Ang mga bono ay madalas na isinasaalang-alang na maging simple at boring kung ihahambing sa mga pagkakapantay-pantay. Ito ay maaaring mangyari, ngunit ang mga bono ay maaaring magbigay ng isang antas ng katatagan na katumbas, dahil sa kanilang pagkasumpong, sa pangkalahatan ay hindi maaaring tumugma. Totoo ito lalo na sa mga pondo ng bono, na maaaring magbigay ng isang ligtas at matatag na mapagkukunan ng kita pati na rin ang pag-iiba sa isang portfolio., titingnan natin ang ilang mga kadahilanan, kabilang ang istilo ng pamumuhunan at pagpapaubaya sa panganib, na dapat isaalang-alang ng mga namumuhunan bago gumawa ng isang pamumuhunan sa mga pondo ng bono.
Pagbuo ng Kita
Ang layunin ng karamihan sa mga pondo ng bono ay upang makabuo ng isang pagbabalik para sa mga namumuhunan sa pamamagitan ng pamumuhunan sa iba't ibang mga bono na nakabuo ng isang malusog at pare-pareho na stream ng kita. Para sa karamihan ng mga pondo, walang pokus sa pagpapahalaga sa kapital tulad ng para sa mga pondo ng equity.
Ang mga namumuhunan ay dapat, bilang bahagi ng kanilang proseso ng pagsasaliksik, matukoy kung ang mga katangian ng pagbuo ng kita ng isang pondo ng bono ay umaangkop sa kanilang mga layunin sa pamumuhunan. Halimbawa, ang isang retiradong mamumuhunan na nakatuon sa pagdaragdag ng kanyang kita ay maaaring maging angkop sa isang pamumuhunan sa bono ng bono. Sa flip side, ang isang mag-asawa na naghahanap upang makatipid ng pera para sa edukasyon ng kanilang mga anak ay maaaring mas mahusay na mamuhunan ng kanilang pera sa isang 529 plano na namumuhunan sa mga stock, dahil ang kanilang layunin ay mapalago ang kanilang pera, kaya na kapag ang bata ay umabot sa edad ng kolehiyo, sila ay Magkakaroon ng sapat upang pondohan ang matrikula. Sa kasong ito, ang nagretiro na mamumuhunan ay pinaka nag-aalala tungkol sa pagbuo ng isang medyo maaasahang mapagkukunan ng kita, na maaaring magbigay ng mga pondo ng bono. Ang mag-asawa, sa kabilang banda, ay naghahanap ng paglago, hindi kita. Dahil dito, ang panandaliang pagkasumpungin ng mga pamumuhunan sa equity ay hindi isang isyu, dahil hindi nila nilayon na gamitin ang pera sa loob ng mahabang panahon.
Mapanganib na Toleransa
Sa pangkalahatan, maraming mga pondo ng bono ang itinuturing na mas mababang panganib dahil, para sa karamihan, ang isang may-ari ng bono ay makakatanggap ng punong-guro sa bono hangga't ang bono ay gaganapin sa kapanahunan.
Gayunpaman, mayroong panganib ng default, na maaaring humantong sa isang bahagyang o kabuuang pagkawala ng punong-guro na maaaring mapanganib ang ilang mga pondo ng bono. Mahalagang matukoy ang mga panganib na kasangkot sa anumang mga pamumuhunan kasama ang mga pondo ng bono dahil nag-iiba ang mga katangian ng panganib.
Halimbawa, ang mga namumuhunan ay dapat makaramdam ng ligtas sa isang pondo na ganap na namuhunan sa mga seguridad na suportado ng pamahalaan, tulad ng Mga Treasury, ngunit kailangang maging mas maingat sa mga pondo na namuhunan sa mga mortgage na nai-back o ang mga junk bond dahil ang mga instrumento na ito ay may mas mataas na mga panganib.
