Ano ang Pagbabalik?
Ang isang pagbabalik, na kilala rin bilang isang pagbabalik sa pananalapi, sa pinakasimpleng mga termino, ay ang ginawa ng pera o nawala sa isang pamumuhunan sa loob ng ilang tagal ng panahon.
Ang isang pagbabalik ay maaaring maipahayag nang isang bilang bilang pagbabago ng halaga ng dolyar ng isang pamumuhunan sa paglipas ng panahon. Ang isang pagbabalik ay maaari ring ipahiwatig bilang isang porsyento na nagmula sa ratio ng kita sa pamumuhunan. Ang mga pagbabalik ay maaari ding iharap bilang mga resulta ng net (pagkatapos ng mga bayarin, buwis, at implasyon) o mga pagbabalik ng gross na walang kinalaman sa anupaman kundi ang pagbabago ng presyo. Kasama rin dito ang isang 401 (k) na pamumuhunan.
Mga Key Takeaways
- Ang pagbabalik ay ang pagbabago ng presyo sa isang asset, pamumuhunan, o proyekto sa paglipas ng panahon, na maaaring kinakatawan sa mga tuntunin ng pagbabago ng presyo o pagbabago ng porsyento.Ang positibong pagbabalik ay kumakatawan sa isang tubo habang ang isang negatibong pagbabalik ay nagmamarka ng isang pagkawala. mga layunin ng paghahambing, habang ang isang pagbabalik sa panahon ng paghawak ay kinakalkula ang pakinabang o pagkawala sa buong panahon ng isang pamumuhunan ay gaganapin.Real return account para sa mga epekto ng inflation at iba pang mga panlabas na kadahilanan, habang ang nominal return ay interesado sa pagbabago ng presyo. Kabuuang pagbabalik para sa mga stock ay may kasamang pagbabago sa presyo pati na rin ang pagbahagi ng dibidendo at interes.Sa ratios ng pagbabalik ng ratios para magamit sa pangunahing pagsusuri.
Bumalik
Pag-unawa sa Pagbabalik
Alam ng mga namumuhunan na namumuhunan na ang isang tumpak na kahulugan ng pagbabalik ay nakapaloob at nakasalalay sa input ng data sa pananalapi upang masukat ito. Ang isang omnibus term tulad ng kita ay maaaring nangangahulugang gross, operating o net, bago buwis o pagkatapos ng kita ng buwis o kita. Ang isang omnibus term tulad ng pamumuhunan ay maaaring nangangahulugang napili, average o kabuuang mga assets, utang o equity.
Nasa ibaba ang mga kahulugan ng mga pagkakaiba-iba ng pagbabalik na karaniwang pinansyal sa lexicon. Ang mga panukalang pampinansyal na pinagbabatayan ng bawat pagbabalik ay dapat suriin sa isang batayan sa pamamagitan ng kaso upang tunay na maunawaan ang kahulugan ng isang partikular na pagbabalik.
Ang isang paghawak ng panahon ng pagbabalik ay isang pagbabalik ng pamumuhunan sa oras na pag-aari ng isang partikular na mamumuhunan. Ang pagbabalik ng panahon ng paghawak ay maaaring ipahayag nang nominente o bilang isang porsyento. Kung ipinahayag bilang isang porsyento, ang salitang madalas na ginagamit ay rate ng pagbabalik (RoR).
Halimbawa, ang pagbabalik na kinita sa pana-panahong agwat ng isang buwan ay isang buwanang pagbabalik at ng isang taon ay taunang pagbabalik. Kadalasan, ang mga tao ay interesado sa taunang pagbabalik ng isang pamumuhunan, o taon-sa-taon (YoY) na kung saan kinakalkula ang pagbabago ng presyo mula ngayon hanggang sa parehong petsa ng isang taon na ang nakalilipas.
Ang pagbabalik sa mga pana-panahong panloob na iba't ibang haba ay maihahambing lamang kapag na-convert sila sa parehong haba ng haba. Nakaugalian na ihambing ang mga nagbabalik na kinita sa mga haba ng taon. Ang proseso ng pag-convert ng mas maikli o mas mahahabang pagbabalik sa mga taunang pagbabalik ay tinatawag na annualization.
Ang isang positibong pagbabalik ay ang kita, o pera na ginawa, sa isang pamumuhunan o pakikipagsapalaran. Gayundin, ang isang negatibong pagbabalik ay kumakatawan sa isang pagkawala, o pera na nawala sa isang pamumuhunan o pakikipagsapalaran.
Nominal Return
Ang isang nominal na pagbabalik ay ang net profit o pagkawala ng isang pamumuhunan na ipinahayag sa mga nominal term. Maaari itong kalkulahin sa pamamagitan ng pag-uunawa ng pagbabago sa halaga ng pamumuhunan sa loob ng isang nakasaad na tagal ng panahon kasama ang anumang mga pamamahagi na minus anumang mga outlays. Ang mga pamamahagi na natanggap ng isang mamumuhunan ay nakasalalay sa uri ng pamumuhunan o pakikipagsapalaran ngunit maaaring magsama ng mga dividends, interes, rents, karapatan, benepisyo o iba pang cash-flow na natanggap ng isang mamumuhunan. Ang mga pagbabayad na binabayaran ng isang mamumuhunan ay nakasalalay sa uri ng pamumuhunan o pakikipagsapalaran ngunit maaaring kabilang ang mga buwis, gastos, bayad, o gastos na binayaran ng isang mamumuhunan upang makuha, mapanatili at magbenta ng isang pamumuhunan.
