Ang mga stock ng eroplano ay nahaharap sa mga matigas na headwind sa nakaraang buwan dahil ang mga alalahanin sa isang digmaang presyo ng airfare noong 2020 ay nagtitipon ng momentum dahil sa paglago ng kapasidad mula sa muling pagpasok ng pinalabas na Boeing 737 MAX. Ang mga analista, tagapagtustos, at mga eroplano ay inaasahan na ang eroplano ay lumilipad muli minsan sa ika-apat na quarter, bagaman ang The Boeing Company (BA) ay hindi isiwalat ang isang tiyak na petsa.
"Naniniwala kami na ang 2020 na kapasidad mula sa pampublikong ipinagpalit ng mga airline ng US ay tataas ang 5.6% kumpara sa 3.0% noong 2019, " sumulat si Cowen analyst na si Helane Becker sa isang nota ng pananaliksik na binanggit ng Barron's.
Sa kabila ng pag-asa ng isang digmaang presyo na hinihimok ng kapasidad, ang sektor ay nananatiling suportado ng tibok ng kumpiyansa ng consumer, pare-pareho ang paglaki ng sahod, at net neto sa sambahayan malapit sa lahat ng oras. Ang mga airline para sa America (A4A), ang samahang pangkalakalan para sa nangungunang mga airlines sa US, mga proyekto ng 4% na pagtaas sa trapiko sa Araw ng Paggawa kumpara sa nakaraang taon. Mula sa isang teknikal na paninindigan, ang mga pangunahing carrier ay nakaupo malapit sa mga importanteng antas ng suporta, na nagpapahiwatig na ang merkado ay ganap na naangkin sa lumalagong supply.
Ang mga nakakakita ng mga stock ng eroplano na lumilipad sa mas mataas na taas sa ika-apat na quarter ay dapat isaalang-alang ang American Airlines Group Inc. (AAL) at Delta Air Lines, Inc. (DAL), kasama ang proxy exchange-traded fund (ETF) ng US ng sektor, ang US Global Jets ETF (JETS). Isaalang-alang natin ang bawat isa at tuklasin ang maraming mga kalakalan na maaaring maging handa para sa pag-alis.
American Airlines Group Inc. (AAL)
Ang American Airlines ay nagpapatakbo bilang isang carrier ng air network na may halos 7, 000 naka-iskedyul na pang-araw-araw na flight sa higit sa 350 mga patutunguhan sa 50 mga bansa. Ang Fort Worth, kumpanya na nakabase sa Texas ay nagpapatakbo ng isang pangunahing linya ng sasakyang panghimpapawid ng 956 na sasakyang panghimpapawid, kasama ang 24 sa nababagabag na 737 MAX jet na nagresulta sa pagkansela ng maraming mga flight bawat araw. Kamakailan lamang naaprubahan ng Kagawaran ng Transportasyon ng US kamakailan ang pinagsamang pakikipagsapalaran ng Amerikano sa nangungunang carrier ng Australia na Qantas Airways, na tumutulong sa paliparan na mapalawak ang pag-abot nito sa rehiyon ng Oceania. Ang mga Amerikanong nakikipagkalakalan sa halos limang beses na 2020 na kita, sa ibaba ng average ng industriya ng maramihang ng 9 beses. Ang stock ay may capitalization ng merkado na $ 11.72 bilyon, naglalabas ng isang 1.58% na dividend ani, at ipinagpapalit ang 18.60% sa nakaraang buwan ng Agosto 30, 2019.
Ang pagbabahagi ng American Airlines ay umusbong sa loob ng isang malawak na pababang channel mula Oktubre ng nakaraang taon. Bumagsak ang presyo sa ibaba ng mas mababang takbo ng pattern ng mas maaga sa linggong ito ngunit mabilis na nabaligtad, na nagpapahiwatig ng isang posibleng paglipat ng ulo. Bukod dito, ang gumagalaw na average na tagpo ng divergence (MACD) na linya ng tagapagpahiwatig na tumawid sa itaas ng linya ng signal nito sa sesyon ng kalakalan ng Huwebes upang makabuo ng isang signal ng pagbili. Ang mga pumapasok dito ay dapat magtakda ng isang order ng paghinto sa pagkawala sa ilalim ng mababang Agosto sa $ 24.24 at naglalayong mag-book ng kita malapit sa itaas na takbo ng channel sa pagitan ng $ 33 at $ 34.
