Talaan ng nilalaman
- Mga pakinabang ng isang portfolio ng ETF
- Pagpili ng Tamang Mga ETF
- 3 Mga pangunahing Hakbang
- Paglikha ng isang All-ETF Portfolio
- Ang Bottom Line
Ang paglaki ng mga ipinapalit na pondo (ETF) ay kamangha-mangha pagkatapos ng kanilang pagpapakilala sa masa noong unang bahagi ng 2000, at patuloy silang lumalaki sa bilang at katanyagan. Ang paglitaw ng sasakyan ng pamumuhunan ay naging mahusay para sa mga namumuhunan, dahil ang mga bagong oportunidad na murang halaga ay magagamit na ngayon para sa halos bawat klase ng asset sa merkado. Gayunpaman, ang mga namumuhunan ngayon ay dapat na makitungo sa pag-agaw sa pamamagitan ng higit sa 5, 000 mga ETF na kasalukuyang magagamit sa buong mundo, at maaari itong maging isang nakakatakot na gawain para sa namumuhunan sa katapusan ng linggo.
Ang layunin ng artikulong ito ay upang matulungan kang maunawaan ang mga pangunahing kaalaman ng mga ETF at mabigyan ka ng pananaw sa kung paano mo mapalago ang iyong portfolio ng lahat-ng-ETF.
Mga Key Takeaways
- Ang mga ETF ay maraming nalalaman na mga security na ang bawat isa ay nagbibigay ng access sa isang saklaw ng mga stock o iba pang mga pamumuhunan, tulad ng isang malawak na index o sub-sektor ng industriya.Because madalas na kumakatawan ang mga ETF ng isang index ng isang klase ng asset o sub-klase, maaari silang magamit upang makabuo ng mahusay, ang mga passive index na portfolios.ETFs ay medyo mura din, nag-aalok ng mas mataas na pagkatubig at transparency kaysa sa ilang mga pondo ng magkasama, at kalakalan sa buong araw tulad ng isang stock.Ang pagpili ng tamang timpla ng mga ETF ay maaaring lumikha ng isang pinakamainam na portfolio para sa iyong pangmatagalang layunin.
Pagbuo ng Isang All-ETF Portfolio
Mga pakinabang ng isang portfolio ng ETF
Ang mga ETF ay mga basket ng mga indibidwal na security, katulad ng magkaparehong pondo ngunit may dalawang pangunahing pagkakaiba. Una, ang mga ETF ay maaaring malayang mapagpalit tulad ng mga stock, habang ang mga transaksyon sa pondo ng isa't isa ay hindi mangyayari hanggang sa magsara ang merkado. Pangalawa, ang mga ratios ng gastos ay may posibilidad na maging mas mababa kaysa sa magkaparehong pondo dahil maraming mga ETF ang pasadyang pinamamahalaan ng mga sasakyan na nakatali sa isang pinagbabatayan na index o sektor ng pamilihan. Ang mga pondo ng mutual, sa kabilang banda, ay mas madalas na pinamamahalaan. Dahil ang mga aktibong pinamamahalaang pondo ay hindi karaniwang matalo ang pagganap ng mga indeks, malamang na gumagawa ang mga ETF ng isang mas mahusay na alternatibo sa aktibong pinamamahalaang, mas mataas na gastos na magkakaugnay na pondo.
Ang nangungunang dahilan sa pagpili ng isang ETF sa stock ay agarang pag-iba-iba. Halimbawa, ang pagbili ng isang ETF na sumusubaybay sa isang index ng serbisyo sa pananalapi ay nagbibigay sa iyo ng pagmamay-ari sa isang basket ng stock ng pananalapi kumpara sa isang solong kumpanya. Habang papunta ang matandang cliché, ayaw mong ilagay ang lahat ng iyong mga itlog sa isang basket. Ang isang ETF ay maaaring magbantay laban sa pagkasumpong (sa isang punto) kung ang ilang mga stock sa loob ng pagbagsak ng ETF. Ang pag-alis ng panganib na partikular sa kumpanya ay ang pinakamalaking draw para sa karamihan sa mga namumuhunan ng ETF.
Ang isa pang pakinabang ng mga ETF ay ang pagkakalantad na maibibigay nila sa isang portfolio sa mga klase ng alternatibong asset, tulad ng mga kalakal, pera, at real estate.
Pagpili ng Tamang Mga ETF
Kapag tinutukoy kung aling mga ETF ang pinakaangkop para sa iyong portfolio, mayroong isang bilang ng mga kadahilanan na dapat isaalang-alang.