Gayundin, dahil ang mga pondo ng bono ay maaaring bumili ng maraming bilang ng mga bono bilang bahagi ng kanilang pag-iiba-iba ng proseso, nagagawa nilang mas epektibong kumalat ang kanilang panganib. Sa madaling salita, dahil ang isang pondo ng bono ay kumakalat ng pamumuhunan ng mga mamumuhunan sa maraming iba't ibang mga bono, ang mga namumuhunan ay higit na nakakakuha laban sa mga malalaking pagkalugi kaysa sa kung sila ay namuhunan sa mga bono mismo. Tulad ng mga ito, ang mga pondo ng bono ay may posibilidad na maakit ang mga namumuhunan na may panganib.
Pamamahala ng portfolio
Karamihan sa atin ay walang karanasan o kasanayan na nakatakda upang pamahalaan ang isang malaking portfolio ng mga bono o laki ng portfolio upang makakuha ng isang maayos na iba't ibang portfolio ng mga bono. Bilang karagdagan, marami sa atin ay walang oras upang mag-alay sa pagsasagawa ng masusing pananaliksik, tulad ng pagpupulong sa pamamahala at pagsusuri ng mga dokumento ng Mga Seguridad at Exchange Commission. Gayunpaman, ang mga pondo ng bono ay may parehong kalamangan sa anumang kapwa pondo na mayroon silang mga tagapamahala ng portfolio at isang pangkat ng pananaliksik na nagsisikap na pumili ng pinakamahusay na posibleng mga security upang idagdag sa portfolio ng pondo. Samakatuwid, kapag ang pamumuhunan sa isang pondo ng bono, ang isang mamumuhunan ay maaaring makinabang mula sa isang pinamamahalaang pamumuhunan at maaaring magkaroon ng isang bahagi sa maraming iba't ibang mga bono sa mas mababang gastos kaysa sa pagbili ng kanilang mga bono.
Advantage ng Pagkalugi
Ang isa sa pinakamalaking pamumuhunan sa mga pondo ng bono ay ang kamag-anak na likido na ibinibigay nito sa mga namumuhunan kumpara sa mga pamumuhunan sa mga indibidwal na bono.
Kung ang isang namumuhunan na nagmamay-ari ng isang bono ng kumpanya ng XYZ corporate ay kailangang ibenta ang kanyang pagmamadali, kailangan niyang suriin ang merkado, o suriin sa isang broker para sa isang kasalukuyang quote at makita kung aling mga partido ang maaaring maging interesado sa pagbili ng bono. Hindi ito isang partikular na mahirap na gawain, ngunit dahil maaaring may isang pangkalahatang kakulangan ng demand para sa isyu, ang pagbebenta ng seguridad sa isang kapaki-pakinabang na presyo ay maaaring hindi madali.
Sa kaibahan, mas madaling mag-liquidate ng isang posisyon sa isang pondo ng bono. Kung nais ng isang namumuhunan na ibenta ang bahagi o lahat ng isang pamumuhunan, maaari lamang niyang ilagay ang order ng nagbebenta sa broker at ipatutupad iyon sa gabing iyon o maaari silang maglagay ng katubusan kasama ang pondo, na kailangang maisagawa sa loob ng pitong. araw ng kahilingan. Gayundin, kapag ang pagbebenta ng isang pondo ng bono ay karaniwang maliit na pagkakaiba sa pagitan ng presyo ng pagbebenta at halaga ng merkado, hindi kasama ang mga bayarin sa transaksyon.
Ang Bottom Line
Ang mga pondo ng bono ay hindi para sa lahat, ngunit para sa mga naghahanap ng propesyonal na pamamahala, pag-iba-ibahin at henerasyon ng kita, maaari nilang gawin ang trick. Siyempre, bago bumili ng anumang seguridad o pondo, suriin ang iyong mga pangangailangan at hangarin at humingi ng payo ng iyong accountant o iba pang tagapayo.
