Ang mga nagbebenta ng off-off ng Lunes ay tumataas na panganib na nahaharap sa merkado ng stock ng US sa mga darating na linggo, na may pangwakas na 2019 na bumalik na nakasalalay sa isang bahagyang pakikitungo sa kalakalan at pag-rollback sa mga taripa laban sa mga kalakal na Tsino. Ang mga kamakailan-lamang na ulat sa mga negosasyon ay hindi nakakaligtaan, sa bawat bagong puna mula sa White House na sumasalungat sa isang naunang pahayag. Sa kabutihang palad, ang petsa ng pagpapatupad ng taripa ay papalapit nang mabilis, na pinapayagan ang mga manlalaro sa merkado na sa wakas ay makalakal sa katotohanan kaysa sa pekeng balita.
Ang mga stock ng FAANG ay partikular na mahina laban sa prosesong ito, na kumakatawan sa isang malaking tip sa pamumuhunan ng pamumuhunan na babalik sa timog kung ang mga tensiyon sa kalakalan ay umikot sa 2020. Ang mga isyung ito ay maaaring humarap din sa mga matinding headwind habang nagpapatakbo sa halalan ng pampanguluhan dahil ang mga Demokratikong mga nagdududa ay nagmumungkahi ng pamahalaan mga patakaran na lubos na hindi kanais-nais sa merkado ng stock at pondo sa pagreretiro ng Main Street.
Bilang isang resulta, dapat isaalang-alang ng mga namumuhunan ang pagkuha ng kita ng FAANG sa darating na mga linggo, kahit na ang mga kalahok sa digmaang pangkalakalan ay sumang-ayon sa ilang pangalawang isyu tulad ng dami ng mga soybeans na handang bilhin ng China sa darating na mga taon. Ang kahanga-hangang pang-apat na quarter ng pagganap ng merkado ay ipinapalagay na ang mga taripa ay lulon, na magtatapos sa kanilang pag-drag sa ekonomiya ng US na pupunta sa isang pangunahing taon para sa mga pulitiko. Tingnan sa ibaba kung hindi ito mangyayari tulad ng inaasahan.
TradingView.com
Ang Dow sangkap na Apple Inc. (AAPL) ay lubos na mahina laban sa digmaang pangkalakalan sapagkat nakasalalay ito sa mga benta ng Tsino na magtayo ng kita at margin. Ang stock ay nakuha mula sa isang buong-oras na malapit sa $ 269 noong Lunes, na nagsara sa ibaba ng 20-araw na simpleng paglipat average (SMA) sa kauna-unahang pagkakataon mula noong Agosto 27. Ang pagbagsak na ito ay tumugma sa isang bearish crossover sa lingguhang kamag-anak na lakas, na nagpapahiwatig na ang stock ay papasok sa isang panahon ng kahinaan na maaaring tumagal ng 10 linggo o higit pa.
Ang on-balanse na dami (OBV) na tagapagpahiwatig ng akumulasyon-pamamahagi ay naghuhulma rin ng isang pulang watawat, nangunguna at pumapasok sa isang phase ng pagkuha ng kita sa Nobyembre 18 pagkatapos ng pagkabigo na mai-mount ang Abril 2019 na rurok. Binaligtad din nito ang 1.272 na extension ng pagtanggi ng 2018, na isang pangkaraniwang punto ng pag-on pagkatapos ng isang pangunahing breakout. Ang parehong mga elemento ng teknikal na inaasahan ang mas mababang mga presyo, kasama ang 50-araw na average na paglipat ng average (Ema) sa $ 245 na nagmamarka ng unang target na downside.
TradingView.com
Ang Amazon.com, Inc. (AMZN) ay nahaharap sa pangunahing pagkakalantad sa Tsina, na may mga taripa na nakakaapekto sa kita at margin. Ito ay mahina din sa isang pagbagsak ng ekonomiya kung saan ang mga mamimili ay malamang na gumastos ng mas kaunting pera sa mga hindi kinakailangang kalakal. Ang pagkilos ng presyo ay napansin ang mga headwind mula pa noong Agosto, na bumababa sa malapit na nakahanay na 50-day at 200-day na mga EMA. Ang isang mahusay na tinukoy na sahig ng pangangalakal sa paligid ng $ 1, 680 ay malamang na makaapekto sa 2020 na takbo kung kontrolin ang mga oso, na may isang breakdown na naglalantad ng isang pagtanggi patungo sa $ 1, 400.
Inihayag ng OBV ang mataas na antas ng kawalang pag-asa dahil sa isang bounce na natapos sa isang mas mataas na mataas noong Abril 2019, ang paggiling ng mga sideways na babaan sa nakaraang walong buwan. Ang pagkilos na ito ay lalo na bearish, isinasaalang-alang namin naipasok na ngayon ang kapaskuhan, na kung saan ang mga libro ang pinakamahalagang benta ng sektor sa taon. Bilang karagdagan, ang kabiguan na maabot o i-mount ang buong oras ng Setyembre 2018 na malapit sa $ 2, 050 ay nagmamarka ng isang pangunahing pagbilis ng pagkalugi, na binigyan ng malawak na pagganap ng benchmark, na pinalalaki ang mga posibilidad para sa isang mas matagal na pattern ng topping na nagtatapos sa pamantayang bullet ng maraming-taong.
TradingView.com
Ang pagganap ng Facebook, Inc. (FB) 2019 ay nagmula sa ibabaw, na may isang kahanga-hangang 52% na taon na bumalik, ngunit ang pangmatagalang istraktura ng presyo ay bearish dahil ang stock ay nabigo na maabot o i-mount ang Hulyo 2018's all- oras na mataas sa $ 219. Bilang karagdagan, ang pagbawi sa rally ay nabigo na punan ang puwang ng 40-plus puntos na nai-post noong Hulyo 26, 2018, matapos na ang mga hindi nakuha na kita ay sinisi sa mga iskandalo sa privacy na nasira ang tatak ng kumpanya.
Baligtad ang 2019 uptick noong Hulyo matapos tumawid sa antas ng pagbebenta ng off ng off.786 Fibonacci, na nagmamarka ng isang high-odds na punto ng pag-asa sa mga tuktok at mga saklaw ng kalakalan. Nabigo lang ito ng pangalawang pagtatangka upang mai-mount ang hadlang na ito, nagpapatibay ng pagtutol na maaaring mag-sign sa pagtatapos ng rebound. Nagdaragdag ang OBV sa kwentong ito ng cautionary, na may pagbili ng interes na nakatigil sa mas mababang taas noong Abril habang ang dalawang pagtatangka sa breakout ay nabigo. Ang parehong mga elemento ng teknikal na itaas ang mga posibilidad para sa mas mababang presyo sa 2020.
Ang Bottom Line
Ang mga stock ng FAANG ay nai-post ang malakas na ika-apat na quarter ng pagbabalik, ngunit ang rally ay maaaring magwawakas, na nagsasabi sa mga namumuhunan na isaalang-alang ang pagkuha ng kita at paghagupit sa mga sideway.