Una, dapat mong tingnan ang komposisyon ng ETF. Ang pangalan lamang ay hindi sapat na impormasyon upang ibase ang isang desisyon sa. Halimbawa, maraming mga ETF ay binubuo ng mga stock na nauugnay sa tubig. Gayunpaman, kapag ang mga nangungunang paghawak ng bawat isa ay nasuri, malinaw na kumuha sila ng iba't ibang mga diskarte sa sektor ng niche. Habang ang isang ETF ay maaaring binubuo ng mga kagamitan sa tubig, ang isa pa ay maaaring magkaroon ng mga stock ng imprastraktura bilang mga nangungunang paghawak. Ang iba't ibang mga pokus ay magreresulta sa iba't ibang mga pagbabalik.
Habang ang nakaraang pagganap ay hindi palaging nagpapahiwatig ng hinaharap na pagganap, mahalaga na ihambing kung paano gumanap ang mga katulad na ETF. At kahit na ang karamihan sa mga bayarin sa mga ETF ay mababa, mag-iiba rin sila at dapat isaalang-alang.
Ang iba pang mga kadahilanan na dapat bigyang pansin upang isama ang halaga ng mga ari-arian sa ilalim ng pamamahala. Mahalaga ito sapagkat ang isang ETF na may mababang antas ay maaaring nasa panganib ng pagsasara - isang sitwasyon na nais ng mga mamumuhunan na maiwasan. Dapat ding tingnan ng mga namumuhunan ang pang-araw-araw na average na dami, at kumalat ang bid / magtanong. Ang mababang dami o isang malawak na bid / tanungin na pagkalat ay madalas na nagpapahiwatig ng mababang pagkatubig, na mas magiging mahirap makuha ang pagpasok at labas ng mga pagbabahagi.
3 Mga Hakbang para sa Pagbuo ng isang portfolio ng ETF
Hakbang 1: Alamin ang Tamang Alokasyon
Tingnan ang iyong layunin para sa portfolio na ito (hal. Pagreretiro kumpara sa pag-save para sa matrikula sa kolehiyo ng isang bata), ang iyong pagbabalik at panganib na inaasahan, ang iyong oras ng pag-abot (mas mahaba ito, mas maraming panganib na maaari mong gawin), ang iyong pangangailangan sa pamamahagi (kung ikaw magkaroon ng mga pangangailangan sa kita, kailangan mong magdagdag ng mga naayos na kita na ETF at / o equity ETF na nagbabayad ng mas mataas na dibidendo), iyong buwis at ligal na sitwasyon, iyong personal na sitwasyon at kung paano umaangkop ang portfolio sa iyong pangkalahatang diskarte sa pamumuhunan upang matukoy ang iyong paglalaan ng asset. Kung may kaalaman ka tungkol sa mga pamumuhunan, maaari mong hawakan ito sa iyong sarili. Kung hindi, humingi ng karampatang payo sa pananalapi.
Sa wakas, isaalang-alang ang ilang data sa mga pagbabalik sa merkado. Ang pananaliksik nina Eugene Fama at Kenneth French ay nagresulta sa pagbuo ng three-factor model sa pagsusuri ng mga pagbabalik sa merkado. Ayon sa modelong three-factor:
- Ipinapaliwanag ng panganib sa merkado ang bahagi ng pagbabalik ng stock. (Ipinapahiwatig nito na dahil ang mga pagkakapantay-pantay ay may higit na panganib sa merkado kaysa sa mga bono, ang mga pagkakapantay-pantay ay dapat na sa pangkalahatan ay mas mataas ang mga bono sa paglipas ng panahon.) Pinahahalagahan ang mga stock outperform na paglago ng mga stock dahil sa mga ito ay likas na riskier.Small-cap stock outperform malaking-cap stock sa paglipas ng panahon dahil marami sila hindi maipahatid na peligro kaysa sa kanilang mga malalaking counter cap.
Samakatuwid, ang mga namumuhunan na may mas mataas na panganib na pagpapaubaya ay maaaring at dapat maglaan ng isang makabuluhang bahagi ng kanilang mga portfolio sa mas maliit na cap, na may halaga na mga equity.
Alalahanin na higit sa 90% ng pagbabalik ng isang portfolio ay natutukoy sa pamamagitan ng paglalaan sa halip na pagpili ng seguridad at tiyempo. Huwag subukan sa oras ng merkado. Patuloy na ipinakita ng pananaliksik na ang tiyempo sa merkado ay hindi isang mapanalong diskarte.
Kapag natukoy mo ang tamang paglalaan, handa ka na ipatupad ang iyong diskarte.
Hakbang 2: Ipatupad ang Iyong Diskarte
Ang kagandahan ng mga ETF ay maaari kang pumili ng isang ETF para sa bawat sektor o index kung saan nais mong pagkakalantad. Suriin ang magagamit na pondo at alamin kung alin ang pinakamahusay na matugunan ang iyong mga target na paglalaan.
Dahil mahalaga ang tiyempo kapag ang pagbili at pagbebenta ng mga ETF at stock, ang paglalagay ng lahat ng mga order ng bumili sa isang araw ay hindi isang maingat na diskarte. Sa isip, nais mong tingnan ang mga tsart para sa mga antas ng suporta at palaging subukan na bumili sa mga dips. Phase sa iyong mga pagbili sa loob ng isang panahon ng tatlo hanggang anim na buwan.
