Ang mga pangunahing katunggali ng Costco Wholesale Corp (NASDAQ: COST) sa mataas na mapagkumpitensyang tingi ng mga malalaking tindahan ng diskwento ay ang Walmart Inc. (NYSE: WMT) at Target Corporation (NYSE: TGT). Ang mga kumpanyang ito ay paminsan-minsan ay naiuri din bilang mga nagtatanggol na stock ng consumer.
Costco
Ang Costco, kasabay ng mga subsidiary nito, ay nagpapatakbo ng mga bodega ng pagiging kasapi kung saan ang iba't ibang iba't ibang mga kalakal ng mamimili ay ibinebenta ang pakyawan. Ang parehong mga pangalan ng tatak at mga pribadong label na produkto ay ibinebenta sa isang malawak na hanay ng mga kategorya ng kalakal, tulad ng mga pagkain ng meryenda; dry / prepackaged na pagkain; tabako; nakalalasing at hindi inuming nakalalasing; mga kagamitan sa paglilinis: electronics; kalusugan at kagandahang pantulong; mga kagamitan sa opisina; deli at gumawa; at kasuotan.
Nagpapatakbo din si Costco ng mga parmasya, mga sentro ng larawan, mga korte ng pagkain, mga istasyon ng gas, at maraming mga karagdagang serbisyo. Hanggang sa Nobyembre 2019, nagpapatakbo ang Costco ng 785 mga bodega, na may humigit-kumulang na 546 sa Estados Unidos at Puerto Rico. Ang kumpanya ay mayroon ding mga bodega sa Canada, Mexico, United Kingdom, Japan, Korea, Taiwan, Australia, at Spain. Dati’y kilala bilang Costco Company, Inc., itinatag si Costco noong 1976 at headquartered sa Issaquah, Washington.
Data ng Pananalapi ng Costco
Ang Costco ay mayroong capitalization ng $ 131.8 bilyon. Ang netong kita nito para sa 52-linggong piskal na taon na natapos noong Setyembre 1, 2019 ay humigit-kumulang na $ 3.7 bilyon. Bilang ng Nobyembre 26, 2019, ang presyo / kita-sa-paglago, o PEG, para sa kumpanya ay 4.26, na mas mataas kaysa sa average ng industriya ng 2.39. Ang ani ng dividend na inaalok sa stock ng Costco ay 0.86%, na naaayon sa average ng industriya ng 0.83%. Ang pagbabalik sa equity, o ROE, para sa kumpanya ay 24.9%, na halos pareho sa average ng industriya.
Ang imbentaryo ng imbentaryo ay isang mahalagang sukatan para sa mga tindahan ng tingi, dahil maaaring magbigay ito ng isang mahusay na indikasyon kung gaano kahusay ang isang kumpanya na namamahala sa pag-order at imbentaryo. Ang ratio ng pag-iimbento ng imbentaryo ay maaari ring masukat ang kalidad ng imbentaryo ng isang tindahan at ang halaga ng imbentaryo na wala sa oras o hindi na ginagamit. Mayroon ding katotohanan na ang bawat pag-iikot ng imbentaryo ay nagmamarka ng isa pang tipak ng kita na kinita. Humigit-kumulang sa 12 ang ratio ng imbentaryo ng Costco, na nangangahulugang ito ay lumiliko sa buong buwanang imbentaryo. Ito ay nagpapahiwatig ng mataas na kalidad ng imbentaryo at medyo mahusay na pamamahala sa pag-order.
Mga Key Takeaways
- Sa mataas na mapagkumpitensyang malaking segment ng tindahan ng diskwento, ang pangunahing mga katunggali ng Costco ay Walmart at Target.Pagbebenta ng mga tingi, isang mahalagang sukatan ay imbentaryo ng pagbabalik-tanaw dahil ipinapahiwatig nito ang kalidad ng imbentaryo ng tindahan at kung ito ay lipas na o lipas na. para sa pag-iikot ng imbentaryo, na sinusundan ng Walmart at pagkatapos ay ibinahagi ang dividend ani ng Target.Target na 2.1% na labas ng parehong Walmart's at Costco's, kasama ang paglampas sa average ng industriya.Para sa taong piskal ng 2019, ang netong kita ni Walmart na $ 7.2 bilyon na halos nadoble ang netong kita ng Costco na $ 3.7 bilyon.
Sinusuri ang Costco Competitor: Walmart Inc.
Ang Walmart Inc. ay isa sa mga pangunahing katunggali ng Costco, mga operating shop sa buong mundo sa pamamagitan ng tatlong pangunahing mga segment: Walmart US, Walmart International, at Sam's Club. Sam's Club pinaka-malapit na kahawig ng format ng mga benta ng Costco; gayunpaman, ang Costco ay itinuturing pa ring direktang kumpetisyon kasama ang parehong Walmart at ang subsidiary nito.
