Mga Pangunahing Kilusan
Habang ang mga stock ay humina sa nakaraang dalawang linggo, ang pang-matagalang US Treasury bond ay mas mataas ang rocket. Ang tanyag na iShares 20+ Year Treasury bond ETF (TLT) ay nabuo ng isang tasa at pinangangasiwaan ang pattern ng teknikal noong nakaraang linggo, na nagpapahiwatig na maaaring magkaroon ng higit na silid sa baligtad.
Ang isang tasa at pattern ng hawakan ay karaniwang nakakagambala sa isang pang-matagalang bullish na takbo na may isang pagwawasto ng bearish na bumubuo ng isang bilugan na ibaba sa loob ng isang panahon ng higit sa ilang linggo. Hinahanap ng mga mangangalakal ang presyo upang pagsamahin ang isang pattern ng watawat o penatal na malapit sa mga naunang mataas bago bumagsak muli sa baligtad, na kung ano ang nangyari noong Miyerkules.
Sa aking karanasan, ang isang minimum na paunang target na presyo ay maaaring malikha sa pamamagitan ng paggamit ng isang Fibonacci retracement na naka-angkla sa itaas at sa ilalim ng "tasa" na bahagi ng pattern. Sa kasong ito, ang paunang target para sa TLT ay humigit-kumulang na $ 128.95 bawat bahagi, na natagpuan noong Martes at lumampas ngayon.
Ang tradisyunal na target na presyo para sa isang tasa at pattern ng hawakan ay katumbas ng buong lalim ng tasa na inaasahan sa itaas ng tuktok ng pattern; iyon ay $ 130.56 bawat bahagi sa sitwasyong ito. Para sa mga nais mong makita ang isa pa, halos katulad na pattern sa isang ito sa TLT, mahahanap mo ito sa pamamagitan ng paghila sa iyong tsart pabalik sa ika-apat na quarter ng 2014.
Ang isang teknikal na pattern tulad nito ay may halaga sa mga namumuhunan sa pagsusuri ng momentum sa merkado ng bono at kasama ng mga bond ETF, ngunit nagbibigay din ito ng impormasyon tungkol sa mas malawak na kapaligiran sa merkado. Tulad ng nabanggit ko sa parehong mga isyu sa Lunes at Martes ng Chart Advisor, ang curve ng ani ng bono sa merkado ay patuloy na nagpapahiwatig ng isang pagtaas ng posibilidad ng pagbagsak ng ekonomiya sa susunod na 10 hanggang 18 buwan. Isa sa mga kadahilanan na nagmamaneho ng signal na iyon ay ang pagtaas ng pangmatagalang mga presyo ng bono.
S&P 500
Samantala, nakumpleto na ngayon ng S&P 500 ang pattern ng ulo at balikat nito. Ang isang katulad na pamamaraan ng pag-target ay maaaring magamit sa mga pattern ng ulo at balikat, na kung saan ay nasa hanay na 2, 705 sa S&P 500. Tulad ng nabanggit ko dati, ang mga pattern ng pagbabalik-balik na pattern ay may napakataas na rate ng kabiguan sa stock market, kaya kahit na ang ganitong uri ng Ang breakout ay dapat na matingnan nang walang pag-asa habang naghihintay kami ng karagdagang kumpirmasyon.
:
Bagong Mga Paraan upang Ipagpalit ang Tasa at Pamamahala ng pattern
Mga Zon ng Oras ng Fibonacci
Ang Bangko na Nagbibigay ng curve ay Nagtataglay ng mga Mahuhulaan na Powers
Mga Tagapagpahiwatig sa Panganib - Magkumpirma ng Pagkumpirma
Si Charles Dow (ng katanyagan ng Dow Jones) ay nakabuo ng isang hanay ng mga konseptong teknikal na pagtatasa na tinawag nating "Dow theory" higit sa 100 taon na ang nakalilipas. Ang isa sa mga pangunahing prinsipyo ng Dow teorya ay nauugnay sa pagkumpirma sa pagitan ng mga index. Partikular, ang mga namumuhunan ay dapat na maingat sa isang breakout sa isang index na hindi nakumpirma ng isang katulad na breakout sa ibang index.
