Ang adaptive price zone, o APZ, ay isang teknikal na tagapagpahiwatig na binuo ni Lee Leibfarth na unang inilarawan sa journal Technical Analysis of Stocks & Commodities (Isyu sa Setyembre 2006: "Kilalanin ang Turning Point: Trading with With Adaptive Presyo Zone").
Ang APZ ay isang tagapagpahiwatig na batay sa pagkasumpungin na lumilitaw bilang isang hanay ng mga banda na inilagay sa isang tsart ng presyo. Lalo na kapaki-pakinabang sa mga non-trending, choppy market, ang APZ ay nilikha upang matulungan ang mga mangangalakal na makahanap ng mga potensyal na puntos sa pag-on sa mga merkado. Susuriin ng artikulong ito ang mga kalkulasyon sa likod ng APZ pati na rin ang ilan sa mga posibleng aplikasyon ng kalakalan.
Pagkalkula ng Adaptive Presyo Zone
Ang APZ ay batay sa isang panandaliang dobleng pag-exponential average na paglipat ng average, o EMA, na mabilis na tumugon sa mga pagbabago sa presyo na may nabawasan na lag. Ang isang Ema ng isa pang Ema ay ginagamit upang lumikha ng isang mabilis na reaksyon. Ang isang EMA ay nagbibigay ng higit na timbang, o halaga, sa pinakahuling data ng presyo sa isang tinukoy na tagal ng pagbabantay. Ito ay naiiba mula sa isang simpleng average na paglipat, o SMA, na nagbibigay ng pantay na timbang sa lahat ng mga puntos ng data sa tagal ng pagtingin. Dahil binibigyang diin ng isang EMA ang pinakabagong aktibidad sa presyo, mas mabilis itong tumugon sa kasalukuyang pagbabago ng presyo at mga pagbabago sa mga kondisyon ng merkado. Ginagamit ng APZ ang mga pagsasara ng mga presyo ng isang limang-panahon na EMA ng isa pang limang-panahon na EMA.
Ang adaptive na bahagi ng pagkalkula ng APZ ay nagmula sa paggamit nito ng isang agpang agpang upang masukat ang pagkasumpungin. Ang halaga ng pagkasumpungin na ito ay nakamit sa pamamagitan ng pag-compute ng limang yugto ng EMA ng limang-panahon na EMA ng kasalukuyang mataas na minus ang kasalukuyang mababa:
Halaga ng Volatility = Limang Panahon ng Ema ng Limang Panahon ng EMA ng (Mataas - Mababa)
Ang halaga ng pagkasumpungin ay pagkatapos ay pinarami ng isang kadahilanan ng paglihis (halimbawa, isang kadahilanan ng paglihis ng 2) upang lumikha ng itaas at mas mababang mga banda. Ang kadahilanan ng paglihis ay makakaapekto sa distansya na lumilitaw ang mga banda mula sa average na presyo; mas mataas na mga kadahilanan ng paglihis ay sumasaklaw sa presyo nang mas malalim, mas mababang mga halaga ng paglihis ay masusunod nang mas malapit sa presyo. Kapag ang halaga ng pagkasumpungin ay pinarami ng isang partikular na kadahilanan ng paglihis, ang halaga ng pagkasumpungin ay idinagdag upang lumikha ng itaas na band ng APZ at ibabawas upang matukoy ang mas mababang band ng APZ:
Mataas na APZ Band = (Halaga ng Volatility * Deviation Factor) + Halaga ng Volatility
Ibabang Band ng APZ = (Halaga ng Volatility * Factor ng Deviation) - Halaga ng Volatility
Paano Ito Gumagana
Ang mga kalkulasyon ng APZ ay bumubuo ng dalawang banda na lumilitaw sa isang tsart ng presyo. Ang itaas at mas mababang mga band ng APZ ay hindi pantay o hindi simetriko. Sa kaibahan, ang mga banda na nabuo ng APZ ay isinasaalang-alang ang pagkasumpungin, at ang pagbabago sa hugis at lapad (distansya mula sa bawat isa) habang nangyayari ang mga pagbabago sa aktibidad ng presyo. Sa pangkalahatan, ang distansya sa pagitan ng itaas at mas mababang mga band ng APZ ay tataas na may mas malaking mga swings ng presyo at mahuhubog sa mga panahon ng nabawasan na paggalaw ng presyo. Samakatuwid, ang mga malawak na banda ay nagpapahiwatig ng pagtaas ng pagkasumpungin, at ang mga makitid na banda ay kumakatawan sa mga panahon ng nabawasan na pagkasumpungin. Ipinapakita ito sa Figure 1, isang pang-araw-araw na tsart ng e-mini Russell 2000 futures na kontrata.
Ang aktibidad ng presyo ay may posibilidad na manatiling pangunahin sa mga banda ng APZ. Kapag tumatawid ang presyo sa itaas o sa ibaba ng mga banda, lumihis ito mula sa average na istatistika, at ang presyo ay may posibilidad na bumalik sa istatistika average sa loob ng mga banda. Sa pag-iisip nito, makakatulong ang APZ sa mga mangangalakal na makilala ang mga posibleng mga puntos sa pag-on: Kapag tumatawid ang presyo sa itaas ng bandang itaas na bandang APZ, ang isang pagkakataon sa pagbebenta ay lumitaw dahil ang presyo ay may istatistikong paghila upang bumalik sa loob ng mga band ng APZ; kapag tumatawid ang presyo sa ibaba ng mas mababang band ng APZ, nangyayari ang isang pagkakataon sa pagbili.
