Mayroong maraming iba't ibang mga paraan na maaaring pag-iba-iba ng isang portfolio, tulad ng iba't ibang mga kategorya ng kahon ng estilo ng Morningstar, na naglalaman ng maraming magkakaibang mga klase ng pag-aari. Ngunit ang isa pang karaniwang paraan upang pag-iba-iba ay sa pagitan ng iba't ibang sektor ng ekonomiya. Karaniwan itong natutupad sa mga kapwa pondo na tumutok sa isa sa mga pangunahing sektor, tulad ng mga likas na yaman o kagamitan.
Susuriin ng artikulong ito ang kalikasan at komposisyon ng mga pondo ng sektor at ang mga pakinabang at kawalan na ipinakita nila sa mga namumuhunan.
Ano ang isang Sektor na Mutual Fund?
Tulad ng ipinahihiwatig ng pangalan, ang isang pondo ng sektor ay magkaparehong pondo na namumuhunan sa isang tiyak na sektor ng ekonomiya, tulad ng enerhiya o mga kagamitan. Ang mga pondo ng sektor ay nagmumula sa maraming iba't ibang mga lasa at maaaring magkakaiba-iba nang malaki sa capitalization ng merkado, layunin sa pamumuhunan (ibig sabihin, paglago at / o kita), at isang klase ng mga seguridad sa loob ng portfolio. Ang mga pondo ng sektor ay hindi nahuhulog sa isang partikular na kategorya sa kahon ng estilo ng Morningstar, tulad ng halaga ng malaking-cap o paglago ng mid-cap; sa halip, ang ranggo ng Morningstar at pinag-aaralan ang mga pondo ng sektor sa mga sumusunod na walong kategorya.
1. Mga Pondo ng Likas na Yaman: Ang mga pondong ito ay namuhunan sa langis at gas at iba pang mga mapagkukunan ng enerhiya, pati na rin ang troso at kagubatan. Ang mga pondong ito ay karaniwang angkop para sa pang-matagalang mamumuhunan sa paglago.
2. Mga Pondo ng Utility: Ang mga pondong ito ay namuhunan sa mga security ng mga kumpanya ng utility. Karaniwan silang dinisenyo upang magbayad ng matatag na dividends sa mga konserbatibong nakapirming kita na mamumuhunan, bagaman maaari rin silang magkaroon ng isang elemento ng paglago.
3. Mga Pondo ng Real Estate: Ang mga pondong ito ay nagbibigay ng isang paraan para sa mas maliit na mamumuhunan upang lumahok sa mga nakuha mula sa real estate nang hindi kinakailangang bumili ng tunay na pag-aari. Madalas silang nagbibigay ng parehong paglaki at kita.
4. Mga Pondong Pinansyal: Ang mga pondong ito ay namuhunan sa industriya ng pananalapi. Kasama sa mga Holdings ang mga security ng investment, insurance, banking, mortgage, at accounting firms.
5. Mga Pondong Pangangalaga sa Kalusugan: Ang mga pondong ito ay maaaring masakop ang anumang uri ng institusyong medikal para sa kita, tulad ng mga kumpanya ng parmasyutiko. Marami sa mga pondo na ito ay nakatuon din sa biotechnology at ang mga kumpanya na nagsasagawa ng pagpapayunir sa industriya na ito.
6. Mga Pondo ng Teknolohiya: Ang mga pondong ito ay naghahangad na magbigay ng pagkakalantad sa sektor ng tech. Ang sektor na ito ay nakatuon lalo sa mga computer, electronics, at iba pang teknolohiya ng impormasyon na ginagamit sa isang malawak na hanay ng mga aplikasyon.
7. Mga Pondo ng Komunikasyon: Ang mga pondong ito ay nakatuon sa sektor ng telekomunikasyon, ngunit maaari ring kasama ang mga kumpanya na may kaugnayan sa internet.
8. Mga Mahahalagang Pondo ng Metals: Ang mga pondong ito ay nagbibigay ng pagkakalantad sa iba't ibang mga metal, tulad ng ginto, pilak, platinum, palyete, at tanso.
Ang ilang mga pondo ng sektor ay nakatuon sa isang tiyak na subsector ng ekonomiya, tulad ng banking o semiconductors. Inuri ng Morningstar ang mga pondong ito sa mas malaking grupo ng mga kapantay para sa analytical na mga layunin.