Sa oras ng pagbili, maraming mga mamumuhunan ang maglagay ng isang order ng pagkawala ng pagkawala na maglilimita sa mga potensyal na pagkalugi. Sa isip, ang paghinto ng pagkawala ay dapat na hindi hihigit sa 20% sa ibaba ng orihinal na presyo ng pagpasok at dapat ilipat up nang naaayon bilang ang mga nakuha ng ETF sa presyo.
Hakbang 3: Monitor at Masuri
Hindi bababa sa isang beses sa isang taon, suriin ang pagganap ng iyong portfolio. Para sa karamihan ng mga namumuhunan, depende sa kanilang mga kalagayan sa buwis, ang tamang panahon upang gawin ito ay sa simula o katapusan ng taon ng kalendaryo. Ihambing ang pagganap ng bawat ETF sa na ng benchmark index. Ang anumang pagkakaiba, na tinatawag na error sa pagsubaybay, ay dapat na mababa. Kung wala ito, maaaring kailanganin mong palitan ang pondo na iyon sa isa na mamuhunan ng truer sa nakasaad nitong istilo.
Balansehin ang iyong mga weightings ng ETF upang account para sa anumang mga kawalan ng timbang na maaaring nangyari dahil sa pagbabago ng merkado. Huwag mag-overtrade. Ang isang beses-isang-quarter o isang beses-taunang pag-rebalancing ay inirerekomenda para sa karamihan ng mga portfolio. Gayundin, huwag masiraan ng mga pagbabago sa merkado. Manatiling tapat sa iyong mga orihinal na paglalaan.
Suriin ang iyong portfolio nang may mga pagbabago sa iyong mga kalagayan, ngunit siguraduhing panatilihin ang pangmatagalang pananaw. Ang iyong paglalaan ay magbabago sa paglipas ng panahon habang nagbabago ang iyong mga kalagayan.
Paglikha ng isang All-ETF Portfolio
Kung ang iyong plano ay magkaroon ng isang portfolio na binubuo lamang ng mga ETF, tiyaking maraming mga klase ng pag-aari ay kasama upang lumikha ng pag-iba. Bilang halimbawa, maaari kang magsimula sa pamamagitan ng pagtuon sa tatlong mga lugar:
- Sektor ETFs, na tumutok sa mga tiyak na larangan, tulad ng pananalapi o pangangalaga sa kalusugan. Pumili ng mga ETF mula sa iba't ibang mga sektor na higit na hindi nasiyahan. Halimbawa, ang pagpili ng isang biotech ETF at isang medikal na aparato na ETF ay hindi magiging tunay na pag-iba. Ang desisyon tungkol sa kung aling mga sektor ng ETF ay dapat isama sa mga batayan (pagpapahalaga sa mga sektor), teknikal, at pananaw sa pang-ekonomiya. Mga International ETF na sumasakop sa lahat ng mga rehiyon mula sa mga umuusbong na merkado hanggang sa mga binuo na merkado. Ang mga International ETF ay maaaring masubaybayan ang isang index na namumuhunan sa isang bansa, halimbawa, China, o isang buong rehiyon, halimbawa, Latin America. Katulad sa mga sektor ng ETF, ang pagpili ay dapat na batay sa mga pundasyon at teknikal. Siguraduhing tingnan ang pampaganda ng bawat ETF, hanggang sa mga indibidwal na stock at paglalaan ng sektor. Ang mga kalakal na ETF ay isang mahalagang bahagi ng portfolio ng mamumuhunan. Ang lahat mula sa ginto hanggang sa koton hanggang mais ay maaaring masubaybayan sa mga ETF o sa kanilang mga pinsan, mga tala na ipinagpalit ng salapi (ETN). Ang mga namumuhunan na naniniwala na sapat sila ay maaaring pumili ng mga ETF na sumusubaybay sa mga indibidwal na kalakal. Gayunpaman, ang mga indibidwal na kalakal ay maaaring maging pabagu-bago ng isip upang ang isang malawak na kalakal na ETF ay maaaring mas mahusay na angkop sa iyong pagpapahintulot sa panganib.
Tandaan na ang mga ito ay iminungkahi na mga lugar na nakatuon. Lahat ito ay tungkol sa iyong mga kagustuhan.
Ang mga Roboadvisors, na lalong popular, ay madalas na nagtatayo ng lahat ng mga portfolio ng ETF para sa kanilang mga gumagamit.
Ang Bottom Line
Sa paglipas ng panahon, magkakaroon ng mga pagtaas sa merkado at sa mga indibidwal na stock, ngunit ang isang murang portfolio ng portfolio ng ETF ay dapat mapagaan ang pagkasumpungin at tulungan kang makamit ang iyong mga layunin sa pamumuhunan.
