Ang real estate ay isa sa pinakamahusay na gumaganap na mga klase ng alternatibong asset para sa mga namumuhunan na nais pag-iba-iba ang kanilang portfolio o para sa sinumang hindi lamang nasisiyahan sa pabagu-bago ng kalakal ng stock market. Salungat sa tanyag na paniniwala, ang isang tao ay hindi kailangang maging sobrang mayaman upang magkaroon ng interes sa pag-aari.
Noong nakaraan, ang pamumuhunan sa real estate, lalo na ang mga malalaking komersyal na katangian, ay isang bagay na inilaan lamang para sa mataas na halaga ng net (HNWI). Ngunit ang pagtaas ng mga online na platform ng platform ng crowdfunding ng real estate at mga tradisyunal na pagtitiwala sa pamumuhunan ng real estate (REITs) ay naging mas madali para sa average na mamumuhunan upang makakuha ng pag-access sa mga pamumuhunan sa real estate. Ang Fundrise ay isa sa maraming mga online marketfounding marketplaces doon na nag-pool ng medyo maliit na halaga ng pera mula sa pang-araw-araw na tao at ginamit ang perang iyon upang matulungan ang mga developer ng ari-arian upang matustusan ang kanilang mga proyekto. Ngunit ito ba ang tamang uri ng pamumuhunan para sa iyo? Panatilihin ang pagbabasa upang matuto nang higit pa tungkol sa platform na ito at kung naaangkop ba ito sa iyong diskarte sa pamumuhunan at mga layunin.
Mga Key Takeaways
- Ang Fundrise ay isang online na kumpanya ng teknolohiyang pinansyal ng madla na namumuhunan sa merkado ng real estate.Ang kumpanya ay nag-aalok ng isang plano ng starter para sa isang $ 500 na minimum na pamumuhunan at tatlong pangunahing plano para sa isang minimum na $ 1, 000 na pamumuhunan.Ang mga pamumuhunan ng Fundrise ay nagbalik ng 9.11% sa mga namumuhunan sa 2018, ngunit singil 1 % taun-taon sa mga bayarin sa itaas. Dapat tandaan ng mga nanunulat na ang mga handog ng Fundrise ay hindi makatuwiran habang ipinagbibili sa pribadong merkado. Ang pamumuhunan sa Fundrise ay maaaring may mas mataas na peligro dahil ang kumpanya ay pa rin medyo bago at dahil wala itong karanasan sa mga kasamang merkado sa pabahay.
Ano ang Fundrise?
Itinatag bilang isang pagsisimula sa 2012 sa pamamagitan ng dalawang kapatid na nagngangalang Benjamin at Dan Miller, ang Fundrise ay isang online na crowdfunding financial technology na kumpanya na namumuhunan sa merkado ng real estate. Ito ang kauna-unahan ng proyektong crowdfunding ng US sa real estate. Ayon sa website ng kumpanya, ang Fundrise ay namuhunan sa higit sa $ 2 bilyon na halaga ng real estate sa buong Estados Unidos. Iniulat ni Crunchbase na ang kumpanya ay nagtataas ng $ 55.5 milyon na pondo hanggang Nobyembre 2019.
Tulad ng anumang iba pang platform ng platform ng crowdfunding ng real estate, ang Fundrise ay mahusay para sa mga taong gustong mamuhunan sa real estate, ngunit ayaw ng sakit ng ulo o abala na may pagmamay-ari ng pag-aari. Sa halip, Fundrise ang ginagawa ng lahat ng pananaliksik at underwriting bago mamuhunan sa mga tiyak na katangian.
Mga Alay
Ang mga handog sa pamumuhunan ng kumpanya ay hindi ipinagpalit sa merkado ng publiko, ibig sabihin lahat sila ay mga pribadong merkado ng real estate na sasakyan. Kasama dito ang maraming mga online REIT, o kung tawagin silang mga eREIT. Ang unang eREIT, ang Fundrise Real Estate Investment Trust, ay inilunsad noong Disyembre 3, 2015. Ang kumpanya ay patuloy na naglulunsad ng mga bagong produkto ng pamumuhunan kabilang ang pitong eREIT. Namuhunan ang parehong utang at equity sa isang serye ng iba't ibang mga uri ng real estate kabilang ang mga komersyal na katangian. Ang tatlong eFund ng kumpanya ay naglalagay ng pera ng mga namumuhunan sa pag-unlad at pagbebenta ng tirahan sa tirahan.