Pagganap ng Kasaysayan
Ang mga namumuhunan na isinasaalang-alang ang mga pondo ng sektor ay dapat na handa na tanggapin ang mas malaking peligro at pagkasumpungin kaysa sa kung ano ang magtiis sa malawak na pondo at mga pondo ng index. Ang iba't ibang sektor ng ekonomiya ng US ay may kasaysayan na may mas mataas na mataas at mas mababang mga lows kaysa sa ekonomiya sa kabuuan.
Ang mga tagasuporta, tulad ng biotechnology, ay maaaring maging mas pabagu-bago ng isip. Ang mga sektor ay gumaganap nang naiiba sa iba't ibang mga punto sa pangkalahatang ikot ng ekonomiya. Ang ilang mga sektor ay mahusay sa mga merkado ng bull ngunit hindi maganda sa mga merkado ng bear, habang ang iba ay maaaring lumaki ang mga kita kahit na sa mga oras na tamad at pag-urong. Ang mga pondo ng sektor ay may posibilidad na magkaroon ng mas mataas na paglilipat kaysa sa iba pang mga uri ng pondo, kaya ang mga namumuhunan na may kamalayan sa buwis ay dapat magbayad ng mabuti sa mga rate ng pamamahagi ng mga kita ng mga capital.
Bakit Mamuhunan sa Seksyon ng Sektor?
Ang mga pondo ng sektor ay dinisenyo upang magbigay ng pakikilahok sa merkado para sa mga namumuhunan na ang mga portfolio ay walang pagkakalantad sa isang naibigay na sektor. Maaari rin silang magbigay ng mas malawak na sukatan ng pag-iiba-iba sa loob ng isang naibigay na sektor kaysa sa kung posible. Ang pangunahing kadahilanan na nais ng isang mamumuhunan na isaalang-alang ang isang pondo ng sektor ay pareho sa para sa isang partikular na indibidwal na stock: Nararamdaman ng namumuhunan na ang sektor ay malapit na makaranas ng isang panahon ng malakas na paglaki.
Sa halip na mamuhunan nang direkta sa stock ng isang kumpanya na naglabas lamang ng isang rebolusyonaryong bagong teknolohiya, maaaring isaalang-alang ng mamumuhunan ang paglalaan ng mga ari-arian sa isang pondo ng teknolohiya na humahawak ng stock ng kumpanya sa portfolio nito. Ang mga pondo ng sektor ay maaari ring magsilbi upang magbantay ng isang portfolio, dahil ang ilang mga sektor ay may posibilidad na lumipat sa kabaligtaran ng ekonomiya sa kabuuan. Halimbawa, ang mga presyo ng mataas na enerhiya ay maaaring maging isang kanal sa natitirang ekonomiya ngunit isang boon sa mga kumpanya ng enerhiya mismo. Ang mga namumuhunan na naghahanap ng kita mula sa kondisyong ito ay makikinabang mula sa pamumuhunan ng isang maliit na bahagi ng kanilang mga portfolio sa isang pondo ng enerhiya.
Sensible Sector Fund Investing
Ang mga mahahalagang threshold para sa anumang mamumuhunan na isinasaalang-alang ang mga nakatutok sa mga taya ng sektor ay ang pag-aari ng isang sari-saring pangunahing portfolio. Upang pag-iba-ibahin nang mahusay, dapat na maingat na suriin ng mga tagaplano ang posibleng pag-overlap sa pagitan ng anumang potensyal na pondo ng sektor at kasalukuyang portfolio ng kliyente, upang ang anumang pondo ng sektor na napili ay naglalaman ng kakaunti na posibleng mga stock na na gaganapin nang maayos o gaganapin sa ibang pondo.
Marami sa mga hawak ng seguridad sa loob ng isang pondo ng sektor ay madalas ding matatagpuan sa mga pangunahing pondo ng pamilyang pondo. Halimbawa, ang mga pangunahing stock ng langis, tulad ng ExxonMobil, ay malamang na matagpuan hindi lamang sa isang naibigay na pondo ng sektor ng enerhiya ng kumpanya ngunit ang punong pondo na halaga din ng malaking halaga. Samakatuwid, ang mga pondo ng sektor na namuhunan sa isang tiyak na subsector, tulad ng mga alternatibong mapagkukunan ng enerhiya, ay maaaring magbigay ng higit na pag-iiba-iba kaysa sa isang mas malawak na pondo batay sa ilang mga kaso.