Nag-aalok ang mga tindahan ng Walmart ng iba't ibang mga kalakal kabilang ang mga deli at mga item sa panaderya; karne; gumawa; mga naka-frozen na pagkain; dry groceries; kalusugan at kagandahang pantulong; pagproseso ng larawan; mga parmasyutiko; kasuutan; mga produkto ng pangangaso; automatikong kalakal; at mga elektronikong consumer. Ang Walmart ay may sariling serbisyo ng cellular phone, ang StraightTalk, na nagbibigay ng serbisyo lalo na sa pamamagitan ng mga tower ng Verizon.
Nagbibigay din ang kumpanya ng ilang mga serbisyong pinansyal at produkto kabilang ang mga order ng pera, mga prepaid card, suriin ang cashing, at pagbabayad ng bayarin. Parehong mga tatak-pang-tatak at mga pribadong label na paninda ay ibinebenta sa mga tindahan ng Walmart at sa pamamagitan ng website nito. Hanggang sa 2019, nagpapatakbo ang Walmart sa higit sa 11, 300 mga tindahan sa ilalim ng tatlong mga subsidiary nito sa 27 na bansa. Ang Walmart, Inc. ay headquarter sa Bentonville, Arkansas, at itinatag noong 1945.
Walmart Pananalapi Data
Sa $ 7.2 bilyon para sa pinakabagong taon ng piskal, 2019, ang Walmart ay may mas mataas na netong kita kaysa sa Costco. Gayunpaman, ang ratio ng presyo-to-kita ng Walmart, o ratio ng P / E, sa 23.8 ay mas mababa kaysa sa Costco sa 36.3 ngunit nananatiling naaayon sa average ng industriya sa 23.6. Ito ay isang posibleng indikasyon ng mas mababang inaasahang mga pagtaas ng kita para sa hinaharap ng Walmart. Ang ani ng dibidendo para sa Walmart stock ay humigit-kumulang sa 1.78%, isang ani na lumalabas sa Costco.
Ang Walmart ratio ng pag-iimbento ng ratio ay humigit-kumulang walong, kung ihahambing sa ratio ng Costco na 12. Ang kalidad ng imbentaryo ng Walmart ay maaaring bahagyang mas mababa kaysa sa Costco, ngunit ang rate ng paglilipat nito ay maayos pa rin sa loob ng mga katanggap-tanggap na mga numero, at ipinapahiwatig nito na Walmart ay malamang na isang mahusay na trabaho sa pagpapanatiling kasalukuyang imbentaryo at pag-clear ng hindi napapanahon o hindi na ginagamit na mga item.
Sinusuri ang Competitor ng Costco: Ang Target Corporation
Ang target ay isa pang katunggali ng Costco at isang pangkalahatang nagtitingi ng diskwento sa paninda na tumatakbo sa US Ang chain na ito ay nag-aalok ng mga mahahalagang sambahayan; mga parmasyutiko; mga personal na item sa pangangalaga; paglilinis at mga produktong papel; kasuutan; accessories; mga gamit sa palakasan; electronics; at mga item sa pagkain, kasama ang mga kasangkapan sa bahay at iba pang mga produkto. Nag-aalok din ang target ng REDcard debit at credit card na nagbibigay ng mga mamimili ng isang 5% na diskwento sa mga pagbili. Ang target ay gumagamit ng mga lokasyon ng ladrilyo-at-mortar at e-commerce para sa mga benta ng mga kalakal nito. Bilang ng 2019, ang Target ay nagpapatakbo ng 1, 868 mga tindahan sa Estados Unidos at may mga internasyonal na lokasyon sa India. Ang Target Corporation ay itinatag noong 1902 at nakabase sa Minneapolis, Minnesota.
Data ng Target ng Pampinansyal
Ang ani ng dividend ng target, sa 2.1%, ay mas mataas kaysa sa Walmart at higit na mataas kaysa sa parehong Costco at average ng industriya. Hanggang sa Nobyembre 26, 2019, ang ratio ng PEG ng Target ay ang pinakamababa sa lahat ng tatlong mga kumpanya sa 2.68, kung ihahambing sa Walmart's PEG ratio na 5.06 at ang ratio ng PEG ng Costco na 4.26. Ito ay makabuluhan sapagkat ipinapahiwatig nito ang presyo ng stock ng Target ay hindi lumalagpas sa rate ng paglago nito.
Ang target ay may pinakamababang ratio ng pagbabalik sa imbentaryo ng tatlo, sa halos limang, ipinapahiwatig lamang nito ang imbentaryo nito tungkol sa kalahati nang madalas sa Costco at mas madalas kaysa sa Walmart. Ang medyo mas mababang ratio ay maaaring magpahiwatig na, sa karaniwan, ang Target ay nagdadala ng isang medyo mas napetsahan na imbentaryo kaysa sa Walmart o Costco.