Plano
Ang mga pamumuhunan ay naglalayong kapwa mga akreditado at walang katangiang namumuhunan. Ang mga pinansyal na namumuhunan ay ang mga may net na nagkakahalaga ng higit sa $ 1 milyon-hindi kasama ang halaga ng kanilang tahanan. Ang mga hindi pinaniniwalaang mamumuhunan ay mga average na mamumuhunan. Nag-aalok ang Fundrise ng iba't ibang mga pagpipilian sa portfolio:
- Starter: Ito ang pinaka pangunahing plano ng Fundrise. Ang mga namumuhunan ay maaaring makapasok sa merkado na may minimum na $ 500 na pamumuhunan. Ito ay isang mahusay na pagpipilian para sa sinumang may kaunting pera upang mamuhunan o para sa sinumang nais lamang na subukan ang merkado. Ang mga namumuhunan ay maaaring mag-upgrade sa isang pangunahing plano nang walang gastos sa sandaling maabot nila ang isang $ 1, 000 na pamumuhunan. Mga Karagdagang Kita: Ang account na ito ay tumutulong sa mga namumuhunan na ilagay ang kanilang pera sa cash-flow real estate. Nangangako ito na ibinahagi ang bawat quarter sa mas kaunting pagpapahalaga. Ang portfolio na ito ay may 52 aktibong proyekto noong Nobyembre 2019. Ang plano, pati na rin ang susunod na tatlo, ay nangangailangan ng isang minimum na $ 1, 000 na pamumuhunan. Balanced Investing: Ang mga namumuhunan na gumagamit ng planong ito ay maaaring samantalahin ang real estate na bumubuo ng cash-flow at paglaki. Nangangako ito ng isang kumbinasyon ng parehong mga dibisyon at pagpapahalaga sa 63 mga aktibong proyekto. Long-Term Growth: Sa pamamagitan ng portfolio na ito, maaaring maabot ng mga namumuhunan ang kanilang mga layunin sa pamamagitan ng pamumuhunan ng real estate na may potensyal na paglaki. Ipinagpapalit ng mga namumuhunan ang ilang bahagi ng kanilang dibidendo para sa halaga ng pagbabahagi. Ang pangmatagalang account sa paglago ay may 41 aktibong proyekto.
Nagbabalik
Kahit na ang kumpanya ay mula pa noong 2012 at ang unang eREIT ay inilunsad noong 2015, ang Fundrise ay pa rin isang medyo bagong manlalaro sa laro. Ngunit ang taunang pagbabalik ay maaaring medyo kapana-panabik sa mga namumuhunan. Sa pangkalahatan, ang mga pamumuhunan ni Fundrise, ayon sa site, ay nagbalik ng 9.11% sa mga namumuhunan sa 2018. Ihambing iyon sa industriya ng tinguhang REIT, na nagbalik ng average na -4.96% sa mga namumuhunan sa 2018.
Bayarin
Dahil ang Fundrise ay ginagawa ang lahat ng pamumuhunan nang direkta, ini-imbak nito ang pera sa mga namumuhunan sa mga bayarin sa broker at paglalagay. Ngunit naniningil ito ng isang mataas na bayad sa pamamahala ng pag-aari ng 0.85% pati na rin ang isang bayad sa payo na 0.15% para sa mga hindi natanggap na namumuhunan sa isang kabuuang 1%. Kaya, sa bawat $ 1, 000, singil ng Fundrise ang mga namumuhunan ng $ 10 bawat taon - $ 8.50 sa mga bayarin sa pamamahala ng asset at $ 1.50 para sa mga bayarin sa payo. Sinabi ng kumpanya na gumagamit ito ng mga bayad para sa mga gastos sa operating.
Kahit na ang Fundrise eREIT ay maaaring parang isang napaka-promising na pamumuhunan, tiyak na hindi ito para sa lahat. Narito ang tatlong mahahalagang bagay upang tanungin ang iyong sarili kapag ang pagtukoy kung o isang patas na equity sa eREIT ng Fundrise ay may katuturan sa iyong portfolio ng pamumuhunan.
Naisip Mo ba ang Pamumuhunan sa isang Illiquid Asset?
Ang isa sa mga pangunahing pagkakaiba sa pagitan ng eREIT ng Fundrise at isang tradisyunal na REIT ay ang antas ng pagkatubig. Ang tradisyunal na REIT ay ipinagpalit sa isang stock exchange at binibigyan ng marka sa pagpapahalaga sa merkado (MTM) bawat minuto ng isang araw ng pangangalakal. Nagbibigay ito ng mga mamumuhunan ng kakayahang magbenta ng isang bahagi, o lahat, ng kanilang mga REIT sa loob ng ilang minuto kung kinakailangan.
Ang saya ng Fundrise, sa kabilang banda, ay hindi nakalista sa isang palitan at itinuturing na mga di-nakagagaling na mga pag-aari. Ang mga ito ay mga sasakyan sa pamumuhunan na hindi madaling ibebenta o ipinagbili ng pera nang walang malaking pagkawala sa halaga. Maaaring mahirap ibenta sapagkat walang sapat na mga mamumuhunan na gustong bumili ng asset. Bilang isang resulta, ang mga yunit ay maaari lamang matubos sa pagtatapos ng bawat quarter. Makakatulong ito upang pilitin ang isang mamumuhunan na kumuha ng isang pangmatagalang posisyon. Maaari rin itong maging problema kung ang isang mamumuhunan ay nangangailangan ng agarang pag-access sa cash para sa isang emergency.
Kailangan Mo ba ang Kita?