Averaging Sa Mga Seksyon ng Sektor
Ang mga namumuhunan na nagdaragdag ng pondo ng sektor sa kanilang mga portfolio ay dapat ding magkaroon ng kamalayan na ang mga tiyak na tiyempo na sektor ng merkado ay maaaring maging riskier at mas mahirap kaysa sa pagsubok sa oras ng merkado sa kabuuan. Tulad ng nabanggit dati, ang mga pondo ng subsector ay mas pabagu-bago ng likas na katangian kaysa sa mas malawak na pondo, dahil ang kanilang mas makitid na pokus ay magbibigay sa kanila kahit na mas mahina sa mga pang-ekonomiyang mga siklo na maaaring makaapekto sa isang tiyak na industriya, tulad ng pagbabangko o mortgage.
Inirerekomenda ng Morningstar na limitahan ng mga namumuhunan ang kanilang pagkakalantad sa anumang naibigay na sektor sa 5% ng kanilang portfolio. Ang paggamit ng naturang mga diskarte sa paglalaan ng asset at sektor tulad ng dolyar na gastos ng dolyar o pana-panahong pag-rebalancing ng portfolio ay inirerekumenda din. Ang mga pamamaraang ito ay maaaring mabisang mabawasan ang pagkasumpungin na likas sa pondo ng sektor. Gayunpaman, ang mga pondo ng sektor ay may posibilidad na maging angkop para sa mas agresibong mamumuhunan na naghahanap ng mas mataas na pagbabalik sa paglipas ng panahon.
Marahil ang pinakamahalaga, ang mga namumuhunan sa pondo ng sektor ay dapat maging handa upang manatiling mamuhunan nang hindi bababa sa 5-10 taon, upang maranasan nila ang buong siklo ng pagtaas at pagbagsak ng sektor. Ang mga namumuhunan na may time frame na mas maikli kaysa sa limang taon ay nahaharap sa malaking panganib sa merkado.
Mga Gastos sa Sektor ng Sektor at Mga bayarin
Ang mga namumuhunan sa sektor ng sektor ay dapat na masubaybayan nang mabuti kung ano ang babayaran nila sa mga tuntunin ng mga singil sa pagbebenta at taunang gastos para sa mga pondo ng sektor, na mas mataas kaysa sa mga pondo sa mas pangkalahatang kategorya. Ito ay dahil ang pondo ng sektor (sa anumang kategorya) ay kulang sa base ng asset na matatagpuan sa mga pangunahing pondo, tulad ng isang paglaki ng punong barko o pondo ng kita. Bilang isang resulta, hindi nila nasisiyahan ang kasunod na presyo sa pang-ekonomiyang scale na maaaring mag-alok ng mas malaking pondo.
Ang mga namumuhunan na nakikilahok sa mga estratehiya sa tiyempo sa merkado ay matalino upang galugarin ang mundo ng mga spider ng sektor at mga pondong ipinagpalit ng salapi (ETF) na magagamit. Nagbibigay ang mga ito ng magkakaparehong pag-iba sa mga pondo ng kapwa, ngunit ang kalakalan tulad ng stock at maaaring mabili nang mas mura kaysa sa tradisyonal na mga pondo na bukas. Marami sa mga ito ay maaari ding maikli para sa mga namumuhunan na gumagamit ng maikling benta bilang bahagi ng isang pangkalahatang diskarte sa pag-upo o pamumuhunan.
Ang Bottom Line
Ang mga pondo ng sektor ay angkop para sa mga agresibong mamumuhunan na naghahanap ng pagkakalantad sa loob ng alinman sa isang buong sektor ng ekonomiya o isang tiyak na subisyon nito. Ang labis na pananaw sa anumang naibigay na sektor ng merkado ay maaaring magpailalim sa mga namumuhunan upang hindi mawalan ng panganib at pagkasumpungin, at ang naaangkop na mga hakbang ay dapat gawin upang maiwasan ito.
