Ang merkado ng equity na maliit na cap na may kasamang karaniwang stock ng mga kumpanya sa Estados Unidos na may capitalization ng merkado sa pagitan ng $ 300 milyon at humigit-kumulang $ 2 bilyon. Ang pangunahing mga benchmark sa pagsubaybay sa US small-cap equity market ay ang Russell 2000 Index at ang Standard & Poor's Small-Cap 600 Index.
Ang mga namumuhunan na mababa sa mga equity ng maliit na cap ng US ay maaaring makakuha ng pagkakalantad sa pamamagitan ng pamumuhunan sa kabaligtaran na pondo na ipinagpalit ng palitan (ETF) o kabaligtaran na mga leveraged na ETF. Gayunpaman, dapat tandaan ng mga namumuhunan na kapag isinasaalang-alang ang mga kabaligtaran na mga ETF, hindi nila dapat hawakan ang mga ETF para sa mga panahon na mas mahaba kaysa sa isang araw, dahil ang mga pagbabalik ay maaaring lumihis nang malaki mula sa porsyento ng target na bumalik. Ang mga nagnanais na makakuha ng kabaligtaran na pagkakalantad sa maliit na merkado ng equity equity ng US ay dapat isaalang-alang ang sumusunod na tatlong mga kabaligtaran na ETF na nagbibigay ng pagkakalantad sa Russell 2000 Index at Maliit na Cap-Small 600 na Index at Mahina.
ProShares Maikling MaliitCap600 ETF
Ang ProShares Short SmallCap600 ETF (NYSEARCA: SBB) ay naglalayong magbigay ng mga resulta ng pamumuhunan na naaayon sa kabaligtaran na pagganap ng S&P Maliit-Cap 600 Index sa isang araw. Ang pondo ay inisyu ng ProShares noong Enero 23, 2007. Sinisingil ng SBB ang isang taunang ratio ng net gastos na 0.95%, na naaayon sa average ng kategorya nito ng trading-inverse equity fund. Ang pondo ay naglalayong makamit ang layunin ng pamumuhunan sa pamamagitan ng pamumuhunan sa mga derektibong mga seguridad na pinaniniwalaan ng manager ng pamumuhunan, na magkakatulad na pang-araw-araw na pagbabalik bilang kabaligtaran ng index ng benchmark. Pangunahin ng SBB ang index swaps na inilabas ng iba't ibang mga katapat sa benchmark index.
Noong Marso 31, 2016, kapag sinusukat laban sa Russell 2000 Index, ang pinaka-angkop na indeks ng pondo, ang pondo ay mayroong R-parisukat na 97.97% sa nakaraang tatlong taon, na nagpapahiwatig na 97.97% ng mga paggalaw ng presyo sa kasaysayan nito ang panahon ay maaaring maipaliwanag sa pamamagitan ng paggalaw sa index na pinakahusay. Bilang karagdagan, mayroon itong isang beta ng -0.95, na nagmumungkahi na negatibong iniugnay sa Russell 2000 Index. Ang SBB ay mayroong isang Sharpe ratio na -0.91 at isang average taunang pamantayang paglihis, o pagkasumpungin, ng 13.91%
ProShares Maikling Russell2000 ETF
Ang ProShares Short Russell2000 (NYSEARCA: RWM) ay isang kabaligtaran na ETF na naglalayong magbigay ng pagkakalantad sa Russell 2000 Index, ang benchmark index nito. Sinusukat ng Index ng Russell 2000 ang pagganap ng mga stock ng maliit na cap ng US. Ang benchmark ay isang naka-adjust na float at market cap-weighted index na binubuo ng humigit-kumulang sa 2, 000 sa pinakamaliit na mga nasasakupan sa Russell 3000 Index. Ang pondo ay naniningil ng isang taunang ratio ng net gastos na 0.95%, na alinsunod sa average na kategorya nito.
Upang makamit ang layunin ng pamumuhunan nito sa pagbibigay ng mga resulta ng pamumuhunan na naaayon sa kabaligtaran ng isang beses sa pang-araw-araw na pagganap ng index, ang pondo ay pangunahing namumuhunan sa mga swaps ng index sa benchmark index. Noong Marso 31, 2016, kapag sinusukat laban sa benchmark index, ang RWM ay mayroong isang R-parisukat na 99.85% at isang beta na -0.99. Ang pondo ay may average na taunang pamantayang paglihis ng 15.16% at isang Sharpe ratio na -0.64. Ang ratio ng Sharpe nito ay nagpapahiwatig na ito ay hindi underperformed na mga panganib na walang panganib sa nakaraang tatlong taon.
ProShares UltraShort Russell2000
Ang ProShares UltraShort Russell2000 (NYSEARCA: TWM) ay isang kabaligtaran na leveraged na ETF na naglalayong magbigay ng mga resulta ng pamumuhunan na naaayon sa kabaligtaran ng dalawang beses sa pang-araw-araw na pagganap ng Russell 2000 Index, na siyang benchmark index. Pangunahin ng pondo ang index swaps at cash upang magbigay ng kabaligtaran na natuklasan sa index.
Noong Marso 31, 2016, batay sa datos ng tatlong taong data, ang pondo ay mayroong isang beta na -1.96 at isang R-parisukat na 99.63%, kapag sinusukat laban sa index ng benchmark. Samakatuwid, ang 99.63% ng mga paggalaw sa presyo ng kasaysayan sa panahong ito ay maipaliwanag ng mga paggalaw sa Russell 2000 Index. Ang beta ng -1.96 ay nagpapahiwatig na ito ay panteorya 1.96 beses bilang pabagu-bago ng isip at negatibong ugnayan sa benchmark. Sa loob ng tatlong taong panahon, ang pondo ay may average na taunang pamantayang paglihis ng 30.05% at isang Sharpe ratio na -0.64. Samakatuwid, sa isang batayan na nababagay sa panganib, ang pondo ay walang kasaysayan na hindi maunawaan ang rate ng walang panganib na pagbabalik.