Hinihiling ng pederal na batas na ang lahat ng mga REIT ay ipamahagi nang hindi bababa sa 90% ng kanilang taunang kita sa kanilang mga may hawak ng yunit. Ang mga eREIT ng Fundrise ay hindi kasama mula sa kinakailangang ito. Bilang isang resulta, ang kumpanya ay nagnanais na gumawa ng isang mataas na pamamahagi ng cash na pamamahagi sa katapusan ng bawat quarter. Maaari itong maging mahusay para sa mga namumuhunan na nais na lumikha ng isang karagdagang stream ng kita. Gayunpaman, ang mga handog ng Fundrise ay maaaring hindi perpekto para sa mga namumuhunan na hindi kaagad na nangangailangan ng kita ng pamumuhunan. Hindi tulad ng mga dividend sa korporasyon na ibinabuwis sa isang mababang rate, ang mga pamamahagi ng REIT ay binubuwis sa normal na rate ng buwis sa kita. Ito ang dahilan kung bakit ang mga REIT ay madalas na tinatawag na mga pamumuhunan na hindi epektibo sa buwis.
Sa ilang mga kaso, ang isang mamumuhunan ay maaaring magtapos ng pagkilala ng mas mataas na net pagbabalik at isang mas mababang buwis sa buwis sa pamamagitan ng pamumuhunan sa isang stock na muling namuhunan sa karamihan ng mga kita sa halip na ipamahagi ito sa mga shareholders.
Gaano Kayo Panganib?
Bago mo ipamuhunan ang iyong pera, dapat mong paunlarin ang iyong profile sa peligro. Ang iyong edad, kita, at mga layunin sa lahat ng kadahilanan sa kung gaano karaming panganib ang nais mong gawin. Ang fundrise ay maaaring mangako ng mahusay na pagbabalik, ngunit maaaring hindi ito angkop para sa iyong portfolio ng pamumuhunan kung isinasaalang-alang mo ang iyong pagpapaubaya para sa panganib na maging mababa o medyo katamtaman. Pa rin ang isang bagong kumpanya - at sa kabila ng pagbabalik nito - mayroon pa ring pag-unlad ang Fundrise bago maitaguyod.
Isang mahalagang bagay na dapat tandaan tungkol sa kumpanya at mga handog nito. Ang kumpanya ay naganap pagkatapos ng krisis sa pananalapi, at walang karanasan sa anumang makabuluhang pagbagsak sa ekonomiya, lalo na nauukol sa mga merkado sa real estate at pabahay. Walang nagsasabi kung paano ang reaksyon ng mga namumuhunan sa negatibong balita kung susubukan nila ang cash sa kanilang mga hawak sa kumpanya nang sabay.
Ang Fundrise ay hindi pa nakakaranas ng anumang pagbagsak sa mga pamilihan sa pabahay at real estate.
Kung ihahambing sa mga koponan ng pamamahala ng mga REIT na ipinapalit sa publiko, ang pamamahala ng EREIT ng Fundrise ay kulang ng maraming karanasan. Sa paunang pag-aalok ng pabilog ng kumpanya na isinampa sa Securities and Exchange Commission (SEC), isiniwalat na ang paunang pamamahala ng koponan ng eREIT ay binubuo ng apat na miyembro, ang pinakaluma kung saan ay 39-taong-gulang lamang.
Depende sa iyong edad at pangkalahatang layunin, ang isang pamumuhunan sa eREIT ay maaaring katumbas ng haka-haka. Sa kabilang banda, ang ibang mga namumuhunan ay maaaring hindi komportable sa panganib na nauugnay sa likas na katangian ng eREIT. Ang mga REIT na ipinagbibili sa publiko ay maaaring maging isang mas angkop na alternatibo para sa mga namumuhunan na konserbatibo tulad ng mga retirado, na nais ng isang maaasahang daloy ng kita habang pinoprotektahan ang kanilang punong-guro.
Ang Bottom Line
Ang mga REIT at platform ng crowdfunding ng ari-arian ay naging madali para sa average na mamumuhunan na isama ang mga pamumuhunan sa real estate sa kanyang portfolio. Tulad ng tradisyonal na REIT, ang eREIT ng Fundrise ay nagbibigay sa mga unitholder ng pagkakataon na makinabang mula sa mga katangian ng paggawa ng kita. Habang ang mga eREits ay kahawig ng tradisyonal na REIT sa ganitong paraan, mayroong isang bilang ng mga pagkakaiba sa pagitan ng dalawa. Ang mga pagbabahagi sa ehersisyo ng Fundrise ay maaari lamang matubos sa pagtatapos ng bawat quarter. Bilang karagdagan, ang eREIT ay maaaring hindi epektibo sa buwis para sa mga batang namumuhunan na maaaring higit na makinabang sa pamamagitan ng pagsasakatuparan ng mga kita ng kapital kaysa sa kita ng pamumuhunan. Mga namumuhunan na konserbatibo dapat ding tandaan na ang Fundrise ay medyo bagong manlalaro sa REIT na negosyo, at dahil dito ay maaaring maging mas riskier kaysa sa iba pang mga REIT dahil sa track record nito.
