mga 57 stock na inaasahan na maghatid ng dobleng digit na pagtaas ng EPS sa 2020, 14 sa kanila, o bahagyang sa ilalim ng 25%, ay sinusubaybayan para sa pagtanggi ng EPS noong 2019. Ang data ng FactSet na ginamit ng Goldman ay naipon noong Septiyembre 30.
Facebook. Ang higanteng media sa social media ay nakatakdang mag-ulat ng mga kita ng 3Q 2019 matapos ang malapit sa merkado noong Oktubre 30. Ang inaasahan ni Morgan Stanley na si Brian Nowak ay inaasahan ang 30% na YOY na paglaki sa kita ng advertising, tinatalo ang pagtatantya ng pinagkasunduan na 26%, ang mga ulat ni Barron. Para sa 2020, habang inaasahan ang pagsang-ayon ng mga gastos na tumaas ng 35% hanggang 45% noong 2020, naniniwala siya na ang isang saklaw na 30% hanggang 40% ay tulad ng malamang. Ang kanyang target na presyo ay $ 235, o 28.9% sa itaas ng Oktubre 22 na malapit.
Ang mga projection na binanggit ni Goldman ay nagpapahiwatig na ang isang 16% na pagtanggi sa EPS para sa Facebook sa 2019 ay dapat sundin ng isang 49% na pagsulong sa 2020. Ito ang pang-apat na pinakamagandang inaasahang pagtaas sa 100 na pinakamalaking S&P 500 na stock sa pag-aaral.
Ang Facebook ay naging paksa ng mga probasyon ng Kongreso at iba't ibang ahensya ng regulasyon ng US, na nagtaas ng mga alalahanin na maaaring harapin ng kumpanya ang malaking multa, mga paghihigpit sa paglago nito sa hinaharap, at marahil kahit na isang pagkakasunud-sunod ng pamahalaan. Noong Hulyo 2019 sumang-ayon ang Facebook na magbayad ng isang $ 5 bilyon na multa sa US Federal Trade Commission (FTC). Bilang karagdagan, sinisiyasat ng FTC kung nilabag ng Facebook ang mga batas ng antitrust sa mga pagkuha nito ng Instagram at WhatsApp, tulad ng detalyado sa isang nakaraang ulat.
Gayunpaman, ang malawak na opinyon sa mga analysts ay ang $ 5 bilyong multa na pinapayagan ang Facebook na ilagay ang marami sa mga regulasyon nito sa pamamahinga. Ang Facebook ay may rekomendasyon ng pagbili o malakas na pagbili mula sa 93% ng mga analyst na sumasakop dito, na may target na presyo ng pinagkasunduan na $ 235.70, o 29.3% sa itaas ng Oktubre 22 na malapit, sa petsa na iyon.
Northrop Grumman. Ang kumpanya ng aerospace, isang nangungunang kontratista sa pagtatanggol, ay nakatakda upang palabasin ang mga kita ng 3Q 2019 bago buksan ang merkado sa Oktubre 24. Ang mga pag-asa na binanggit ni Goldman ay magtitiis ng isang 10% na pagtanggi ng EPS sa 2019, pagkatapos ay isang pagtaas ng 14% sa 2020.
"Kami ay nananatiling nakabubuo sa mga stock ng pagtatanggol at naniniwala na sila ay isang mabuting lugar na dapat gawin, " sulat ni Rajeev Lalwani, isang analyst kasama si Morgan Stanley, tulad ng sinipi ng Barron. "Ang Northrop ay ang pinakamahusay na paraan upang i-play ang pang-matagalang madiskarteng prayoridad ng US Ang gobyerno, "idinagdag niya. Nagtalaga si Lalwani ng target na presyo na $ 418 sa Northrop Grumman, o 18.6% sa itaas ng Oktubre 22. Ang kasalukuyang pinagkasunduan ay $ 388.50, na nagpapahiwatig ng isang pakinabang na 10.3%.
Tumingin sa Unahan
Ang mga stock sa listahan ng Goldman ay napapailalim sa mga puwersa ng macro kung saan nananatiling makabuluhang kawalang-katiyakan. Kasama sa mga puwersang ito ang mga kaunlaran sa kalakalan, direksyon ng pandaigdigang ekonomiya at US, at patakaran ng Federal Reserve. Ang mga dramatikong paglilipat sa mga pananaw para sa mga drayber na ito ay maaaring magbago ng mga prospect para sa mga stock sa listahan ng Goldman, alinman sa baligtad o downside.
