Ano ang Arbitrasyon?
Ang Arbitrasyon ay isang mekanismo para sa paglutas ng mga hindi pagkakaunawaan sa pagitan ng mga namumuhunan at mga broker, o sa pagitan ng mga broker. Pinangangasiwaan ito ng Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), at ang mga desisyon ay pangwakas at umiiral. Ang arbitrasyon ay naiiba sa pamamagitan, sa kung saan ang mga partido ay nakikipag-ayos upang maabot ang isang kusang pag-areglo, at ang mga pagpapasya ay hindi nagbubuklod maliban kung lahat ng partido ay sumasang-ayon sa kanila. Ang Arbitrasyon ay hindi katulad ng pagsumite ng reklamo ng mamumuhunan, kung saan ang isang mamumuhunan ay nag-aliw sa pagkakasala sa bahagi ng isang broker, ngunit walang tiyak na pagtatalo sa broker na iyon, kung saan naghahanap ang mga namumuhunan.
Ipinaliwanag ang Arbitrasyon
Sa mga praktikal na termino, ang arbitrasyon ay katulad ng isang demanda ngunit maaaring maging kanais-nais para sa lahat ng mga partido dahil sa mas mababang gastos at kasangkot sa oras na kasangkot.
Kung ang isang mamumuhunan o broker ay may isang tiyak na pagtatalo sa isang broker na nakarehistro sa FINRA, maaari silang magsampa ng isang pag-angkin sa FINRA na nagsasaad ng di-umano’y maling gawain at ang halaga ng pera na kanilang hinahanap sa mga pinsala. Ang FINRA ay hihirangin ng isang panel ng tatlong mga propesyonal sa industriya ng pinansya na, maliban kung ang nasugatan na partido ay humiling sa kabilang banda, ay hindi gagana sa industriya ng seguridad. Ito ay inilaan upang maalis ang bias, ngunit kung ang isa sa mga partido ay naghihinala na ang isang miyembro ng panel ay bias, maaari silang humiling ng pagbabago.
Arbitrasyon ng Pagdinig
Para sa mga hindi pagkakaunawaan na kinasasangkutan ng mas mababa sa $ 50, 000, ang mga personal na pagdinig ay hindi itinuturing na kinakailangan; sa halip, ang parehong partido ay nagsumite ng mga nakasulat na materyales sa isang nag-iisang tagabaril na nagpapasya sa kaso. Para sa mga hindi pagkakaunawaan mula sa $ 50, 000 hanggang $ 100, 000, ang mga personal na pagdinig na may iisang tagabaril ay ang pinakakaraniwan. Para sa mga hindi pagkakaunawaan sa higit sa $ 100, 000, ang mga personal na pagdinig na may tatlong mga tagapangasiwa ay pamantayan. Ang isang nakararami sa three-arbitrator panel (iyon ay, dalawang tao) ay kinakailangan para sa isang desisyon. Ang mga arbitrator ay hindi kinakailangan upang ipaliwanag ang kanilang desisyon.
Ang mga partido na nagsumite ng arbitrasyon ay maaaring kumatawan sa kanilang sarili, o maaari silang umupa ng isang abugado. Sa pangkalahatan, ang mga panel ng arbitrasyon ay hindi gaanong pormalistic kaysa sa sistema ng korte, kaya ang mga namumuhunan ay may isang makatuwirang pagkakataon na maging matagumpay kahit na kumakatawan sa kanilang sarili. Mayroong mga bayarin na nauugnay sa pag-file para sa arbitrasyon, hindi babanggitin ang oras at mga gastos sa paglalakbay na kasangkot, na dapat isaalang-alang ng mga namumuhunan kapag hinahabol ang pagpipiliang ito.
Ang mga panel ng arbitrasyon ay hindi kinakailangang igawad ang buong halaga na hinahangad sa isang hindi pagkakaunawaan. Halimbawa, kung ang isang mamumuhunan ay nag-file ng isang paghahabol laban sa kanyang broker sa halagang $ 38, 000, ang panel ay maaaring magpasya sa pabor ng mamumuhunan, ngunit iginawad lamang ang $ 10, 000. Ang mga desisyon sa arbitrasyon ay nagbubuklod at hindi napapailalim sa apela, maliban sa ilalim ng sobrang limitadong mga pangyayari. Ang proseso ng pamamagitan ng FINRA, sa kabilang banda, ay hindi nagbubuklod maliban kung ang parehong partido ay sumasang-ayon sa pag-areglo.
Pinuna ng Public Investors Arbitration Bar Association ang FINRA dahil sa kawalan ng pagkakaiba-iba sa mga panel ng arbitrasyon nito at mga proteksyon ng lax laban sa bias at mga salungatan ng interes. Nagtalo ang regulator na ang mga kritisismong ito ay hindi naipakita, lalo na ang pokus sa edad ng mga arbitrator.
Sa kanilang mga term ng serbisyo, ang karamihan sa mga brokers ay nangangailangan ng mga mamumuhunan na sumang-ayon sa ipinag-uutos na arbitrasyon upang malutas ang mga potensyal na hindi pagkakaunawaan, sa halip na pumunta sa korte. Dahil ang FINRA ay may malapit na monopolyo sa arbitrasyon, ang mga panel ng samahan ay maraming pag-urong ng mga namumuhunan lamang.