Delta Air Lines, Inc. (DAL)
Sa pamamagitan ng halaga ng merkado na $ 37.63 bilyon, ang Delta Air Lines ay nagbibigay ng naka-iskedyul na transportasyon ng hangin para sa mga pasahero at kargamento sa Estados Unidos at sa buong mundo. Ang carrier ay lilipad sa higit sa 325 na mga patutunguhan sa 60 mga bansa, na may mga pangunahing hub na matatagpuan sa Atlanta, New York, Salt Lake City, Detroit, Seattle, at Minneapolis-St. Paul. Si Mark Tepper, pangulo at CEO ng Strategic Wealth Partners, ay sinabi kamakailan sa programang "Trading Nation" ng CNBC na pinapaboran niya si Delta sa kalawakan sapagkat ang eroplano ay walang pagkakalantad sa 737 MAX at dahil sa kapaki-pakinabang na pakikipagtulungan sa American Express Company (AXP). Inaasahan ng mga analista na mag-post ng ikatlong quarter (Q3) ang kita ng Delta (EPS) ng $ 2.26, na kumakatawan sa isang 25.56% na pagtaas mula sa isang taon na ang nakakaraan. Bagaman ang stock ng eroplano ay bumagsak ng 7.33% sa nakalipas na buwan, naipalabas nito ang average ng industriya ng halos 2% noong Agosto 30, 2019. Ang mga namumuhunan ay tumatanggap ng 2.84% na dividend ani.
Ang presyo ng pagbabahagi ng Delta ay nanatili sa itaas ng 200-araw na simpleng paglipat ng average (SMA) mula noong unang bahagi ng Hunyo, na nagpapahiwatig ng isang pangkalahatang pangmatagalang trend ng bullish. Ang isang buwang pag-iikot sa isang linya ng uptrend na nagmula noong Enero ay nagbibigay ng mga negosyante sa swing na angkop na punto ng pagpasok. Ang relasyong lakas ng kamag-anak (RSI) ay nakaupo nang mas mababa sa teritoryo ng labis na pagmamalabis, na nagbibigay ng sapat na presyo upang masubukan ang taon-sa-date (YTD) na mataas sa $ 63.44. Ang mga negosyante ay dapat pamahalaan ang downside na may isang hinto na inilagay sa ilalim ng mababang Miyerkules sa $ 55.80.
US Global Jets ETF (JETS)
Tumapos sa 2015, ang US Global Jets ETF ay naglalayong magbigay ng magkatulad na pagbabalik sa US Global Jets Index. Ang pondo ay namumuhunan ng $ 56.43 milyong base ng asset sa mga airlines na pampasahero, tagagawa ng sasakyang panghimpapawid, paliparan, at mga serbisyo ng terminal ng kumpanya. Ang mga pangunahing alokasyon sa portfolio ng ETF na 35 na paghawak ay kasama ang Delta sa 13.08%, Southwest Airlines Co (LUV) sa 12.68%, at United Airlines Holdings, Inc. (UAL) sa 12.67%. Ang isang average na pagkalat ng 0.20%, kasabay ng pang-araw-araw na dami ng dami ng dolyar na $ 900, 000, ay nagpapanatili ng mapagkumpitensya sa mga gastos sa kalakalan. Hanggang Agosto 30, 2019, ang JETS ay naniningil ng isang taunang bayad sa pamamahala ng 0.60% at huminto sa 10.82% sa nakaraang buwan.
Ang mga pagbabahagi ng JETS ay halos naipagpalit sa loob ng isang $ 2.50 na saklaw sa nakaraang pitong buwan, na ginagawang angkop ang pag-play sa ETF para sa mga pinapaboran ang mga diskarte na saklaw ng saklaw. Ang pinakahuling pagwawasto sa mas mababang takbo ng pattern ay natagpuan ang suporta sa $ 28 at nangalayo nang rallied mula sa lugar sa session ng Huwebes. Ang mga negosyante na bumili sa antas na ito ay dapat magtakda ng isang order ng take-profit na malapit sa nangungunang takbo ng saklaw sa $ 31.50, kung saan ang presyo ng pondo ay maaaring makahanap ng overhead na pagtutol. Isipin ang pagtigil sa ilalim ng mababang Agosto 28 sa $ 27.55 upang maprotektahan ang kapital ng kalakalan.
StockCharts.com