Ang tradisyunal na kumpirmasyon ng bullish ay binubuo ng isang malaking-cap stock market index na umaabot sa mga bagong high na may isang index ng transportasyon. Sa aking karanasan, ang kumpirmasyon ay maaaring magbigay ng isang kapaki-pakinabang na signal sa downside na rin. Kung ang S&P 500 (malalaking takip) ay gumagawa ng mga bagong panandaliang lows at ang mga stock ng transportasyon ay masira ang suporta sa parehong oras, ang pananaw ay dapat na maging mas maingat.
Ang isang senyas tulad na nagsisimula pa ring bumubuo. Sa sumusunod na tsart, nag-apply ako ng isang gumagalaw na average na tagpo ng pagkakaiba-iba ng taglay (MACD) na teknikal na osileytor sa Dow Jones Transportation Average Index. Tulad ng nakikita mo, ang presyo ng index ay gumagawa ng mas mataas na mataas noong Pebrero at Abril habang ang MACD ay gumagawa ng mas mababang mga mataas. Ito ay tinatawag na isang bearish divergence at nagpapahiwatig ng isang mas mataas na panganib na kapaligiran.
Sa merkado ng stock, ang karamihan sa mga signal ng bearish ay may posibilidad na magpahiwatig lamang ng isang panandaliang pagwawasto, kaya ang pinakatanyag na target ng presyo para sa isang pattern tulad nito ay ang mababa sa pagitan ng dalawang mataas sa 10, 000. Ang inisyal na target ay naabot noong Martes at maaari pa ring kumilos bilang suporta kung ang presyo ay nagsisimulang tumaas muli sa linggong ito. Gayunpaman, ito rin ay isang wastong punto ng pag-inflection na maaaring magbigay ng isang kalahati ng kumpirmasyon ng isang mas malaking pagtanggi kung ang suporta ay matatag na nasira sa maikling panahon.
:
Teorya ng Dow at ang Pangunahing Trend
Pagpapalit ng MACD Divergence
Dadalhin ba ang Tesla ni Ford, Apple o Toyota?
Bottom Line - Bearish Trades kumpara sa Pag-kontrol sa Panganib
Sa Chart Advisor ngayon, itinuro ko ang ilang negatibong mga teknikal na senyas na nagdaragdag ng kaunting timbang sa isang mas malakas na forecast sa maikling panahon. Gayunpaman, hihikayat ko ang pasensya sa puntong ito. Bagaman ang mga signal na ito ay nagkakahalaga ng pagsubaybay, nasa loob pa rin sila ng isang pansamantalang saklaw para sa mga breakout na maaari pa ring baligtad sa isang bullish whipsaw. Dahil ang kabiguang rate ng mga pattern ng bearish sa stock market ay napakataas, karaniwang inirerekumenda kong isaalang-alang ng mga mangangalakal ang kahit na ang pinakahihimok na mga signal ng bearish bilang isang tagapagpahiwatig ng tiyempo para sa pinahusay na control-control, kaysa sa mga shorts o bearish trading.
Halimbawa, maraming mga propesyonal na mamumuhunan ang magbabalik sa higit na mga posisyon ng konserbatibo, bakod na may mga pagpipilian na ilagay, o magbebenta ng premium na may mga maikling tawag kapag bumubuo ang bearish momentum. Kung ang momentum ay talagang mapabilis sa downside, kung gayon ang mas agresibong taktika ay warranted. Tandaan lamang na, ayon sa kasaysayan, ang panganib ng hindi tamang pagkilala sa isang merkado ng oso nang mas maaga ay mas mataas kaysa sa nawawalang ganap na totoong paggalaw ng buo.