Kabuuang pagbabalik para sa isang stock ay may kasamang parehong mga nadagdag na kapital / pagkalugi at kita ng dibidendo, habang ang nominal na pagbabalik para sa isang stock ay nagpapakita lamang ng pagbabago ng presyo.
Halimbawa, ipagpalagay na ang isang mamumuhunan ay bumili ng $ 1, 000 na halaga ng pampublikong ipinagpalit, walang natatanggap na pamamahagi, hindi nagbabayad ng mga outlays, at nagbebenta ng stock makalipas ang dalawang taon para sa $ 1, 200. Ang nominal na pagbabalik sa dolyar ay $ 1, 200 - $ 1, 000 = $ 200.
Real Return
Ang isang tunay na rate ng pagbabalik ay nababagay para sa mga pagbabago sa mga presyo dahil sa inflation o iba pang mga panlabas na kadahilanan. Ang pamamaraang ito ay nagpapahayag ng nominal rate ng pagbabalik sa mga totoong termino, na pinapanatili ang kapangyarihan ng pagbili ng isang naibigay na antas ng palagian ng kapital na palaging sa paglipas ng panahon. Ang pag-aayos ng nominal na pagbabalik upang mabayaran ang mga kadahilanan tulad ng inflation ay nagbibigay-daan sa iyo upang matukoy kung magkano ang iyong nominal na pagbabalik ay tunay na pagbalik. Ang pagkaalam ng tunay na rate ng pagbabalik ng isang pamumuhunan ay napakahalaga bago mamuhunan sa iyong pera. Iyon ay dahil ang inflation ay maaaring mabawasan ang halaga habang nagpapatuloy ang oras, tulad ng mga buwis din na nakakuha dito.
Dapat ding isaalang-alang ng mga namumuhunan kung ang panganib na kasangkot sa isang tiyak na pamumuhunan ay isang bagay na maaari nilang tiisin dahil sa tunay na rate ng pagbabalik. Ang pagpapahayag ng mga rate ng pagbabalik sa mga tunay na halaga kaysa sa mga nominal na halaga, lalo na sa mga panahon ng mataas na implasyon, ay nag-aalok ng isang mas malinaw na larawan ng halaga ng pamumuhunan.
Nagbabalik Ratios
Ang mga ratios ng pagbabalik ay isang subset ng mga ratibo sa pananalapi na sumusukat kung gaano kabisa ang pinamamahalaan ng isang pamumuhunan. Tumutulong sila upang suriin kung ang pinakamataas na posibleng pagbabalik ay nabuo sa isang pamumuhunan. Sa pangkalahatan, ihambing ang mga ratios ng pagbabalik ng mga tool na magagamit upang makabuo ng kita, tulad ng pamumuhunan sa mga assets o equity, sa netong kita, ang aktwal na kita na nabuo.
Ang mga pagbabalik ratios ay gumawa ng paghahambing na ito sa pamamagitan ng paghati sa mga napiling o kabuuang mga assets o equity sa netong kita. Ang resulta ay isang porsyento ng pagbabalik bawat dolyar na namuhunan na maaaring magamit upang suriin ang lakas ng pamumuhunan sa pamamagitan ng paghahambing nito sa mga benchmark tulad ng mga pagbabalik ratios ng magkatulad na pamumuhunan, kumpanya, industriya, o pamilihan. Halimbawa, ang pagbabalik ng kapital (ROC) ay nangangahulugang ang pagbawi ng orihinal na pamumuhunan.
Bumalik sa Investment (ROI)
Ang porsyento na pagbabalik ay isang pagbabalik na ipinahayag bilang isang porsyento. Kilala ito bilang Return on Investment (ROI). Ang ROI ay ang pagbabalik sa bawat dolyar na namuhunan. Ang ROI ay kinakalkula sa pamamagitan ng paghati sa pagbabalik ng dolyar ng dolyar na paunang pamumuhunan. Ang ratio na ito ay pinarami ng 100 upang makakuha ng isang porsyento. Sa pag-aakala ng isang $ 200 na bumalik sa isang $ 1, 000 na pamumuhunan, ang porsyento na pagbabalik o ROI = ($ 200 / $ 1, 000) x 100 = 20%.
Bumalik sa Equity
Ang Return on Equity (ROE) ay isang ratio ng kakayahang kumita na hinati bilang netong kita na hinati sa average na equity ng shareholder na sumusukat kung magkano ang netong kita na nabuo bawat dolyar ng pamumuhunan sa stock. Kung ang isang kumpanya ay gumagawa ng $ 10, 000 sa netong kita para sa taon at ang average equity capital ng kumpanya sa parehong panahon ay $ 100, 000, ang ROE ay 10%.
Bumalik sa Mga Asset
Ang Return on Assets (ROA) ay isang ratio ng kakayahang kumita na hinati bilang netong kita na nahahati sa average na kabuuang mga assets na sumusukat kung magkano ang net profit na nabuo para sa bawat dolyar na namuhunan sa mga assets. Tinutukoy nito ang pag-agaw sa pananalapi at kung sapat ang nakuha mula sa paggamit ng asset upang masakop ang gastos ng kapital. Ang netong kita na nahahati sa average na kabuuang mga assets ay katumbas ng ROA.
Halimbawa, kung ang netong kita para sa taon ay $ 10, 000, at ang kabuuang average na mga ari-arian para sa kumpanya sa parehong oras ng panahon ay katumbas ng $ 100, 000, ang ROA ay $ 10, 000 na hinati ng $ 100, 000, o 10%.
