Nakatuon ang pagbabangko sa pamumuhunan sa pagsusuri ng halaga ng mga kumpanya, para sa mga layunin ng alinman sa paggawa ng kapital para sa financing ng corporate, mapadali ang mga merger at acquisition (M&A) tulad ng mga leveraged buyout (LBO), pagsasaayos ng corporate o muling pagsasaayos, o pamumuhunan. Para sa kadahilanang ito, ang pagmomodelo sa pananalapi ay isang mahalagang kasanayan para sa mga propesyonal sa banking banking.
Modeling ng Pinansyal
Ang proseso ng pagsasagawa ng pagmomodelo sa pananalapi ay naglalayong lumikha ng isang modelo ng matematika na sumasalamin sa makasaysayang, kasalukuyan o inaasahang halaga o pagganap sa pananalapi ng isang kumpanya, isang stock, isang proyekto, isang pamumuhunan o anumang pinansiyal na pag-aari. Ang mga modelo ng pananalapi ay ginagamit upang makalkula ang epekto ng iba't ibang mga variable, tulad ng mga rate ng interes o mga rate ng paglago ng kumpanya, sa halaga ng isang asset.
Ang isang modelo ng pananalapi ay maaaring saklaw mula sa isang simpleng pagkalkula o formula sa isang kumplikadong serye ng mga kalkulasyon. Halos ang anumang pormula sa matematika na ginagamit upang makalkula o matantya ang isang halaga na may kaugnayan sa pananalapi sa korporasyon ay maaaring magamit bilang isang modelo ng pananalapi. Ang mga karaniwang ginagamit na modelo ng pananalapi sa larangan ng pagbabangko sa pamumuhunan ay kinabibilangan ng pagmomolde ng pahayag sa pananalapi, pag-aaral ng diskwento sa cash flow (DCF), pagmomolde / pagdidiyum ng pagbabawas para sa mga pagsasanib o pagkuha, at iba't ibang mga kalkulasyon at pagtatantya ng halaga ng negosyo.
- Ang mga kurso sa modelo ng pananalapi ay madalas na hinahangad ng mga naglalayong karera sa pagbabangko sa pamumuhunan, ngunit maaari rin silang magbigay ng kapaki-pakinabang na patuloy na edukasyon para sa mga taong nagtatrabaho na sa industriya. Habang ang larangan ng pagmomolde ng pananalapi ay sumasaklaw sa isang malawak na hanay ng mga tool at pamamaraan ng pagmomolde, potensyal na nag-aalok ito ng maraming taon na halaga ng patuloy na pagsasanay. Halimbawa, ang isang analyst ng banking banking na pangunahing nakatuon sa paggawa ng pagtatasa ng pagpapahalaga sa equity ng DCF sa loob ng maraming taon ay maaaring makinabang mula sa pag-aaral ng materyal na kurso na nagtatanghal ng pamamaraan para sa paggawa ng pagmomolde ng accretion / pagbabanto bago pa lumipat sa paghawak sa M&A.
Mayroong parehong mga live na kurso ng pagtuturo at magagamit ang online na self-study curricula. Ang mga online na programa ay higit na mas mura at pinapayagan ang mga mag-aaral na magtrabaho sa pamamagitan ng materyal sa kanilang sariling bilis.
Wall Street Prep Premium Package
Ang pakete ng Wall Street Prep Premium ay idinisenyo upang gayahin ang aktwal na karanasan ng isang tagasuri sa pananalapi at lubos na umaasa sa mga pagtatanghal ng mga pag-aaral sa kaso sa mundo. Ang kursong ito ay ginagamit para sa pagsasanay sa bahay sa prestihiyosong mga bangko ng pamumuhunan, at ang materyal ng kurso ay isinulat ng isang pangkat ng mga senior bankers na namumuhunan mula sa mga kumpanya tulad ng JPMorgan Chase at Credit Suisse. Nagbibigay ito ng pagsasanay sa pangunahing modelo ng pahayag sa pananalapi at nagtuturo sa mga mag-aaral kung paano bumuo ng mga modelo ng projection ng pinansiyal na pahayag sa Microsoft Excel, kasama ang pagsusuri ng sensitivity at pinakamahusay na kasanayan sa industriya. Ang kurso ay may isang module na ganap na nakatuon sa pagsusuri ng DCF, kabilang ang pagkalkula ng timbang na average na gastos ng kapital (WACC), mga halaga ng terminal at naipasa at walang bayad na daloy ng cash cash (FCF). Ang iba pang mga paksa na sakop ay kinabibilangan ng pagkalkula ng mga halaga ng mga pagpipilian at mapapalitan na mga mahalagang papel.
Saklaw ng seksyon ng M&A ang pagtatasa ng accretion o pagbabanto sa mga deal sa stock, pagbili ng accounting at pagbili ng presyo ng pagbili, karaniwang mga proseso ng pagbili at pagbebenta, at mga pagsasaayos para sa hindi nasasalat na mga pag-aari, tulad ng mabuting kalooban. Ang kurso ay may isang hiwalay na segment sa leveraged buyout na sumasaklaw sa pagtatayo ng mga modelo ng buyout na ginamit upang pahalagahan ang isang kumpanya o makalkula ang mga nagbabalik para sa mga namumuhunan. Sakop din ang iba't ibang mga istruktura ng kapital na karaniwang para sa mga pagbili, tulad ng mga bono, pautang sa tulay at equity. Ang malaking pansin ay ibinibigay sa pagmomolde ng utang ng LBO, kabilang ang pagsusuri ng ipinag-uutos na pag-amortisasyon, mga tala ng senior at subordinate, at ang mga epekto ng ginustong stock.
