Kapag ang isang negosyante ay nangangailangan ng financing upang bumili ng mga produkto, ang mga supplier ay madalas na umaasa sa reputasyon ng negosyo kapag nagpapasya kung palawigin nito ang kredito. Madali itong gawin kapag ang supplier ay nagtatrabaho sa parehong mga mamimili sa loob ng maraming taon, o mayroon silang isang matatag na paninindigan sa industriya.
Kung ang negosyo ay kalahati ng mundo, gayunpaman, ang pagpapahiram ay maaaring maging isang panukala ng riskier. Ang isang paraan upang malutas ang isyung ito ay ang paggamit ng pagtanggap ng isang tagabangko (BA).
Paano Ito Gumagana
Ang pagtanggap ng tagabangko ay mga draft ng oras na maaaring mag-order mula sa bangko mula sa bangko kung nais nito ang karagdagang seguridad laban sa katapat na panganib. Nangangako ang institusyong pampinansyal na bayaran ang kompanya ng pag-export ng isang tiyak na halaga sa isang tukoy na petsa, kung saan kinukuha nito ang pera nito sa pamamagitan ng pag-debit sa account ng import.
Ang pagtanggap ng isang tagabangko ay gumagana tulad ng isang post-napetsahan na tseke, na kung saan ay simpleng utos para sa isang bangko na magbayad ng isang tinukoy na partido sa ibang araw. Kung ngayon ay Enero 1, at isang tseke ang nakasulat na may petsa na "Peb. 1, " kung gayon ang magbabayad ay hindi maaaring cash o ideposito ang tseke para sa isang buong buwan. Maaari itong isipin bilang isang petsa ng kapanahunan para sa isang pag-angkin sa mga pag-aari ng iba.
Mga Pang-kritikal na Kawalang-kilos
Marahil ang pinaka-kritikal na pagkakaiba sa pagitan ng pagtanggap ng isang tagabangko at isang post-napetsahan na tseke ay isang tunay na pangalawang merkado para sa pagtanggap ng tagabangko; post-may petsang mga tseke ay walang ganoong merkado. Para sa kadahilanang ito, ang pagtanggap ng tagabangko ay itinuturing na pamumuhunan, samantalang ang mga tseke ay hindi. Ang may-ari ay maaaring pumili upang ibenta ang BA para sa isang diskwento na presyo sa isang pangalawang merkado, na nagbibigay sa mga namumuhunan ng medyo ligtas, panandaliang pamumuhunan.
Ang mga BA ay madalas na ginagamit sa pangkalakal na kalakalan dahil sa mga pakinabang para sa magkabilang panig. Ang mga exporters ay madalas na nakakaramdam ng mas ligtas na umaasa sa pagbabayad mula sa isang kagalang-galang na bangko kaysa sa isang negosyo na kung saan mayroon itong maliit, kung mayroon man, kasaysayan. Kapag napatunayan ng bangko, o "tumatanggap, " isang draft ng oras, ito ay isang pangunahing tungkulin ng institusyong iyon.
Ang taga-import ay maaaring lumingon sa pagtanggap ng isang tagabangko kapag nahihirapan itong makakuha ng iba pang mga porma ng financing, o kapag ang isang BA ay hindi bababa sa mamahaling pagpipilian. Ang bentahe ng panghihiram ay natanggap ng import ang mga kalakal at may pagkakataon na maibenta ang mga ito bago magbayad sa bangko.
Ang pagtanggap ng isang tagabangko ay katulad ng isang post-napetsahan na tseke na nagbibigay-daan sa pagbabayad sa isang tinukoy na susunod na petsa.
Paano Makukuha ang Pagtanggap ng isang Bangko
Ang pagtanggap ng tagabangko ay maaaring nilikha bilang mga titik ng kredito, dokumentaryo ng dokumentaryo at iba pang mga transaksyon sa pananalapi. Kung sinusubukan mong makakuha ng pagtanggap, lumapit sa isang bangko na kung saan mayroon kang isang mahusay na relasyon sa pagtatrabaho. Kailangan mong patunayan o mag-alok ng collateral laban sa, ang iyong kakayahang bayaran ang bangko sa isang hinaharap na petsa. Marami, ngunit hindi lahat ng mga bangko ay nag-aalok ng pagtanggap. Ang pagtanggap ng isang tagabangko ay nagpapatakbo ng katulad ng isang panandaliang, nakapirming rate na pautang. Dumadaan ka sa isang tseke ng kredito at posibleng mga karagdagang proseso ng pagsulat. Sisingilin ka rin ng isang porsyento ng kabuuang pagtanggap upang bilhin ito.
