Ano ang isang Breakpoint?
Ang mga breakpoints, para sa pag-load ng mga pondo ng isa't isa, ay ang halaga ng dolyar para sa pagbili ng mga bahagi ng pondo na kwalipikado ang namumuhunan para sa isang pinababang singil sa benta. Nag-aalok ang mga breakcode ng mga namumuhunan ng diskwento para sa paggawa ng mas malaking pamumuhunan. Ang pagbili ay maaaring gawin sa isang malaking halaga o sa pamamagitan ng pag-aalsa ng mga pagbabayad sa loob ng isang tinukoy na tagal ng panahon. Ang huling anyo ng pagbili ng pamumuhunan sa isang pondo ay dapat na idokumento ng isang liham na hangarin.
Mga Key Takeaways
- Ang mga breakpoints para sa pag-load ng mga pondo sa isa't isa ay ang halaga ng dolyar para sa pagbili ng mga bahagi ng pondo na kwalipikado ang namumuhunan para sa isang nabawasan na singil sa benta.Breakpoints ay pinahihintulutan ang nabawasan na bayad para sa mga malalaking pagbili, na kadalasang nakikinabang sa mga namumuhunan na institusyonal.Ang mga hakbang ay natutukoy ng kapwa pondo at isinama sa loob ng proseso ng pamamahagi ng pondo. Ang mga karapatan ng akumulasyon (ROA) ay nagbibigay ng umiiral na mga may hawak ng kapwa pondo ng magkaparehong nagbabahagi ng potensyal para sa nabawasan na mga naglo-load (mga komisyon) kapag bumili ng mas maraming mga pagbabahagi ng pondo upang maabot ang mga breakpoints.
Pag-unawa sa mga Breakpoints
Ang mga breakpoints ay nakatakda sa iba't ibang antas upang mag-alok ng diskuwento sa mga namumuhunan sa mga singil sa pagbebenta kapag gumawa sila ng mas malaking pamumuhunan. Ang mga breakpoints ay natutukoy ng mutual fund at isinama sa loob ng proseso ng pamamahagi ng pondo. Ang mga ito ay karaniwang inaalok para sa mga pondo na may isang singil sa harap ng singil sa benta ngunit maaaring magamit para sa iba pang mga uri ng singil sa benta.
Kinakailangan ang mga pondo ng Mutual na magbigay ng isang paglalarawan ng mga breakpoints at mga kinakailangan sa pagiging karapat-dapat sa prospectus ng pondo. Sa pamamagitan ng pag-abot o paglampas sa isang takbo, ang mamumuhunan ay haharap sa isang mas mababang singil sa pagbebenta at makatipid ng pera.
Ang mga diskwento sa breakpoint ay madalas na nagsisimula sa $ 25, 000. Ang Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ay nagbibigay ng sumusunod na halimbawa ng iskedyul ng diskwento sa breakpoint:
Pagsingil sa Pagbebenta at Pagbebenta
- Mas mababa sa $ 25, 000 5.00% Hindi bababa sa $ 25, 000, ngunit mas mababa sa $ 50, 000 4.25% Hindi bababa sa $ 50, 000, ngunit mas mababa sa $ 100, 000 3.75% Hindi bababa sa $ 100, 000, ngunit mas mababa sa $ 250, 000 3.25% Hindi bababa sa $ 250, 000, ngunit mas mababa sa $ 500, 000 2.75% Hindi bababa sa $ 500, 000, ngunit mas mababa sa $ 1 milyon 2.00% $ 1 milyon o higit pa Walang singil sa pagbebenta
Mga Kwalipikasyon ng Breakpoint
Kapag nag-aalok ang isang kapwa pondo ng mga diskwento sa breakpoint, may ilang mga paraan na maaaring kwalipikado ang isang mamumuhunan. Kung ang paunang pagbili ng isang mamumuhunan ay umabot sa isang lugar na maaari nilang asahan na makatanggap ng kaukulang rate ng diskwento.
Ibinigay ang iskedyul ng takbo ng FINRA, ipagpalagay na ang isang mamumuhunan ay nagplano upang mamuhunan ng $ 100, 000 sa isang front-end load mutual fund na may pamantayan na singil sa benta na 5.00%, o $ 5, 000. Yamang ang pondo ay nag-aalok ng mga breakpoints, ang front-end sales charge ng mamumuhunan ay mababawasan sa 3.25% o $ 3, 250. Ang mga breakpoints ay tumutulong sa namumuhunan na ito upang makatipid ng $ 1, 750 sa transaksyon.
Pinapayagan din ng mga pondo ng Mutual ang mga namumuhunan upang maging kwalipikado para sa mga breakpoints sa pamamagitan ng Letter of Intent at mga karapatan ng akumulasyon (ROA).
Sulat ng hangarin
Ang isang Letter of Intent (LOI) ay nagbibigay-daan sa isang mamumuhunan upang maging kwalipikado para sa mga breakpoints sa pamamagitan ng paggawa sa isang iskedyul ng pamumuhunan sa loob ng isang tagal ng panahon. Ang Letter of Intent ay isang pormal na dokumento na nilagdaan ng mamumuhunan na nagbabalangkas sa kanilang mga plano para sa pamumuhunan sa pondo. Ang isang LOI ay karaniwang papayagan para sa mga pamumuhunan sa hinaharap na isasaalang-alang sa susunod na 13 buwan. Sa isang LOI ang isang mamumuhunan ay maaaring makatanggap ng pagbebenta ng singil sa pagbebenta ng singil na nauugnay sa kanilang kabuuang pamumuhunan.
Halimbawa, ipagpalagay na ang isang bagong mamumuhunan ay nais na gumawa ng isang $ 50, 000 na pamumuhunan sa isang pondo. Sinusunod ng pondo ang iskedyul ng halagang bayad sa naka-balangkas sa itaas at may standard na singil sa benta na 5.00%. Kung ang mamumuhunan ay nagsasagawa ng paggawa ng sampung $ 5, 000 na pagbabayad sa susunod na 13 buwan sa pamamagitan ng isang Letter of Intent pagkatapos ang mamumuhunan ay magbabayad ng 3.75% na singil sa benta sa bawat pamumuhunan.
Mga Karapatan ng Pagkumpleto
Ang mga karapatan ng akumulasyon (ROA) ay nagpapahintulot sa mga namumuhunan na magbayad ng mga singil sa pagbebenta batay sa kanilang kabuuang pamumuhunan sa pondo. Ipagpalagay na ang bagong mamumuhunan mula sa halimbawa sa itaas ay nais na gumawa ng karagdagang mga pamumuhunan matapos na mag-expire ang Letter of Intent. Ang anumang mga karagdagang pamumuhunan ay magkakaroon ng singil sa pagbebenta ng 3.75% hanggang sa maabot ng mamumuhunan sa susunod na bakuran ng $ 100, 000.
Sa ilang mga kaso, ang mga karapatan ng akumulasyon ay maaaring lumampas sa higit sa target na klase ng pagbabahagi para sa pamumuhunan. Ang mga namumuhunan ay dapat maghangad na magkaroon ng isang malinaw na pag-unawa sa mga breakpoints ng pondo at lahat ng mga kwalipikasyon upang matiyak na makatanggap sila ng pinakamalaking diskwento kung saan sila karapat-dapat.