Ang dalawang karagdagang mga module ng kurso ay nagbibigay ng masusing pagtuturo sa pagmomolde gamit ang mga paghahambing sa kalakalan at transaksyon, kabilang ang pagpili ng mga pinaka may-katuturang mga multiple para sa pagsusuri sa equity.
Kasama sa mga dagdag na kurso ay libre ang pag-access sa Boost, isang idinagdag na Excel na idinisenyo upang madagdagan ang kahusayan sa pagmomolde sa pananalapi, at pag-access sa isang library ng mga template ng Excel para sa paglikha ng mga modelo ng pananalapi.
Nang makumpleto ang materyal ng programa ng kurso at pagpasa ng isang pagsusulit, ang mga mag-aaral ay tumatanggap ng isang opisyal na sertipikasyon sa pagmomolde sa pananalapi at pagpapahalaga. Ang isang bilang ng mga bangko ng pamumuhunan ay gumagamit ng programa sa Wall Street Prep para sa kanilang sariling mga in-house financial analyst program, at hinihiling nila ang sertipikasyon na ito.
Paghiwa-hiwalay Sa Wall Street Premium Package
Ang kurso ng Breaking Into Wall Street (BIWS) na Premium, na nagkakahalaga tungkol sa kapareho ng pakete ng Wall Street Prep Premium (sa paligid ng $ 499 hanggang sa 2015), ay sumasakop sa mahalagang materyal ng kurikulum ng Wall Street Prep, kabilang ang mga seksyon sa pagsusuri ng DCF, pinansyal modelo ng pahayag, M&A at mga paghahambing. Ang kurso ay nakasalalay nang malaki sa pagsasanay sa video at may kasamang malawak na pagsasanay sa pagsasanay sa paggamit ng Excel, paghahambing ng iba't ibang mga pagpapahalaga at pagsusuri sa mga aktwal na pag-aaral sa kaso ng M&A deal.
Kasama sa Premium package ang mga kursong pangunahin sa pagmomolde ng Excel at pinansiyal na walang bayad.
Gayunpaman, mayroong ilang mga makabuluhang pagkakaiba sa pagitan ng kursong BIWS at programang Wall Street Prep. Hindi tulad ng kursong Wall Street Prep na pinagsama at isinulat ng isang bilang ng mga senior bankers sa pamumuhunan at pamamahala ng mga direktor ng mga kumpanya sa pagbabangko ng pamumuhunan, ang mga kurso ng BIWS ay isinulat nang buo ng isang dating banker ng pamumuhunan mula sa UBS. Habang ang programa ng Wall Street Prep ay aktwal na ginagamit sa higit sa 100 mga banking banking firms at mga paaralan ng negosyo, ang kurso ng BIWS ay, noong 2015, walang ganoong opisyal na paggamit. Gayundin, ang kurso ng BIWS ay hindi nag-aalok ng libreng Boost Excel add-on.
Ang package ng BIWS Premium ay may kasamang sertipikasyon sa pagmomolde sa pananalapi at pagpapahalaga pagkatapos makumpleto ang programa.
Mga Package ng Module ng Linya ng Pagsasanay sa Wall Street 2-6
Ang programa ng Wall Street Training ay hindi nag-aalok ng isang kurikulum sa pakete na tumutugma nang tumpak sa mga Premium na programa na inaalok ng Wall Street Prep at BIWS. Ang pinakamalapit na pag-asa sa mga tuntunin ng materyal na sakop ay nakapaloob sa mga pakete 2 hanggang 6 ng pagsasanay sa Core Modules. Nag-aalok ang Package 2 ng pagtuturo sa pangunahing pagsusuri at pagmomolde ng pananalapi. Ang Package 3 ay nagbibigay ng komprehensibong advanced na modelo ng pinansiyal na nagtuturo sa isang mag-aaral kung paano maghanda ng isang pinagsamang modelo ng pahayag na pinansiyal na limang taon, kabilang ang pag-uunawa sa mga pagbabayad ng dibidendo at simulate ang mga programa ng pagbabalik sa pagbabalik. Sakop ng Package 4 ang mga pamamaraan sa pananalapi at pagpapahalaga sa korporasyon, kabilang ang mga paghahambing sa kalakalan, kahit na hindi ito nag-aalok ng malalim na saklaw ng pagsusuri ng mga paghahambing sa transaksyon. Ang Package 5 ay tungkol sa M&A pagmomolde, at may kasamang mga paksa tulad ng pag-akit at pagsasama ng pagsasama ng pagsasama ng kahusayan, kakayahang magbayad ng pagsusuri, at pagbubuo ng M&A deal. Sakop ng Package 6 ang pagmomolde sa pananalapi para sa mga naipalit na buyout.
Sama-sama, ang limang mga module ay nagkakahalaga ng $ 1, 850, higit sa tatlong beses na gastos ng Wall Street Prep o BIWS program. Gayunpaman, ang mga indibidwal na naghahanap lamang ng tukoy na pagtuturo sa isa o dalawang mga lugar ng pagmomolde sa pananalapi ay maaaring makatipid ng pera sa pamamagitan ng pagbili ng mga indibidwal na kurso na inaalok ng kaunti sa $ 100 bawat isa. Ang isang hiwalay na module ng malalim na pundasyon at advanced na pagsasanay sa Excel ay inaalok para sa $ 500.
Nag-aalok ang programa ng Wall Street Training ng sarili nitong libreng macros na dinisenyo upang mapagbuti ang pag-andar ng Microsoft Excel, ngunit kulang sila sa malawak na kakayahan ng add-on na Boost na inaalok ng Wall Street Prep.
Nagbibigay ang Wall Street Training ng sertipikasyon sa pagmomolde sa pananalapi at pagpapahalaga sa pagkumpleto ng lahat ng mga indibidwal na modyul sa pananalapi sa pananalapi.