Diskwento ang Pagtanggap
Upang maunawaan ang mga pagtanggap ng tagabangko bilang isang pamumuhunan, mahalagang maunawaan kung paano ginagamit ang mga negosyo sa pandaigdigang kalakalan. Narito ang isang medyo karaniwang halimbawa. Ang isang Amerikanong kumpanya, ang Clear Signal Electronics, ay nagpasya na bumili ng 100 telebisyon mula sa Dresner Trading, isang tagaluwas ng Aleman. Matapos makumpleto ang isang kasunduan sa pangangalakal, lumapit ang Clear Signal sa bangko nito para sa isang liham na kredito. Ang liham na ito ng kredito ay ginagawang bangko ang tagapamagitan na responsable para sa pagkumpleto ng transaksyon.
Kapag ipinadala ng Dresner ang mga kalakal, ipinapadala nito ang naaangkop na mga dokumento - karaniwang sa pamamagitan ng sarili nitong institusyong pinansyal - sa nagbabayad na bangko sa Estados Unidos. Ang tagaluwas ngayon ay may ilang mga pagpipilian. Maaari itong panatilihin ang pagtanggap hanggang sa kapanahunan, o maibenta ito sa isang ikatlong partido, marahil sa mismong bangko na responsable para sa pagbabayad. Sa kasong ito, si Dresner ay tumatanggap ng isang halaga na mas mababa kaysa sa halaga ng mukha ng draft, ngunit hindi na kailangang maghintay sa mga pondo.
Kapag binili ng isang bangko ang pagtanggap sa isang mas mababang presyo, sinasabing "diskwento" ang pagtanggap. Kung ginagawa ito ng bangko ng Clear Signal, mahalagang may parehong mga pagpipilian na mayroon si Dresner. Maaari itong hawakan ang draft hanggang sa ito ay mature, na kung saan ay katulad ng pagpapahaba sa isang import ng import. Gayunman, mas madalas, pinapunan nito ang mga pondo nito sa pamamagitan ng muling pagbabahagi ng pagtanggap - sa madaling salita, ang pagbebenta nito para sa isang diskwento na presyo sa pangalawang merkado. Maaari itong maibebenta ang mga BA mismo, lalo na kung ito ay isang mas malaking bangko, o magpalista ng isang broker ng seguridad upang maisagawa ang gawain.
Ang pagtanggap bilang isang Pamuhunan
Dahil ang pagtanggap ay isang panandaliang, kasunduan sa negosasyon, kumikilos ito tulad ng iba pang mga instrumento sa pamilihan ng pera. Tulad ng isang bill ng Treasury, ang namumuhunan ay bumili ng draft ng bangko sa isang diskwento na presyo at nakakakuha ng buong halaga ng mukha sa pagiging kapanahunan. Ang pagkakaiba sa pagitan ng diskwento at halaga ng mukha ay tumutukoy sa ani. Sa karamihan ng mga kaso, ang petsa ng kapanahunan ay nasa loob ng 30 hanggang 180 araw.
Ang pagtanggap ng tagabangko ay hindi ipinagpapalit sa isang palitan, ngunit sa pamamagitan ng mga malalaking bangko at mga negosyante sa seguridad. Tulad nito, ang karamihan sa mga nagbebenta ay hindi nagbibigay ng bid at humingi ng mga presyo, ngunit sa halip ay makipag-ayos sa presyo sa prospective na mamumuhunan, madalas na isang manager ng pondo.
Ang pagpepresyo ng mga draft na ito ay higit sa lahat ay nakasalalay sa reputasyon at laki ng nagbabayad na bangko. Ang mga may matibay na rating ng kredito ay karaniwang nagbebenta ng kanilang mga pagtanggap para sa isang mas mababang ani, dahil pinaniniwalaan silang magkaroon ng kaunting pagkakataon sa pag-default sa kanilang obligasyon. Ang mga institusyong nagbebenta ng isang malaking dami ng mga BA ay nasisiyahan din sa isang bentahe sa bagay na ito.