Mga Aplikasyon sa pangangalakal
Ang tagapagpahiwatig ng APZ ay maaaring maging kapaki-pakinabang para sa anumang agwat ng merkado o tsart, at ito ay partikular na angkop sa choppy, non-trending market. Ang pinaka pangunahing pamamaraan para sa paggamit ng APZ ay ang pagpasok ng isang maikling posisyon (ibenta) kapag ang paglabag sa presyo ng itaas na band ng APZ; at, sa kabaligtaran, pagpasok ng isang mahabang posisyon (bumili) kapag nasira ang presyo sa mas mababang band ng APZ. Ipinapakita ng Figure 2 ang isang isang minuto na tsart ng e-mini Russell 2000 na kontrata sa futures. Ang dilaw, nai-highlight na mga lugar ay nagpapakita kung saan tumaas ang presyo sa itaas o sa ibaba ng mga bandang APZ. Ang mga pagkakataong ito ay minarkahan din ng isang maliit na asul na tuldok na nakakabit sa presyo ng bar kung saan naganap ang paglabag.
Habang ang APZ ay kapaki-pakinabang sa pagtaguyod ng mga potensyal na pagbili at pagbebenta ng mga pagkakataon, ang kapasidad na magamit bilang isang nakapag-iisang sistema ng pangangalakal ay limitado. Dahil ang mga bandang APZ ay hindi simetriko, ang mga mangangalakal ay dapat gumamit ng mga target na kita at iba pang mga pamamaraan sa pamamahala ng pera para sa pagsasara ng isang posisyon sa pangangalakal. Sa madaling salita, ang mga mangangalakal ay hindi dapat basta maghintay para sa isang tutol na senyas upang isara o baguhin ang isang posisyon.
Bilang karagdagan, tulad ng halos anumang tagapagpahiwatig ng pangangalakal, ang isang hiwalay na tagapagpahiwatig ay maaaring maging kapaki-pakinabang para sa pagkumpirma ng isang signal o pagbili. Sapagkat ang APZ ay angkop para sa mga choppy market, ang isang tagapagpahiwatig na sumusukat sa trend tulad ng Average Directional Index, o ADX, ay maaaring maging mahalaga sa pagtataguyod ng kamag-anak na lakas ng isang kalakaran, at sa gayon ay kumpirmahin o tanggihan ang isang APZ signal. Ang ADX, na nilikha ng Welles Wilder, ay maaaring makatulong sa mga mangangalakal na matukoy ang mga lugar kung saan nawawala ang kalakaran, at, samakatuwid, kumpirmahin kung saan malamang na magaganap ang mga pagbabalik ng presyo, tulad ng ipinahiwatig ng APZ. Sinusukat ng ADX ang kamag-anak na lakas ng isang kalakaran, na ipinakita sa isang sukat na zero hanggang 100, at karaniwang lilitaw bilang isang hubog na linya sa ibaba ng isang tsart ng presyo. Ang mga antas ng ADX sa ibaba 30 at pagtanggi ay kumakatawan sa isang panghina na kalakaran at maaaring kumpirmahin ang mga pagkakataon para sa inaasahang mga pagbabagong presyo na ipinakita ng APZ. Kung saan ang mga antas ng ADX ay higit sa 30 o pagtaas, ang pagkumpirma ay hindi nangyari, at dapat na mag-ingat sa anumang mga signal ng APZ.
Ipinapakita ng Figure 3 ang isang tsart na may parehong mga tagapagpahiwatig ng APZ at ADX. Dito, ang mga halaga ng ADX ay nananatili sa itaas ng 30 para sa lahat ng mga pagkakataon kung saan ang presyo ay tumagos sa mga band ng APZ. Ang mga potensyal na signal ng pagpasok ay maaaring hindi papansinin, dahil ang ADX ay hindi nagbibigay ng anumang kumpirmasyon.
Ang Bottom Line
Ang APZ teknikal na tagapagpahiwatig ay nagbibigay ng mga mangangalakal ng isang paraan ng paghanap ng mga potensyal na pagbabalik sa merkado. Dahil ang APZ ay pinakamahusay na gumaganap sa mga choppy, non-trending market, inirerekomenda na ang mga mangangalakal ay gumamit ng isang tagapagpahiwatig ng takbo na kasabay ng APZ upang maiwasan ang mga entry sa kalakalan sa mga panahon ng malakas na aktibidad ng merkado.
Ang mga input para sa APZ ay nababagay upang tumutugma sa partikular na instrumento sa pangangalakal, agwat ng tsart (tulad ng araw-araw o limang minuto) at pag-uugali sa kalakalan. Ang setting ng paglihis ay magkakaroon ng pinakadakilang epekto sa tagapagpahiwatig, na may mas maliit na mga halaga na sumusunod sa presyo na mas malapit at mas malaking halaga na nagbibigay ng presyo na mas maraming silid upang mag-bounce sa pagitan ng itaas at mas mababang mga band ng APZ.
Ang mga banda ng presyo ay sikat na mga teknikal na tagapagpahiwatig para sa mga mangangalakal. Habang katulad ng iba pang mga banda, ang teknikal na tagapagpahiwatig ng APZ ay gumagamit ng isang mas mabilis na paglipat ng average na pagkalkula na nagbibigay-daan sa APZ na tumugon nang mas mabilis sa mga pagbabago sa presyo, lalo na sa panahon ng pabagu-bago at mabilis na mga merkado.