Habang ang mga bangko ay madalas na nagbebenta ng kanilang mga pagtanggap sa pamamagitan ng mga negosyante sa New York at iba pang mga pangunahing pinansiyal na sentro, maaari nilang gamitin ang kanilang branch network upang madagdagan ang mga benta. Ang mga kawani ng bangko ay madalas na makipag-ugnay sa mga lokal na mamumuhunan, na sa pangkalahatan ay interesado sa mas maliit na mga transaksyon, hindi sa $ 1 milyon o higit pa na hinahabol ng maraming tagapamahala ng pondo. Kadalasang tinatanggap ng mga lokal na namumuhunan ang isang mas maliit na ani at, dahil ang mga nagbebenta ng bangko ay maaaring mas mababa.
Mga Resulta at Gantimpala
Ang pagtanggap ng isang tagabangko ay isang instrumento sa pamilihan ng pera at, tulad ng karamihan sa mga merkado ng pera, medyo ligtas ito at likido, lalo na kapag ang nagbabayad na bangko ay nasiyahan sa isang malakas na rating ng kredito. Ang bangko ay nagdadala pangunahing responsibilidad para sa pagbabayad. Dahil sa napakalaking peligro sa reputasyon nito, kung hindi nito mapopondohan ang isang pagtanggap, ang karamihan sa mga bangko na nagbibigay ng pagtanggap ay kilalang-kilala, mataas na rate ng mga institusyon.
Gayunpaman, kahit na ang bangko ay walang kinakailangang cash upang makagawa ng kabayaran, ang mamumuhunan ay tumatanggap ng karagdagang proteksyon mula sa ibang mga partido na kasangkot sa transaksyon. Ang nag-aangkat ay pangalawang mananagot para sa pagtanggap, at ang tagaluwas ay may obligasyong pangontra. Sa katunayan, ang anumang mga namumuhunan na bumili o nagbebenta ng instrumento sa bukas na merkado ay nagdadala ng anumang obligasyon para sa draft.
Ang pagtanggap ay nagbibigay ng pagkakataon para sa isang katamtaman na kita, na may mga ani sa pangkalahatan sa isang lugar kaysa sa mga T-bill. Ang likido sa pangkalahatan ay hindi isang isyu dahil ang karamihan sa pagtanggap ng tagabangko ng bangko ay nasa pagitan ng isa hanggang anim na buwan. At dahil hindi nila kailangang gaganapin hanggang sa kapanahunan, ang mga may hawak ay may kakayahang umangkop upang ibenta ang mga ito kung pipiliin nila ito.
Ang mga pagtanggap ng tagabangko ay inisyu sa isang diskwento sa kanilang halaga ng mukha at palaging kalakalan sa ibaba ng halaga ng mukha, katulad ng isang T-bills. Ang may-ari ng isang $ 100, 000 na pagtanggap ay maaaring hindi maghintay hanggang sa kapanahunan upang matanggap ang mga pondong iyon, kaya ibenta ng may-ari ang pagtanggap sa ibang partido para sa, sabihin, $ 990, 000. Habang ang ilang panganib sa merkado ay maaaring kasangkot sa mga nagpapatakbo sa pangalawang merkado, ang mataas na pagkatubig at maikling kapanahunan ng mga instrumento ay hindi kanais-nais.
Ang Bottom Line
Ang pagtanggap ng isang tagabangko ay maaaring maging isang mahusay na pamumuhunan para sa mga nagnanais na balansehin ang mas mataas na panganib na pamumuhunan sa kanilang portfolio, o para sa mga nakatuon sa pagpapanatili ng asset. Sa peligro ng peligro / gantimpala, ang isang BA ay papunta sa pinakadulo, sa unahan lamang ng bill ng Treasury.
Dahil ang pagpepresyo ng pagtanggap ng tagabangko ay napagkasunduan sa pagitan ng bumibili at nagbebenta, ang mga namumuhunan na gumagawa ng kanilang pananaliksik ang pinakamahusay na pagkakataon na makakuha ng isang rate ng mapagkumpitensya. Ito ay totoo lalo na dahil sa pabagu-bago ng likas na katangian ng pagpepresyo ng BA. Sa kurso ng isang solong araw, ang mga ani ay maaaring umakyat o malaki. Tulad nito, mahalaga na maghanap ng mga ani sa isang kagalang-galang website bago gumawa ng pagbili. Kaugnay ng pangunahing obligasyon ng bangko para sa isang pagtanggap, ang anumang mga panipi ay dapat sumalamin sa reputasyon at rating ng kredito.
